The discovery of gold in Australia in the mid 19^th Century had more of an affect on the nation than its discovery in any other country, transforming Australia from a British penal colony to a nation that integrated many nationalities. To this day a term of endearment for Australians is “Digger”.   It was not an easy passage and on the way there was greed, dispute, revolution, racism and a new type of outlaw “the bushranger; but gold was responsible for the building of infrastructure, the end of transportation and financial viability. Britain no longer had any excuse for withholding self-government from its Australian colonies eventually leading to the formation of the Federation of the Commonwealth of Australia after the referendum of 1900…..LIRE LA SUITE SUR NOTRE BLOG ANGLAISH, GLDCOIN.ORG

In March 1999, gold is almost as low as $250 an ounce.  In December 2009 it cost more than $1200 an ounce.  In ten years, the price of gold has exploded and despite the recovery of the financial markets you will have seen that the price of gold has not dropped.  Why?  Because one central bank has announced that it secretly accumulated gold reserves, multiplying its gold reserves by three – that Bank is the Chinese Central Bank….. LIRE LA SUITE SUR NOTRE BLOG ANGLAIS, GOLDCOIN.ORG

China has the  largest foreign reserves in the world and much of this is in dollar assets and continues to substantially increase its gold reserves. In the long term China craves economic and financial power and would take the place of America if it could but it needs to free itself from the vast amount dollar asset it holds and arguably convert a substantial amount of these to gold. It wants to exchange those dollars for gold at the most favorable prices, so in the short term it does not want a high gold price nor does it want a weakened dollar as it needs to get best exchange rate for the dollars it holds. Most of the world’s gold is in private hands and not easily accessible so China’s option in the short term is to chip away quietly like an investor buying up small numbers of shares in a company before a takeover……. LIRE LA SUITE SUR NOTRE BLOG ANGLAIS, GOLDCOIN.ORG

Avers de la pièce d'or pur chinoise Panda.Représentation de Tien Tien, le Temple du Ciel.

Nous continuons notre tour d’horizon des pièces-lingots. Aujourd’hui, nous nous intéressons à une pièce qui connut un grand succès dans les années 1980: le panda chinois.

Introduite en 1982 par la fameuse People’s Bank of China, elle devient rapidement une référence dans l’investissement et le monde des collectionneurs. Elle doit sa particularité au fait que son avers est redessiné chaque année. Y est représenté l’animal symbolique de la China, le panda.

Bien que le choix des investisseurs et des collectionneurs se portent en majorité vers le panda une once, d’autres tailles ont été introduites (½ once, ¼ once, 1/10 once, 1/20 once et même 5 et 12 onces, modèles difficiles à trouver).

Comme toutes les pièces composées exclusivement d’or 24 carats (c’est-à-dire pur à 99.999%), les pandas sont des pièces fragiles qu’il faut manipuler avec précaution et donc laisser dans les coffres.

La valeur faciale change avec la quantité d’or que contient la pièce. Le tableau ci-dessous récapitule les différentes informations en fonction des tailles :

Comme nous l’avons dit précédemment, sur le revers de la pièce est gravé le fameux panda. Le dessin change donc chaque année. On trouve toutefois une exception: le dessin est resté inchangé entre les années 2001 et 2002.

Sur l’avers, on trouve une représentation de Tien Tien, le Temple du Ciel de Pékin, le millésime et l’inscription « République populaire de Chine » en Mandarin.

Revers du Panda de chine. La représentation de cette pièce d'or change tous les ans.

Il y a plusieurs usines qui produisent les pièces à travers la Chine; on peut citer par exemple Shenzhen, Shanghai ou Shenyang. Il n’y a généralement pas de marque distinctive sur les pièces, ne permettant pas de distinction entre les différentes usines. Cependant, on observe sur certains millésimes des variations minimes (dessin du tempe, taille de la date essentiellement).

Le distributeur officiel de ces pièces est la China Gold Coin Corporation (CGCC) en Chine depuis 1982.

En plus des différentes versions en or, la CGCC a introduit des versions argent, argent/or et même en platinium. Ces pièces connaissent aussi un certain succès auprès des investisseurs, notamment la version argent. Le design est peu ou prou le même que la version or.

Intéressons nous maintenant aux raisons du succès de cette pièce. Le changement de dessin chaque année depuis 1982 permet un renouvellement constant de la demande. De plus, la People’s Bank of China premièrement puis la CGCC ensuite fit le choix d’un tirage plutôt limité, ce qui crée une offre limitée et donc une demande relativement en hausse. D’autre part, la beauté de la pièce, la finesse de son dessin lui confère un attrait certain. La prime de ces pièces est relativement élevée par rapport à d’autres pièces-lingots. A titre d’exemple, en 1987, l’intérét des investisseurs et collectionneurs est si fort que certaines Panda une once de 1982 s’échangèrent à près de US$ 3,000! Même les pièces courantes seront généralement plus chères qu’un Krugerrand équivalent.

Bref, ayez un, deux, trois, toute une famille de pandas et enfermez-les dans un coffre … Pour sûr, ils ne vous feront pas regretter votre investissement!

Anaïs BOURDON

Les Chinois raffolent de lingots d’or, c’est bien connu. Savez-vous qu’ils se passionnent tout autant pour les titres aurifères cotés à la Bourse de Shanghai ? La preuve : du 31 octobre 2008 au 3 juillet 2009, Shandong Huangjin et Zhongjin, deux poids lourds du secteur, ont respectivement gagné 98 et 153,83 %. Ils ont ainsi fait mieux que l’indice Shangzheng*, qui, au cours de la même période, n’a progressé « que » de 58 %. Plus impressionnant encore : du 15 mai au 25 juin, soit en trente jours de Bourse à peine, Zhongjin s’est envolé de 121,75 % ! Le titre a été dopé à la fois par la chute du dollar, intervenue le 24 juin, et par l’annonce d’une opération financière qui sera effectuée en sa faveur par le China Gold Group Co., son principal actionnaire. Lire la suite dans le magazine Moneyweek que l’on trouve en kiosques.

On peut voir dans l’augmentation de près de 75% en six ans de la possession d’or de la Chine, un désir de diversification de ses dirigeants, ceux-ci cherchant à se débarrasser de leurs Dollars ou au moins à ne pas baser leur économie sur cette seule monnaie.

La monnaie chinoise a cependant un statut particulier face au Dollar : pas totalement convertible mais loin d’être déconnectée. Comme l’explique Agnès BENASSY-QUERE (Station Météo sur France Culture) « le Yuan n’est pas totalement inconvertible, les exportateurs chinois peuvent reconvertir leurs Dollars en Yuans et inversement. Il y a certainement des procédures avec des autorisations administratives, mais ce n’est pas inconvertible. Le Yuan n’est non seulement pas indépendant du Dollar, mais totalement lié à lui. Le problème principal des autorités chinoises aujourd’hui, ce n’est pas tant le statut des monnaies, ni de prendre une place sur la scène internationale et rester intégré car cela la Chine a su le faire même avec une monnaie inconvertible. Le problème principal, les autorités chinoises étant à la tête d’un stock de 2000 milliards de Dollars, c’est le « risque dollar » et comment sortir de cette situation. »

Rappelons tout de même que les taux de change du Yuan sont fixés par les autorités chinoises, cette convertibilité non totale permettant de garder un Yuan bas face au Dollar évitant la spéculation sur la monnaie. Le coût de la main d’œuvre reste ainsi très bas et les prix compétitifs. Rendre le Yuan totalement convertible reviendrait pour l’économie chinoise à se tirer une balle dans le pied puisque « les Chinois seraient piégés et ne pourraient rien faire pour miner la valeur du Dollar, sinon ils verraient détruire tous leurs investissements et toute la valeur des Dollars qu’ils détiennent. D’une certaine façon, l’économie américaine et l’économie chinoise sont intimement liées, les deux pays sont condamnés à vivre ensemble à tel point que la politique étrangère des États-Unis avec la Chine va plutôt être menée par le Trésor que par le ministère des Affaires étrangères » déclare Steven EKOVICH.

C’est ainsi que les Chinois se décarcassent pour trouver des idées de diversification de leur capital. Le G20 avec l’émission de l’équivalent de 250 milliards de DTS (panier des 5 principales monnaies : Dollar, Yen, Franc suisse, Euro, Livre sterling) a satisfait les autorités chinoises qui ont vu là une manière d’échanger leurs Dollars, toujours au nom de la fameuse diversification.
Le stock de Dollars « chinois » est aujourd’hui estimé à hauteur de 2000 milliards. Il est en aucun cas question pour les Chinois d’échanger l’intégralité de ce stock mais de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier…

L’or rentre clairement dans cette logique de diversification, mais pas seulement. En effet, la Chine voit en l’or une valeur stable dont elle a on ne peut plus besoin aujourd’hui. Passés 1ers producteurs mondiaux avec une production de 282t en 2008, 5èmes détenteurs cette année, les Chinois sont clairement attirés par le métal jaune. Il y a une volonté de détenir assez d’or pour pourvoir à leur appétit grandissant : or physique pour le placement mais aussi augmentation de la production de produits à haute valeur ajoutée (électronique notamment), bijouterie, autant de secteurs que l’économie chinoise cherche à développer…et qui nécessite son pesant d’or !
Il ne faut pas se limiter à la question de la diversification pour expliquer l’augmentation du stock d’or chinois. Il faut y voir une volonté de se placer sur la scène internationale au niveau de la production de biens mais aussi d’avoir un pouvoir de négociation ainsi qu’une autonomie face au Dollar accrus.

Pour autant, il convient d’être prudent et de ne pas s’emballer. La part de ses réserves de change détenue en or ne représente que 1,6% de ses réserves totales, contre presque 80% pour les Etats-Unis.
Bien que tout récent (donc à relativiser), l’avertissement est clair pour les Etats-Unis : augmentation du stock d’or, diminution des achats de T-bonds, échange de DTS…Bien que très liée à elle, l’économie chinoise est bien déterminée à montrer à sa grande sœur américaine qu’elle peut s’émanciper si l’envie lui en prenait.

Anaïs BOURDON

Lorsque vous saisissez les mots clés « acheter pièces d’or » dans Google, vous trouvez non seulement un lien vers votre blog préféré, ainsi que des vendeurs d’or « classiques », mais aussi quelques références aux pièces d’or virtuelles dédiées aux jeux en réseau. De quoi s’agit-il ? En quoi consiste cette économie parallèle ? Reportage dans les « cyber-mines » chinoises.

Bienvenue à Shanghai dans une usine de jeux vidéo. Ici, on tue des monstres douze heures par jour, et tout ça, pour un salaire de misère. Des milliers de jeunes Chinois s’entassent dans ces ateliers, ils doivent récolter de l’or virtuel revendu aux joueurs occidentaux, on les appelle des gold farmers.

Tietou, chef d’atelier : « Malheureusement, on ne peut pas envoyer en Amérique un repas cuisiné en Chine par des travailleurs chinois, sinon ce serait facile de se faire de l’argent. Et puis, tout à coup, j’ai réalisé qu’en exportant des objets virtuels à travers Internet, on pouvait utiliser la main-d’œuvre chinoise et la revendre aux Américains. »

Dans cet atelier, les quarante ordinateurs sont occupés jour et nuit. Après douze heures de travail acharné, l’équipe de nuit est au repos, ici on ne sort presque pas de l’atelier. Le jeu vidéo tourne 24h/24 et les chefs d’atelier mettent la pression.

Joueur chinois professionnel qui gagne des pièces d'or pour les joueurs du monde entier

Lao Liu, joueur professionnel : « Mon travail, en tant que joueur professionnel, c’est de me placer à un certain endroit du jeu et de tuer le même monstre encore et encore à longueur de journée. Chaque fois que je tue ce monstre, je reçois de l’or virtuel. ». Cela fait cinq ans que ce joueur tue des monstres pour une centaine de dollars par mois.

Et le plus incroyable, c’est que dans le jeu, les petites mains chinoises travaillent au beau milieu des clients occidentaux, une cohabitation pas toujours facile. Lao Liu : « Si d’autres joueurs viennent à l’endroit où je me trouve, je vais être obligé de me battre avec eux pour les éloigner. En fait, on n’a simplement pas le choix, c’est notre travail, il faut récolter un maximum d’or et le patron nous met la pression. »

Retour en Suisse. Des joueurs viennent de repérer ce gold farmer chinois en plein travail. Nous sommes à Lausanne dans un cybercafé. Ici, on a l’habitude de croiser des joueurs chinois.
Dominique Pittet, gérant d’un cyber-café : « Ca fait le troisième jour de suite que je vois ce joueur exactement au même endroit en train de tuer exactement les mêmes monstres à la chaîne. En plus, si on essaie de communiquer avec lui, il ne répond pas, donc c’est pratiquement certain que c’est un Chinois. »
Et ces travailleurs chinois ne sont pas les bienvenus dans le jeu. Dominique Pittet : « Non, ils ne sont pas très appréciés, ils sont pris plutôt comme des parasites. À certains endroits, on avait quatre ou cinq Chinois qui étaient là et on ne pouvait absolument rien faire. Si on essaie de leur parler pour leur dire de partir, c’est impossible. Donc oui, c’est gênant. ».

Dans World of Warcraft, on passe son temps à casser du monstre et pour être bien équipé, il faut des pièces d’or. Certains sont obligés d’en acheter, quatre heures de jeu par jour, ça ne suffit pas pour garder sa place dans une équipe de haut niveau.

Marco Barbaro, joueur : « Ce sont des gens qui jouent facilement dix ou douze heures par jour, donc si on a envie de les rattraper il n’y a pas de miracle, il faut avoir de l’argent pour s’acheter ce qu’on n’a pas le temps de trouver soi-même. »

Acheter des pièces d’or, rien de plus simple, cela se fait tout simplement sur internet. Il existe même un cours de l’or virtuel contre le dollar. « 143 dollars pour 2 000 pièces d’or, c’était 40 dollars il y a trois semaines avant l’extension. ». Depuis l’extension du jeu, les prix ont triplé, mais la tentation reste forte, car pour 100 dollars on achète l’équivalent d’une à deux semaines de jeu intensif. Seulement voilà, ce trafic d’or virtuel est strictement interdit par les éditeurs du jeu qui n’hésitent pas à exclure les tricheurs. Les joueurs chinois ont peur d’être dénoncés.
« Les farmers chinois sont très méfiants, ils travaillent dans leur coin et ils aiment bien être tranquilles. D’ailleurs, les endroits où l’on trouve le plus de farmers chinois sont les endroits les plus reculés du jeu. »

Eh oui, tout ce que demandent les travailleurs chinois, c’est un peu de place pour faire leur boulot. Lao Liu : « Si vous croisez un gold farmer chinois dans le jeu, essayez de comprendre qu’il est là pour travailler et faites-lui une petite place, il vous en sera très reconnaissant. Il ne va pas vous suivre à d’autres endroits, ni vous déranger, il a juste besoin d’un petit espace pour travailler. »

La Chine, c’est le premier fournisseur mondial d’or virtuel, un marché qui pèse déjà plusieurs milliards de dollars, mais le gouvernement chinois n’apprécie pas que ces images fassent le tour du monde, les ateliers deviennent clandestins et beaucoup de jeunes travaillent à domicile.

De son côté, Lao aimerait, lui aussi, se mettre à son compte. « Pour évoluer dans ce business, il faut absolument savoir parler anglais et avoir des contacts à l’étranger, comme ça vous pouvez négocier directement avec des joueurs occidentaux. Sans ça, vous restez toujours au bas de l’échelle. »

Tuer des monstres, pour des milliers de jeunes Chinois cela vaut toujours mieux que de travailler à l’usine, le reste du monde peut continuer à jouer tranquille.

Reportage : Nouvo.ch – Transcription : ABWtrad.com

Mercredi, la Banque d’Angleterre a débuté la mise en place de sa politique de décrispation du marché du crédit en faisant marcher “la planche à billets”. Cette création de monnaie : à hauteur de 75 milliards de livres sterling dans un premier temps : 84 milliards d’euros, va lui servir à acheter aux banques des emprunts d’Etat et des obligations d’entreprises avec un objectif : abreuver les banques de liquidités à tel point qu’elles accordent plus facilement des crédits aux particuliers et aux entreprises.

Cette nouvelle orientation de la politique monétaire de la banque d’Angleterre était nécessaire après l‘épuisement progressif de l’arme des taux d’intérêt : le principal d’entre eux étant passé de 5% au mois d’aout 2008 à 0,5% la semaine dernière : sans grands résultats pour l’instant il faut bien le reconnaître. LIRE LA SUITE SUR EURONEWS

Ce n’est un secret pour personne : les Chinois se passionnent pour l’or
A leurs yeux, le métal jaune n’est pas seulement signe extérieur de richesse ou symbole de réussite : c’est aussi un excellent outil d’investissement, notamment en temps de crise. Il faut dire que dans le contexte actuel où l’environnement socio-économique de la Chine s’est considérablement dégradé, le vieux précepte « Acheter de l’or dans les périodes de chaos » est plus que jamais d’actualité.

L’or et ses trois avantages
Alors que la Bourse et le marché immobilier peinent à reprendre le chemin de la hausse, les Chinois sont de plus en plus nombreux à se tourner vers l’or. Pour eux, le métal précieux offre au moins trois avantages, et non des moindres : il protège contre l’inflation, il permet d’engranger des plus-values, et il présente un risque de perte relativement faible.

L’Etat encourage l’investissement aurifère
Depuis début 2008 déjà — soit neuf mois avant que la crise financière ne soit enclenchée –, nombre d’épargnants chinois se sont rués vers l’or. Auraient-ils vu venir la crise ?

Non ! Ils ont agi par pure passion du métal jaune. Plus exactement : ils croient mordicus que l’investissement aurifère compte parmi les plus sûrs.

Rappelons au passage qu’en Chine, l’Etat encourage ses citoyens à investir dans l’or et, dans ce cadre, organise des ventes de lingots et de pièces d’or. Celles-ci ont lieu au moins trois fois par an : pendant le Nouvel An chinois (entre janvier et février selon les années), lors de la fête nationale du 1er octobre, et à la veille du Nouvel An occidental (entre novembre et décembre suivant les provinces). (LA SUITE DANS  L’EDITO DES MATIERES PREMIERES)

Les chinois à l’assaut de l’or africain

C’est bien l’or qui fait courir Hu Jintao au Mali. Ce pays en est le troisième producteur africain, derrière l’Afrique du Sud et le Ghana. Les mines sont aux mains des Sud-Africains et des Canadiens, mais le gouvernement restreint les permis pour des raisons d’environnement et de déplacement de population. Pékin en profite pour se faire bien voir. LIRE LA SUITE SUR CHINE NOUVELLE

Les Chinois pourraient lâcher le dollar (par Simone Wapler / Moneyweek et Vos Finances)
Selon le courtier obligataire Wrightson ICap, les États-Unis ont déjà émis 493 milliards de dollars d’obligation en 2009. Le besoin se chiffrerait à 1 800 milliards de dollars. Le taux des bons du Trésor qui étaient de 2,08% à la mi-décembre est passé à 3,018% le 9 février. Il se dit que la Banque Populaire lâcherait ses obligations en dollars. La Chine vient d’échanger pour 9 milliards de dollars d’obligations à long terme contre des obligations à court terme, selon les derniers chiffres de son institut monétaire. Les actifs libellés en dollars représentent 70% des réserves de change chinoises qui ne possède que 600 tonnes d’or, soit 1% des réserves.
Selon la presse économique chinoise, la Banque centrale souhaiterait porter ses réserves à 4 000 tonnes. Un tel achat pourrait propulser les cours de l’or jusqu’à 3000$ l’once, selon le Xin Kuaihao qui citait un économiste chinois. Curieusement, c’est ce même chiffre que reprenait le magazine américain Forbes.

Production mondiale d or et réserves minières

Les pays asiatiques seront les plus touchés par la crise économique. Leurs économies dépendent beaucoup trop des exportations vers les économies de l’Europe et des Etats-Unis pour ne pas subir de plein fouet la crise actuelle. Le Japon, au mois de décembre, a eu une baisse de 35% de ses exportations par rapport à l’année dernière. La Chine connaît une grave crise économique et sociale que reflètent mal les données officielles communiquées par le régime officiel. Certains parient sur un renversement du régime communiuste. En Thaïlande, les banques demandent des prêts d’urgence au gouvernement. Les déséquilibres permanents des balances courantes des pays asiatiques, qui génèrent un transfert massif d’argent vers les Etats-Unis et la Grande-Bretagne, est une des causes de l’extension de la crise financière dans la sphère de l’économie réelle. LIRE LA SUITE SUR AGORAVOX

La Chine est devenue la 3ème économie mondiale, Pékin ayant annoncé mercredi que la croissance chinoise de 2007 avait été plus forte que prévu, ce qui la catapulte mécaniquement devant l’Allemagne (AFP)