1/ Investissements sur le moyen et long terme (à partir de 3 ans)
Dans un premier temps, vous pouvez placer 10 000 euros pour du placement à moyen et à long terme dans des coffres « France ». Car en France,  la taxe se réduit à partir de la 3e année pour tomber à 9 au bout de 12 ans. Idéal pour un placement sur le long terme ! Ces 10 000 € peuvent être répartis ainsi :
-    1/3 de Napoléon 20F : en ce moment, la prime est plutôt basse sur cette pièce.
-    1/3 de Krugerrands. Le Krugerrand est la pièce la plus échangée au monde. Et lorsque l’or est en forte demande, c’est une pièce qui devient vite introuvable. Et si le design du Krugerrand ne vous convient pas, vous pouvez opter pour des pièces « bullion » équivalentes (1 once d’or pur + un alliage pour la solidité de la pièce), comme l’Eagle 50$ US ou la Britannia anglaise.
-    1/3 de pièces avec la prime la plus basse possible. Ces temps ci, optez plutôt pour des souverains, demi-souverains et 20 Francs Suisses. Vous pouvez également compter dans ce dernier tiers des pièces un peu plus volatiles comme les Liberty (5, 10 et 20 $) et  les demi-napoléons. Et si vous aimez les belles pièces, vous pouvez vous tourner vers les pièces dont le prix est bien plus stable que les fluctuations de l’or : les 100 Francs Napoléon Laurée par exemple, ou le très rare 100 Francs Bazor.
-    Pour le long terme ou très long terme, pensez à la pièce de  50 pesos, pièce sur laquelle la prime ne s’envole que lorsque toutes les autres pièces deviennent introuvables.

L’objectif au final, est de diversifier son portefeuille de monnaies avec à la base des pièces fondamentales pour profiter des avantages de chacune tout en minorant leurs défauts respectifs.

Mieux vaut étaler l’achat de ses pièces afin d’établir une moyenne entre les hausses et les baisses.
Ce type de placement est très sécurisé car il n’est pas concerné par les hausses et les baisses de l’or en dehors de crises graves.

2/ Investissements à  court et moyen terme (2 mois à 3 ans)
Vous pouvez investir le reste de votre pécule pour du placement à court et à moyen terme dans des coffres « Hors UE » (en Suisse par exemple comme proposé chez AuCOFFRE.com). Pourquoi ? L’intérêt principal est que la Suisse ou tout autre pays hors UE ne taxe pas lors de la revente*. La répartition peut se faire de la manière suivante :
- Entre 1/2 voire 3/4 de Krugerrands et le reste en Souverains (ou demi-souverains) ou bien des 20 Francs Suisse.
- Vous pouvez compléter votre placement avec quelques pièces volatiles (dont le montant de la prime peut s’envoler rapidement) : Liberty (5, 10 et 20 $), 5 Roubles, Demi-napoléons, 10 Francs Suisses.
- Si vous souhaitez investir dans d’autres pièces et ne pas seulement posséder des Krugerrands, le choix est plus vaste que pour les coffres France car vous pouvez également investir dans des Eagles et des Britannias, des Nuggets Australiennes, Mapple Leaf canadienne, Panda de Chine et Philharmonique de Vienne. Ces pièces plutôt fragiles ne bougent généralement pas des coffres dans lesquels elles sont placées, et ne risquent donc pas de s’abîmer. L’état et le prix de la pièce sont ainsi préservés.

Les investissements à oublier !
Les pièces clairement à fuir sont les nouvelles pièces de 100, 250 et 500 euros en or. La raison ? La prime est trop élevée, et tombera certainement très bas d’ici quelques temps.

* Nous précisons qu’il est parfaitement légal pour un Français de revendre ses pièces sans taxe, comme stipulé dans l’article 26 du bulletin officiel 8M206.

1980

In 1971, the United States suspended the free exchange of U.S. gold for foreign-held dollars, then in 1974 lifted its four-decade ban on the private purchase of gold. At that time, gold bullion was being traded in European markets at highs approaching $200 an ounce. In 1975, the U.S. government began to sell some of its holdings on the open market and in 1978, along with most other nations, officially abandoned the gold standard. After being released from government control, the price of gold soared and touched $850 in January 1980.  In the three years before 1980 gold price grew eightfold  as the result of mainly fear but also greed…LIRE LA SUITE SUR NOTRE BLOG ANGLAIS, GOLDCOIN.ORG

La crise n’a pas épargné le géant économique en plein éveil. La Chine qui détient actuellement un cinquième des réserves d’or mondiales verrait sa demande en or décupler au cours des 10 prochaines années.

L’information émane du très sérieux Word Gold Council, l’organisme qui regroupe les plus grands producteurs de métaux précieux, chargé de promouvoir la demande en or. Le WGC est donc bien placé pour connaître l’offre et la demande en or.

La demande en or de la Chine risque de doubler en 10 ans

Comme nous l’avons déjà évoqué dans une note sur la stratégie de la Chine face au dollar, la Chine est en train de diversifier son capital, et quoi de mieux que l’or, valeur refuge par excellence, pour faire face à la crise ? Une des raisons pour lesquelles la demande en or de la Chine risque de doubler au cours des 10 prochaines années est l’investissement.

Mais pas seulement… Ornement, symbole de richesse, l’or fait également partie intégrante des rituels religieux et joue un rôle vital dans la vie culturelle des Chinois. En particulier en 2010, année du Tigre, une année placée sous le signe de la prospérité. Certains la surnomment déjà « The Golden Tiger Year ».

Epuisement de ressources ?

La demande qui émane surtout de deux secteurs (la joaillerie et l’investissement) s’est élevée à 423 tonnes en 2009. Même si 314 tonnes d’or extraites des mines domestiques ont en partie satisfait à la demande et que la Chine est en passe de devenir un des plus gros producteurs d’or au monde depuis 2007, la production d’or domestique n’a fait que créer un effet boule de neige et accroître une demande que la Chine n’est pas à même de satisfaire. En outre, elle risque même d’épuiser ses ressources d’ici six ans…

On peut d’ores et déjà s’attendre à une razzia dès cette année ! La preuve que l’or reste LA seule véritable valeur refuge, dans un contexte de crise financière, la seule assurance en cas de faillite du système monétaire mondial. Il est plus que jamais temps d’acheter de l’or. C’est un investissement possible et tout à fait abordable pour les particuliers. Dans une prochaine note, nous vous expliquerons comment diversifier votre capital et quelles pièces d’or acheter pour se constituer un panier idéal.

Source : « China Gold Report, Gold in the Year of the Tiger »

http://www.zerohedge.com/sites/default/files/Gold%20Report%20China.pdf

You may be driven to gloom and despair when you come across many hypotheses on the dangers of Fiat currency, whereby central banks are printing money and devaluing currencies be that USD, GBP or the Euro. You will certainly not be comforted by articles on Sovereign Debt….. LIRE LA SUITE SUR BLOG ANGLAIS, GOLDCOIN.ORG

Money, when considered as the fruit of many years’ industry, as the reward of labor, sweat and toil, as the widow’s dowry and children’s portion, and as the means of procuring the necessaries and alleviating the afflictions of life, and making old age a scene of rest, has something in it sacred that is not to be sported with, or trusted to the airy bubble of paper currency. Thomas Paine (1737 – 1809)

Currency is still a medium of exchange but is not a store of value as it only derives its value by government degree or “fiat”. It’s value is based on the issuing the authority’s guarantee to pay……LIRE LA SUITE SUR NOTRE BLOG ANGLAIS, GOLDCOIN.ORG

Donc, si un Chinois vous dit qu’il vous doit cent « mei jin », ne vous attendez pas à recevoir une fortune, il ne vous doit que cent Dollars… !

La compétitivité (quelque soit le domaine de production) signifiait que les pays occidentaux se battaient pour augmenter leurs marges et étaient toujours à la recherche de la solution miracle pour réduire leurs couts de production.

Nous avons ainsi vu la production migrer de l’Europe de l’ouest vers celle de l’Est, des Etats Unis vers le Mexique afin de profiter de ces couts amoindris.

Mais il est vite apparu que l’extrême Orient constitué la seule solution à une réduction drastique des couts de production. Nous avons ainsi vu des produits « made in Taiwan », très vite remplacés par ceux « made in China ». Une main d’œuvre illimitée et très peu chère, voilà la base du succès chinois.

Au début du XXIème siècle, la Chine possédait $166 milliards de réserve de change, aujourd’hui, c’est elle qui en possède le plus avec $2400 milliards (environ 31% du total mondial), soit environ le double de ce que possèdent les membres du G7 !

Au cours de la période 1999/2009, le Dollar a perdu 30% de sa valeur. Sachant que la majorité des actifs chinois sont en Dollar, il n’est pas dans leur intérêt que celui-ci s’effondre… Parallèlement, toujours au cours de cette période, les stocks d’or chinois sont passe de 404 tonnes à 1054 ! De quoi nous faire réfléchir.

Les Chinois sont très préoccupés par l’énorme déficit public américain, qui conduit inévitablement à l’inflation. Cela à en effet pour effet d’éroder le pouvoir d’achat des actifs financiers, qui sont, rappelons-le, libellés en Dollar. De la même manière, si les Américains font chauffer la planche à billets, cela conduit aussi à l’inflation, ce qui se traduira dans un an ou deux à une chute brutale du Dollar. Notons que la plupart de leurs réserves en devises étrangères sont sous forme de bons du trésor américains, et donc très difficiles a échanger aujourd’hui.

Les taux de change du Yuan étant fixés par les autorités chinoises, le manque de convertibilité en découlant permet à la monnaie chinoise de se maintenir face au Dollar et d’éviter ainsi la spéculation sur la monnaie. Le cout du travail reste donc faible et les prix compétitifs. Rendre le Yuan pleinement convertible serait très dommageable à l’économie chinoise dans le sens ou cela affecterait la valeur du Dollar, fragilisant ainsi investissements et épargne libellés dans cette devise.

Les économies chinoise et américaine sont donc inextricablement liées, pour le meilleur et pour le pire.

Le problème majeur auquel fait face aujourd’hui les autorités chinoises est le suivant : avec un stock à hauteur de 2000 milliards de Dollars « risqués », comment sortir de cette situation délicate ? Les devises et les proportions dans lesquelles sont détenues ces devises sont tenues secrètes, mais on peut légitimement présumer qu’après le Dollar viennent l’Euro et le Yen.

Le maitre mot des Chinois devrait donc être diversification. Selon Cheng Siwei, ancien vice président du comité permanent et aujourd’hui à la tête du « China’s green energy driving force », « l’or est sans aucun doute une alternative, mais quand nous achetons, les prix augmentent. Nous devons donc acquérir de l’or en restant prudent à ne pas trop stimuler les marchés. »

Les analyses s’accordent toutes pour dire que le Chine est devenu un moteur sur le marché de l’or et qu’on doit compter sur lui pour être acheteur à chaque baisse de prix, créant un plancher correctionnel.
C’est donc le deuxième dilemme auquel est confronté la Chine : acquérir de l’or sans être à l’origine d’une hausse massive des prix, comme ce fut le cas pour l’Inde lorsqu’elle acheta 200 tonnes au FMI l’année dernière.

Nous sommes déjà dans une situation ou la production minière est de l’ordre de 2500 tonnes, la demande dépassant largement cette quantité. Il n’est donc pas un jour sans que l’on vous propose d’acquérir du vieil or, dans l’optique de combler ce déficit grandissant.

Si la Chine avait accepté l’offre du FMI, le signal alors donné aux marchés aurait pu conduire à une considérable augmentation du prix de l’or et à une dépréciation du Dollar. Considérant les énormes quantités de Dollars que la Chine possède, cela n’aurait eu aucun sens au point de vue économique.

Depuis 2003, Pékin a acheté une grande majorité de l’or extrait et raffiné dans le pays. C’est en effet une stratégie parfaite. Aucun pays n’avait une vision plus globale du marché de l’or que la Chine, s’ajoute à cela le fait que la facture était réglée en Yuans !

Aujourd’hui, la Chine possède officiellement 1050 tonnes de réserves d’or, soit une augmentation de 75% en 6ans, occupant ainsi le 5ème rang parmi les banques centrales nationales après les USA, Allemagne, France et Italie. Les mandarins de Pékin ont donc pu dormir sur leurs deux oreilles.

Les Chinois, qui sont le peuple le plus épargnant au monde, ont suivi les recommandations de leur gouvernement et acheté de l’or comme une assurance vie. Pékin a d’ailleurs encouragé cela en recommandant d’investir 5% de leur revenu dans les métaux précieux et semi précieux (or et argent principalement). Cela a eu comme conséquence de placer la China en tête de la consommation d’or devant l’Inde en 2009.

Etant donné la croissance explosive de la Chine, qui amène de plus en plus de gens dans les villes et conduit à l’apparition d’une classe moyenne en très forte expansion avec un pouvoir d’achat toujours plus grand, la demande en or ne peut que se développer.

Nous n’avons malheureusement pas de chiffres pour 2009, mais selon l’Association de l’Or Chinoise, en 2008, la consommation fut de 395,6 tonnes et une demande attendue de 420 tonnes pour 2009.
A long terme, l’objectif est évidemment de dépasser la première puissance que sont encore les Etats Unis. Pour cela, il faudra qu’elle se libère de cette gigantesque quantité de Dollars qu’elle possède et qui l’encombre, pour le convertir en or.

Bien sur, elle souhaite échanger ces dollars contre de l’or au prix le plus favorable pour elle. A court terme, elle ne veut donc pas de prix de l’or élevé au même titre qu’elle ne souhaite pas une chute de la valeur du Dollar qui doit se maintenir pour obtenir le meilleur taux de change possible.

La majeure partie de l’or détenu dans le monde est dans les mains du privé donc difficilement accessible, l’option de la Chine étant alors de se constituer peu à peu et discrètement un stock d’or à l’image d’un investisseur achetant un petit nombre d’actions dans une entreprise avant une reprise. La Chine est pour la troisième année consécutive le plus gros producteur d’or au monde, avec une augmentation de 11% pour atteindre 314 tonnes produites en 2009 (la majorité destinée à un usage interne). La Chine a poussé en faveur de l’acquisition d’une monnaie de réserve substitutive au Dollar, et s’est naturellement tournée vers l’or (substitut neutre par excellence), comme l’a fait la Russie avant elle.

La Chine est donc en plein sur la scène de la stratégie politique : si à court terme, il est clair qu’un prix plutôt bas de l’or et un maintien du Dollar lui sont favorable, il ne fait cependant aucun doute qu’à long terme, et à mesure qu’elle acquière de nouveaux stocks d’or, nous verrons les prix du métal précieux s’apprécier sensiblement.

Maurice Hall, Anaïs Bourdon