Chez nos confrères anglais, le marché de l’or et des pièces d’or est assez différent du nôtre. Tour d’horizon des principales caractéristiques du marché de l’or britannique.

L’or et les taxes
En Grande-Bretagne, les 2 taxes prélevées sur l’or sont la Capital Gains Tax (CGT) et la VAT (TVA). Pour les lingots d’or, seule la CGT est prélevée, également pour les pièces qui n’ont pas légalement cours dans le pays (comme le Krugerrand). Pour les pièces qui ont légalement cours en Grande-Bretagne(le Souverain, la Brittania), aucune taxe n’est appliquée, selon la norme européenne. Et c’est au moment de la revente de l’or que l’on paie une taxe.
Les britanniques peuvent également investir dans un plan d’épargne retraite appelé Self Invested Pension Plan (SIPP) non taxé, uniquement sous forme de lingots. Une remise peut être effectuée par le gouvernement selon le montant des revenus perçus.

Le marché du lingot d’or en Grande Bretagne
C’est le plus important marché au monde : plus de 2000 tonnes de lingots sont présents sur le territoire anglais. Ce sont principalement les professionnels (assureurs, plans de pension) qui le font fructifier. Bullion Vault est le leader du marché avec 140 millions de clients et 19 tonnes d’or. Le lingot est ce qui offre le plus de sécurité en Angleterre, même si la vente de lingots aux particuliers reste minoritaire.

Les pièces d’or en Grande-Bretagne
Comme dit plus haut, seules les pièces ayant légalement cours en Angleterre ne sont pas taxées. Du coup, on ne peut pas dire que le marché des pièces d’or en Angleterre soit follement exotique.  Les particuliers ont plutôt l’habitude des pièces de collection, des éditions spéciales. Et les primes de ces pièces sont souvent élevées, ce qui fait que le marché des pièces d’or en Angleterre est cher. Les Anglais achètent et revendent donc peu de pièces pour en tirer du bénéfice.
Le principal leader du marché est Royal Mint. C’est une agence exécutive en charge de frapper la monnaie britannique, de la production des pièces de monnaie de circulation, des pièces commémoratives et de médailles officielles. L’autre fournisseur de pièces d’or est London Mint (encore plus cher que le n°1).

Anglais versus Français face à l’or
Nos voisins britanniques n’ont pas la même relation que nous autres Français face aux pièces d’or. Pour eux, l’or n’est pas forcément synonyme de valeur refuge, ils n’ont pas l’habitude ou le réflexe de garder de l’or en leur possession en cas de coup dur. Les pièces d’or sont gardées pour être collectionnées, ou données en héritage, en cadeau, ou encore frappées simplement pour des évènements particuliers (les 5 ans du mariage de Lady Di et Prince Charles) et ainsi conservées en «  souvenir ».

Comme la France il y a deux ans
Autre différence notable, en Angleterre, le lingot rassure alors qu’en France on a toujours préféré les pièces. Pourtant, contrairement aux pièces d’or, le lingot est insécable et ne peut pas se revendre par petits bouts ! En cas de nécessité, on est obligé de revendre le lingot entier. Enfin, les Anglais aiment bien exposer les pièces d’or commémoratives chez eux car ils ont le goût du souvenir. En vertu de ces habitudes, on peut penser que le marché de l’or pour les particuliers en Angleterre se situe à peu près au même niveau que la France il y a deux ans, avec une faible appétence qui risque d’augmenter soudainement.
Car même si les Anglais ne considèrent pas (encore) l’or comme une valeur refuge, avec le plan d’austérité qui vient d’être déclaré et la cohabitation du nouveau gouvernement en place, ils vont sans doute avoir besoin de se tourner vers des valeurs stables et rassurantes comme l’or.

People are questioning whether the bull  run on gold over the last decade reached its climax with the December 2009 high of $1227 and we are on a downward slope. Let’s compare the conditions in 1980 with today and we will find that they are quite different.

1980

In 1971, the United States suspended the free exchange of U.S. gold for foreign-held dollars, then in 1974 lifted its four-decade ban on the private purchase of gold. At that time, gold bullion was being traded in European markets at highs approaching $200 an ounce. In 1975, the U.S. government began to sell some of its holdings on the open market and in 1978, along with most other nations, officially abandoned the gold standard. After being released from government control, the price of gold soared and touched $850 in January 1980.  In the three years before 1980 gold price grew eightfold  as the result of mainly fear but also greed…LIRE LA SUITE SUR NOTRE BLOG ANGLAIS, GOLDCOIN.ORG

For the Soviet system, inspired by Marx, currency was the manifestation of social evil, the relationship with commodity production.  There were certainly some countries where this practice was even more radical than the Soviet system.  This was particularly true of Cambodia and the Khmer Rouge, where trade itself, including bartering, was the objectification of evil itself.  To some degree, it surpassed even Marx’s theories.  In his book the “Critique of Political Economy,” Marx spoke about exchange values and not exchange itself.  It is for this reason that André Malraux called “PolPotism” the Marxism of imbeciles…LIRE LA SUITE SUR NOTRE BLOG ANGLAIS, GOLDCOIN.ORG

We need to understand the difference between money and currency as one is real and the other a promise.  Money can be defined as a medium of exchange and a store of value and until fairly recent times was in fact coins made out of precious metal with an intrinsic value or for ease of use, notes backed by precious metal.

Money, when considered as the fruit of many years’ industry, as the reward of labor, sweat and toil, as the widow’s dowry and children’s portion, and as the means of procuring the necessaries and alleviating the afflictions of life, and making old age a scene of rest, has something in it sacred that is not to be sported with, or trusted to the airy bubble of paper currency. Thomas Paine (1737 – 1809)

Currency is still a medium of exchange but is not a store of value as it only derives its value by government degree or “fiat”. It’s value is based on the issuing the authority’s guarantee to pay……LIRE LA SUITE SUR NOTRE BLOG ANGLAIS, GOLDCOIN.ORG

Behind the changes that led to the Jamaica agreement can be found the decision taken by President Nixon on the 15th August 1971 to suspend the direct convertibility of dollars into gold, the keystone of the financial system created in July 1944 (the Bretton Woods Agreement).  On the 1st October 1971 the general assembly of the IMF asked the board of trustees to study and propose a comprehensive reform…….French President Nicolas Sarkozy and British Prime Minister Gordon Brown were recalling the previous success and called for a “new Bretton Woods”….. LIRE LA SUITE SUR NOTRE BLOG ANGLAIS, GOLDCOIN.ORG

Le 1er janvier 2009, nous avons connu une revalorisation de la taxe sur les plus-values mais les grands principes restent inchangés depuis 2006 concernant la taxation de l’or d’investissement et des métaux précieux au sens large. Le Sénat était en passe de voter une revalorisation de 8.2% de cette taxe mais l’amendement concerné a été rejeté. Plus de peur que de mal.

La taxe sur la revente.

Jusqu’à fin 2005 le vendeur de pièces d’or était systématiquement taxé de manière forfaitaire sur la base de 8% du produit de la vente. Le principe est largement assoupli depuis 2006 pour se rapprocher du modèle de taxation des valeurs mobilières.
La taxe forfaitaire de 8% sur le produit de la vente des pièces d’or n’est pas supprimée mais les investisseurs peuvent opter pour le régime des plus-values réelles dès lors qu’ils peuvent justifier du prix et de la date d’acquisition. Notez que la valeur de la taxe forfaitaire reste inchangée malgré les revalorisations du 1er janvier 2009  (l’article 150 VK du CGI n’a pas été modifié).

(…) LIRE LA SUITE DANS NOTRE GUIDE COMPLET ET REMIS A JOUR : TAXES ET FISCALITE DE L’OR EN FRANCE

Les bijoux en or, en pierre ou métaux précieux ne sont exonérés d’ISF que s’il s’agit d’antiquités, c’est-à-dire s’ils ont plus de cent ans. Si tel n’est pas le cas, ils doivent être déclarés en fonction de leur valeur vénale, ou au prix auquel ils ont été acquis si l’achat a eu lieu à l’occasion d’une vente publique qui s’est déroulée il y a moins de deux ans. Il convient également de retenir la valeur du bien tel qu’il figure dans un acte estimatif datant de moins de cinq ans rédigé à l’occasion d’un inventaire, d’une donation ou d’une succession. S’agissant des pièces et lingots d’or, ils doivent être déclarés pour leur valeur au 1er janvier 2009. A défaut de marché officiel organisé en France, vous pouvez retenir les cotations établies par les professionnels, notamment CPR Or. Lu sur LeFigaro.fr

L’OCDE a publié ce jeudi soir une nouvelle liste de paradis fiscaux partagés en trois groupes qui pointent surtout du doigt le Costa Rica, la Malaisie, les Philippines et l’Uruguay, selon Le Figaro.

Ces listes de l’Organisation pour la coopération et le développement économique sont publiées à la suite de la réunion du G20 de Londres.

Sont répertoriés sur une « liste noire » des Etats ou territoires qui ne se sont pas engagés à respecter les standards internationaux : le Costa Rica, la Malaisie (Labuan), les Philippines et l’Uruguay.

Deux listes « grises » désignent des Etats ou territoires qui se sont engagés à respecter les standards internationaux mais ont à ce jour signé moins des douze accords requis.

Une liste « gris clair » de paradis fiscaux comprend l’Autriche, la Belgique, le Brunei, le Chili, le Guatemala, le Luxembourg, Singapour et la Suisse.

La liste « gris foncée » de pays ou territoires correspondant à la même définition mais déjà identifiés en 2000 par l’OCDE contient 32 noms : Andorre, Anguilla Antigua, Barabade, Aruba, Bahamas, Bahrein, Belize, les Bermudes, les iles vierges anglaises, les iles Cayman, les iles Cook, la Dominique, Gibraltar, Grenade, Liberia, le Liechtenstein, les Iles Marshall, Monaco, Montserrat, Nauru, les Antilles néerlandaises, Niue, Panama, St Kitts and Nevis, Sainte Lucie, Saint Vincent et Grenadine, Samoa, San Marin, les iles Turks and Caicos et Vanuatu.

Elizabeth Pineau, édité par Yves Clarisse – REUTERS

Nombre de filiales dans les paradis fiscaux

Des Bermudes à la Suisse en passant par Panama, toutes les grandes entreprises françaises possèdent des filiales dans les paradis fiscaux. C’est ce que révèle l’enquête d’Alternative Economiques sur la présence du CAC40 dans les centres financiers « offshore ».

Alors que les paradis fiscaux sont de plus en plus montrés du doigt et constituent un sujet clé des discussions du G20 sur la régulation du capitalisme, l’enquête menée par Alternatives Economiques montre que toutes les entreprises françaises du CAC 40 sont fortement présentes dans les pays offrant des services financiers de type « paradis fiscaux » [1] . Avec pratiquement 1 500 filiales offshore, réparties sur près d’une trentaine de territoires, des Bermudes à la Suisse en passant par Malte et Panama et… le Royaume-Uni.

Le secteur financier se révèle être le plus engagé dans les paradis fiscaux. BNP Paribas, le Crédit agricole et la Société générale disposent de 361 entités offshore. Si l’on y ajoute les Banques populaires, Dexia et la Banque postale (présente au Luxembourg), on atteint un total de 467 entreprises. Ce qui représente, en moyenne, 16 % des entreprises de ces six groupes. Les banques françaises s’installent dans les centres financiers offshore pour faire fructifier discrètement et au moindre coût fiscal le patrimoine des personnes aisées, gérer les salaires des cadres à haut revenu en dehors du regard du fisc, accompagner les stratégies internationales des multinationales qui pratiquent « l’optimisation fiscale ». LIRE LA SUITE SUR ALTERNATIVES ECONOMIQUES

Cette année, les épargnants devraient bouder les livrets et réinvestir sur le long terme.

Les citoyens français seraient-ils plus clairvoyants que leurs voisins ? Il y a un an, ils étaient parmi les plus pessimistes des Européens. Environ 72 % jugeaient la situation économique de leur pays  » plutôt  » ou  » très mauvaise  » contre 49 % en moyenne européenne. Conséquence directe de ce phénomène, ce sont finalement eux qui ont le moins souffert d’un désenchantement brutal en 2008. Selon l’édition 2009 de l’Observatoire des Caisses d’Epargne, il apparaît que pour les ménages français, la crise est là, et depuis bien longtemps :  » La confiance des ménages s’est retournée dès l’automne 2007 et n’a cessé de se dégrader en 2008 « , note l’Observatoire. Les opinions négatives n’ont progressé  » que  » de 13 points entre novembre 2007 et novembre 2008, contre 20 points en moyenne européenne. LU SUR LESCHOS.FR

Pièces d'or française de type Napoléon 20F

Tout cela devrait profiter à l’or et plus particulièrement les pièces d’or qui sont un placement « valeur refuge » très apprécié des français. Entre 3000 et 5000 tonnes d’or sont détenues par les français. C’est plus que le stock conservé par la Banque de France (2600 tonnes) elle même ! Cet or est essentiellement gardé sous forme de pièces anciennes de type Napoléon.

Pourquoi un tel engouement des français pour les pièces d’or ?

Voilà ce que nous indique un grand spécialiste français de l’investissement dans l’or :

Pour le petit épargnant désirant investir dans l’or physique, les pièces représentent le meilleur placement possible car elles peuvent plus facilement fractionner le capital à investir qu’une barre de 10kg, ou même un lingot de 1kg. Ensuite, dans un puissant marché haussier de long terme sur l’or, les pièces peuvent devenir de plus en plus difficiles à trouver (plus d’acheteurs que de vendeurs), donc se vendre beaucoup plus chères que la valeur de l’or qu’elles contiennent. En 1980, la prime sur le napoléon de 20Fr atteignait 100%, signifiant que le napoléon valait deux fois plus cher que la valeur de son poids d’or .
Extrait du livre de Léonard Sartoni : 2008-2015 – « 2008-2015 : pourquoi l’or va battre la performance des actions et des obligations et comment vous pouvez en profiter » – Editions Edouard Valys.

En raison du contexte, les experts s’accordent à dire que l’on devrait détenir aujourd’hui de 5 à 15% de son portefeuille ou patrimoine en or physique. Alors pourquoi, dans ce cas, ne pas investir dans les pièces d’or anciennes ? Paradoxalement, les pièces d’or sont le support d’investissement “assurance” le plus moderne en raison du potentiel de l’or, de l’effet de levier que représente la prime, d’une fiscalité de plus en plus avantageuse et de leur reconnaissance universelle.

En outre, acheter des pièces d’or est une action avec un véritable ” sens “. Les pièces d’or ont une histoire. Leur patine, chacune de leurs petites éraflures sont là pour vous le rappeler. Elles ne sont pas ” juste un bout de métal précieux ” avec un poinçon et un numéro, tel un lingot. Elles ont été utilisées, ont traversé des époques, ont été transmises ou offertes par des parents ou grands-parents… Vous-même, vous en avez peut-être reçu lorsque vous étiez plus jeune, et vous les avez revendues lors d’un coup dur ou bien pour acquérir votre premier voiture.

La fiscalité est devenue très avantageuse pour les placements longs dans l’or d’investissement. En effet, au-delà de 12 ans de garde vous n’avez pas de taxation lors de la revente si vous parvenez à prouver la date d’achat de vos pièces.

A lire :

• Le Guide LORetLARGENT.info pour investir avec les pièces d’or
• Fiscalité des pièces d’or et de l’or d’investissement en général

Le 1er janvier 2009, nous avons connu une revalorisation de la taxe sur les plus-values mais les grands principes restent inchangés depuis 2006 concernant la taxation de l’or d’investissement.

La taxe sur la revente.

Jusqu’à fin 2005 le vendeur de pièces d’or était systématiquement taxé de manière forfaitaire sur la base de 8% du produit de la vente. Le principe est largement assoupli depuis 2006 pour se rapprocher du modèle de taxation des valeurs mobilières.
La taxe forfaitaire de 8% sur le produit de la vente des pièces d’or n’est pas supprimée mais les investisseurs peuvent opter pour le régime des plus-values réelles dès lors qu’ils peuvent justifier du prix et de la date d’acquisition. Notez que la valeur de la taxe forfaitaire reste inchangée malgré les revalorisations du 1er janvier 2009  (l’article 150 VK du CGI n’a pas été modifié).  LIRE LA SUITE DE NOTRE ARTICLE

Une proposition de directive européenne vise à renforcer considérablement les échanges d’informations entre les administrations fiscales. A quoi faut-il s’attendre? La lutte contre la fraude fiscale. C’est naturellement le bon moment pour en parler ! Outre la crise financière, qui a mis au grand jour les pratiques osées de gestionnaires d’actifs, les affaires « Madoff », « Kerviel » et le scandale de fraude fiscale au Liechtenstein en 2008 ont mis en évidence un vrai manque de transparence dans la sphère financière. Ces affaires ne sont pas directement liées mais montrent toutes à des degrés divers la nécessité de mieux réguler et de lutter contre la fraude fiscale. Les instances européennes se devaient de réagir. (…)

« A court terme, cela ne va rien changer car il est fort probable que le Luxembourg ne signe pas les yeux fermés cette proposition de directive », relève François Parisis, directeur de la gestion patrimoine chez Puilaetco Dewaay. « Mais à plus long terme, cette directive, lorsqu’elle sera votée, sera une arme redoutable pour investiguer les patrimoines mobiliers et immobiliers en cas de soupçon de fraude. Il suffira en effet qu’un euro d’intérêt soit perçu au Luxembourg pour que l’administration fiscale belge soit au courant. (…)

« Le Luxembourg va rechigner, c’est sûr, mais je crains que la Suisse, qui n’a pas développé d’activités annexes comme le Luxembourg (NDLR : la gestion de fonds) soit beaucoup plus récalcitrante », poursuit Pascal Minne. « Or, le Luxembourg risque de conditionner son adhésion à la directive à l’approbation des autorités suisses. Les discussions risquent de durer longtemps. Mais il est clair que, dans quelques années, le secret bancaire sera levé partout en Europe et que tous les pays pratiqueront l’échange d’informations. Il faut en être conscient… »

LIRE L’ARTICLE DE LECHO.BE

Votre banque n’a pas encore fait faillite, mais vous ne souhaitez plus lui confier votre argent. Ou alors, c’est elle qui ne vous fait pas confiance, et vous voilà privé de compte. Dans ces conditions, comment toucher votre salaire ? Vous avez le droit de le percevoir en liquide. Mais à une condition: ne pas être trop bien payé. LIRE LA SUITE DE CET ARTICLE EN PREPARATION SUR ECO89

LORetLARGENT.info se pose une autre question : Et si une entreprise décide de donner une bonification à un salarié sous forme de pièces d’or ? C’est original et certainement très apprécié de son destinataire mais n’est-ce pas assimilé à une donation classique (et donc imposé sur la base de 60%) ? La réponse dans un prochain article.

Les députés avaient transformé en première lecture la déduction fiscale attaché au dispositif « Malraux » (avantage fiscal concernant la restauration de bâtiments anciens) en réduction d’impôt. Les sénateurs viennent d’élargir les règles de cette nouvelle réduction d’impôt (…) LIRE LA SUITE SUR LESCHOS.FR