Alors que les Etats-Unis peinent à sortir de la tourmente économique qui les accapare depuis des mois et qu’une rechute semble inévitable, plusieurs investisseurs restent aux aguets et s’inquiètent d’une configuration plutôt peu commune dans les cours de Bourse : cette configuration appelée « présage d’Hindenburg » laisse supposer un imminent krach boursier…

Le « présage d’Hindenburg »

Depuis quelques jours, les résultats des marchés boursiers déçoivent : chute de 6% de l’Eurostoxx 50 en quatre séances, -4,5% sur le Dow Jones…Mais c’est une toute autre peur qui envahit la communauté des analystes techniques depuis mi-août : le présage d’Hindenburg. Cette théorie, basée sur l’observation statistique, part du principe que lorsque qu’au cours d’une même séance, une quantité élevée de valeurs atteint un cours de Bourse au plus haut depuis 52 semaines et qu’un autre groupe de titres s’établit à un cours plancher de 52 semaines, cela va se conclure par un nouveau krach à la Wall Street. D’où vient ce constat ? Simplement du fait que cette configuration, depuis 25 ans, a précédé tous les krachs boursiers : et ce phénomène a été observé dernièrement, le 12 août dernier…

A vue de nez, le raccourci est un peu facile mais quand on sait l’influence de l’analyse technique sur la prise de décision dans les salles de marché, le débat mérite d’être engagé. Car si cette théorie s’avère fondée, la première conséquence serait la chute des marchés.

Mais que s’est t-il exactement passé le 12 août dernier ? Dans la même journée, au moins 2,9% des valeurs américaines du NYSE ont atteint un pic de 52 semaines, alors qu’au moins 2,6% des valeurs sont retombées à un plus bas de 52 semaines : c’est ce qu’on appelle comme expliqué plus haut le  «présage d’Hindenburg ». Pour que ce scénario panique devienne un scénario catastrophe, il faut en revanche que la configuration se reproduise dans les 35 jours qui suivent. Et selon Robert McHugh du site Internet Marketoracle, ce fut le cas dernièrement, le 20 août dernier…

Dans l’histoire des krachs, cette configuration a été systématiquement repérée : avant le krach boursier de l’automne 2008, quelques semaines avant le krach boursier de 1987, avant la panique d’octobre 1989, les crises asiatiques de 1998…bref, la récurrence du scénario n’est sans doute pas liée au hasard.

Scepticisme des optimistes !

Pourtant, certains pensent que ce scénario n’a pas de chances de se réaliser. A la base, la véracité du présage d’Hindenburg revient à Jim Miekka, qui édite un bulletin d’information,  le Bull & Bear Rapport Sudbury. Cet indicateur trouve lui-même sa source dans un autre indicateur : le high low logic index, décrit par un économiste américain dans les années 1970, Norman Fosback. Ce dernier a expliqué le principe de la baisse des marchés lorsque dans le même temps, un nombre importants d’actions atteint un nouveau sommet et un nombre important touche un plus bas.

Concrètement, le krach boursier validé par le présage d’Hindenburg  est défini par une chute rapide d’au moins 15% des indices boursiers dans les quatre mois suivants : cette configuration aurait alors 30% de chance de se produire, et donc 70% de chances de ne pas se produire…Mais à fortiori, cette forte probabilité n’exclue tout de même pas l’imminence du krach.

Le krach ne passera pas

Dans un contexte de peur et de phobies, vers quoi se tourne-t-on ? Il est évident que l’économie mondiale ne cesse de tourmenter les investisseurs, l’économie américaine en tête de liste, et que l’imminence de ce krach ne va rien arranger à l’affaire. En période de krach boursier, il y a généralement une valeur qui ne perd pas de sa splendeur et qui reste à flot pour sauver les derniers pécules des investisseurs : l’or, en hausse depuis 10 ans, la meilleure protection contre les crises !

Ces temps-ci, les pièces  d’or ne cessent de faire parler d’elles : plusieurs anecdotes autour du monde relatent des histoires ou des découvertes insolites de pièces d’or. Objet de collection, investissement à long terme, la pièce d’or reste un objet de valeur, rare pour certains, appétissant pour d’autres…L’Or et l’Argent vous parle cette semaine des dernières anecdotes autour des pièces d’or.

Une pièce d’or inédite en Israël

En Israël, des archéologues ont trouvé la plus lourde et la plus précieuse pièce d’or du pays, qui ne connaissait jusqu’alors aucun équivalent. La pièce d’or vieille de 2200 ans a été trouvée à Tel Kédesch dans le nord du pays et représente le visage d’une reine, les experts hésitant encore entre Arsinoé II Philadelphe ou Cléopâtre I, épouse de Ptolémée V. La pièce a été frappée à Alexandrie et pèse 27,7 grammes. Sur l’autre face de la pièce son représentées des cornes d’abondance.

On estime que la pièce avait une fonction plus symbolique que commerciale,  et a été frappée en l’honneur de la reine représentée sur l’une de ses faces.  Le pays n’en est pas à sa première découverte puisque des pièces de monnaie datant de la révolte de Bar-Kokhba – y compris quelques pièces d’or – ont été trouvées dans les collines de Judée l’an dernier par des archéologues de l’Université hébraïque de Jérusalem et l’Université Bar-Ilan. Israël regorge d’or!

Des découvertes en or

Récemment, un père et son fils partis faire de la plongée sous-marine ont découvert une pièce d’or vraisemblablement frappée au Mexique durant les années 1650.

Autre pays, autre découverte : dans le comté de Derbyshire en Angleterre, une famille a découvert dans son jardin une vieille boîte en acajou contenant des pièces d’or datant de plus de…2000 ans ! Le trésor  contenait plus de 1 500 pièces faites à partir de divers métaux précieux dont plusieurs en or : les pièces sont actuellement en vente chez ELR à Sheffield.

Des pièces d’or en cadeau : une valeur sûre !

Une pièce d’or japonaise très rare a été offerte à la ville de Summerland en Colombie-Britannique, au Canada. Cette pièce de 165 grammes frappée en 1588 a été donnée à la municipalité par sa ville jumelle au Japon : Toyokoro. La pièce a été conçue par Toyotomi Hideyoshi, un seigneur féodal du 16ème siècle qui a fabriqué une série de pièces de monnaie précieuses entre 1573 et 1592. Elle était utilisée au temps de sa production comme cadeau ainsi qu’à des fins commerciales.

Récemment, l’auteur d’un ouvrage sur l’Islam et la paix internationale a notamment été récompensé par…des pièces d’or ! L’auteur, Justice C G Weeramantry, a reçu ce prix d’une association islamique sri-lankaise. Au Sri-Lanka et en Inde, les pièces d’or sont souvent utilisées  comme prix ou récompense, en particulier pour les résultats scolaires mais également pour des compétitions sportives, comme par exemple lors d’un match de cricket le mois dernier : une pièce d’or commémorative à l’effigie d’un joueur de cricket a été utilisée pour le tirage au sort.

Une série de pièces commémoratives – y compris des pièces d’or – a été lancée pour honorer les fameuses grottes bouddhistes situées dans le nord de la Chine. Cette série comprend trois pièces d’or ayant cours légal dans le pays : la plus grande de ces pièces d’or mesure 90mm de diamètre et pèse 1 kilo.

Coutumes et pièces d’or…surprenantes !

Autre pays, autres mœurs : en Suède, les pièces d’or et les anneaux en or font partie intégrante des cérémonies religieuses, notamment les mariages. Et une tradition veut que la mariée glisse une pièce d’or dans sa chaussure droite avant la cérémonie afin d’apporter prospérité et opulence à son union.

Récemment, en Inde, une pièce d’or a été frappée, à l’effigie de…Paul le Poulpe, l’animal star de la Coupe du monde de football 2010 prédisant tous les vainqueurs des matchs. La pièce pèse 3,3 kilos et sera vendue au prix de 8 millions de roupies (environ 135 000 €).

Réunion au sommet sur les questions budgétaires  à Brégançon vendredi 20 août pour le chef de l’état et ses principaux ministres de l’économie et du budget (sauf Eric Woerth). Au programme : relance, rigueur et menace de dégradation de la – jusque là – bonne note française par l’agence de notation Moody’s. On est encore loin du bonnet d’âne mais la pichenette de Moody’s risque d’avoir des conséquences sur l’économie du pays.

La France n’est pas la seule à devoir envisager sa note à la baisse prochainement. Après l’Espagne, ce serait aussi au tour des Etats-Unis, de l’Allemagne et de la Grande-Bretagne de voir leur note passer de AAA à un simple AA+.

Rien de catastrophique me direz-vous, ces agences ne sont peut-être pas aussi objectives qu’on le souhaiterait, mais on connaît l’impact que peuvent avoir ces notes d’écolier. Nous avions déjà expliqué en quoi consistaient les notes attribuées par les agences de notation. Une des conséquences directes est qu’on ne prête ni emprunte à un pays dont la solvabilité est menacée.

Une des mesures envisagées par le peloton finances du gouvernement est de stabiliser le déficit de l’état en rabotant par exemple les niches fiscales. Mais qu’en sera-t-il de l’épargne des Français ? Le Ministre du Budget François Baroin se veut rassurant : « Une des réussites de l’économie française, c’est l’épargne de ses ménages. Nous serons très attentifs à ne pas la déstabiliser. De façon générale, nous souhaitons protéger le pouvoir d’achat des Français. »

Qu’est-ce qui le garantit ? Et tous les ménages sont-ils vraiment concernés par ce protectionnisme ou seulement les épargnants privilégiés ? Comme le présentait le Monde dans son édition du 02 août et plus récemment le Parisien dans son édition du 22/08, les Français sont de plus en plus nombreux à sécuriser leurs économies en or physique : un réflexe on ne peut plus raisonnable dans un contexte où le gouvernement lui-même a du mal à prévoir ses objectifs de croissance !

Nineteen of 24 traders, investors and analysts surveyed by Bloomberg, or 79 percent, said the metal will gain this week. Four forecast lower prices and one was neutral. Hedge-fund managers and other large speculators increased their net-long position in New York gold futures in the week ended Aug. 17, according to U.S. Commodity Futures Trading Commission data. LIRE LA SUITE SUR NOTRE BLOG ANGLAIS, GOLD COIN.ORG

L’or se négocie à des taux records depuis plusieurs mois, poussé par le manque de croissance économique mondiale qui augmente la demande du métal comme valeur refuge. Ainsi, connaissant les données du deuxième trimestre de l’année, l’économie japonaise a subi une baisse de la consommation intérieure qui montre une stagnation de la reprise économique. La faiblesse de l’économie japonaise a conduit la Chine à être à son tour pour la première fois la deuxième puissance économique mondiale.
Les gains générés par l’envolée du prix de l’or depuis deux semaines consécutives attirent les investisseurs vers des actifs plus sûrs. L’or accuse une hausse de 11% cette année ayant marqué ainsi un record nominal de 1266.50 dollars l’once le 21 juin dernier. Il ne serait pas étrange de constater que le prix de l’or atteigne les 1400 dollars l’once d’ici la fin de cette année. Nous devons aussi constater que le prix de l’argent augmente de 1.5% à 18,43 dollars l’once, celui de la platine est aux alentours des 1533 dollars l’once et le palladium autour des 481,30.

Plusieurs tonnes d’or ont récemment été importées par des négociants et des investisseurs aux Emirats Arabes. Problème majeur : après une minutieuse inspection, il s’est avéré que cet or était…faux. Résultats? Des millions de dirhams partis en fumée, des pertes considérables pour les investisseurs et une énorme dose de stress ! L’Or et L’argent revient pour vous sur cette importation de mauvais augure !

Les Emirats Arabes floués par une importation d’or faux

Dans une interview accordée au journal Emirates 24/7, Mohamad Shakarchi, Directeur Général d’Emirates Gold, déclare que « beaucoup de personnes dans les Émirats Arabes ont essayé d’importer de l’or à des prix inférieurs ou via des sociétés étrangères douteuses ». En effet, suite à un immobilier et des investissements en bourse bien ternes, les investisseurs se sont tournés vers des valeurs sûres, l’or en tête de liste. Mais ces importations ne leur ont pas portés bonheur : l’or importé s’est révélé être faux. Mohamed ajoute «  Nous avons soigneusement inspecté les envois provenant des pays d’Afrique, notamment le Ghana, et nous avons constaté qu’il n’y avait pas une once d’or dans les produits envoyés. Pour récupérer cet or, des investisseurs du pays avaient déboursé plusieurs millions de dirhams ».

Le groupe a cessé depuis de vérifier les importations venant d’Afrique, déclarant « pour examiner les envois, nous n’envoyons de spécialistes que lorsque la marchandise passe par une compagnie locale. Nous n’avons pas de temps à perdre, car la plupart de ces importations d’or soit disant pur sont corrompues.  Les marchands et investisseurs sont trop gourmands : ils pensaient pouvoir acquérir de l’or à des prix défiants toute concurrence : voilà le résultat ».

Mohamad Shakarchi ajoute qu’au moins 5 tonnes de «  faux or » sont bloquées chez Dubaï Customs. Une tonne d’or coûtant approximativement 40 millions de dollars, les marchands estiment que la perte minimum induite par l’importation de «  faux or » s’élève à un chiffre record de 200 millions de dollars. Cette importation de faux or a eu des conséquences dramatiques dans le pays, pour les investisseurs, les marchands et les commerçants : certains ont même été victimes de crise cardiaques lorsque les inspecteurs ont annoncé qu’il n’y avait pas une once d’or dans les tonnes d’importation en provenance d’Afrique.

Quand les revendeurs se jouent des investisseurs !

L’affaire va encore plus loin puisque récemment, certains médias ont déclaré que plusieurs millions de dollars d’or consignés à la Banque centrale éthiopienne sont faux. Et ces lingots, effectivement, se sont avérés être de simples barres en acier chromé.

Pourtant, les marchands africains continuent à clamer qu’ils sont en possession de grandes quantités de lingots et de poussières d’or, qu’ils sont prêts à vendre à bas prix. Le potentiel acheteur doit alors envoyer une somme d’agent pour le voyage du vendeur, l’assurance, l’expédition et les tests de raffinerie, avant même qu’il ne reçoive une quelconque once d’or ! Mais généralement, lorsque la marchandise atteint le port, ce n’est que de la boue et du sable…Et pour le revendeur, aucun risque : tous les contacts et les échanges se font par mails anonymes, à partir de n’importe quel cyber café ou smartphone…

D’ailleurs, chez l’or et l’Argent, nous recevons très souvent des spams proposant d’acheter des kilos d’or provenant d’Afrique, acheminés et dédouanés selon des systèmes plus que louches.

Une valeur sûre : les pièces d’or !

Les pièces d’or fausses quant à elles (à ne pas confondre avec les copies en or véritable et qui possèdent un titre correct) sont beaucoup plus faciles à détecter : nous vous invitons à consulter notre article à ce sujet.

Les lingots d’or en revanche sont nettement plus vicieux : ils peuvent en effet s’avérer être fourrés au tungstène. Le tungstène a la même densité que l’or : un lingot trafiqué au tungstène sera alors indissociable d’une vraie barre d’or. Et comble du comble, on trouve même certains de ces lingots trafiqués sur le marché international…

Quelle leçon devons-nous alors tirer de ce bien triste exemple des Emirats Arabes ? Chez l’Or et l’Argent, nous vous dirons qu’investir dans l’or est une chose, mais qu’investir dans l’or tout en sécurisant sa marchandise, ses échanges et en s’assurant de la qualité de son revendeur en est une autre !

Gold is linked to the US dollar and in a simple equation strong dollar = weaker gold, weak dollar higher gold price. The future strength of the dollar depends on the economic prospects for America and they are not good, therefore the dollar will weaken and gold strengthen. On top of these there are moves afoot to remover the dollar from its status of reserve currency which to date has been a factor supporting for the dollar.

Earlier I reported that Europe can no longer support its very expensive social welfare programs and the shrinking working population will not be able to support the growing pensioners with there over generous pensions and of course the ugly head of unemployment.

I also indicated that the US viewed the European situation with derision as its old fashioned ideas dictated that its time was over. “Judge not lest you be judged” LIRE LA SUITE SUR NOTRE BLOG ANGLAIS, GOLDCOIN.ORG

Tandis que l’Euro joue des siennes ces derniers temps, on se questionne chez L’or et L’argent : quid de la monnaie privée ? Pourrait-elle tendre à remplacer petit à petit les devises nationales qui ont tendance à s’affaiblir de jour en jour, entre un euro qui vacille et un dollar sur le déclin ? Après avoir vu les avantages et intérêts d’une monnaie privée, l’Or et l’Argent vous propose un état des lieux de la monnaie privée, à travers les âges et les pays.

L’histoire de la monnaie privée : l’exemple de l’Ecosse

Dans l’Histoire, des monnaies privées ont souvent coïncidé avec des monnaies étatiques.  En 1695 est fondée la banque privée d’Ecosse. En 1717, à l’initiative des Anglais, une banque concurrente voit le jour : la Banque Royale d’Écosse. Ces deux banques émettent alors leur propre monnaie. Leur rivalité profite à leurs clients dont les dépôts sont rémunérés : ils avaient ainsi la possibilité de récupérer un intérêt de 5 % par an pour le laps de temps où ils permettaient la suspension de la conversion de leurs billets en or.

En 1750, plusieurs banques privées font leur apparition. Chaque billet de banques était échangeable contre une certaine masse d’or : la monnaie privée était à parité fixe avec l’or. La masse monétaire totale émise par ces banques privées fut dix fois supérieure à la masse d’or qu’elles détenaient. Malgré la faillite d’une banque, ce système fonctionna sans souci pendant près de cent ans.

A partir du XVII ème siècle, le monopole de la monnaie a été complètement transféré à des banques centrales.

La monnaie privée contemporaine

En Europe actuellement, plusieurs monnaies privées circulent et sont échangées. Au Royaume-Uni, certaines banques privées d’Écosse et d’Irlande du Nord peuvent émettre leurs propres billets : la Bank of Scotland, la Royal Bank of Scotland, la Clydesdale Bank, la Bank of Ireland, la First Trust Bank, la Northern Bank et l’Ulster Bank. L’Ecosse est décidemment un cas particulier puisque tous les billets, y compris ceux de la Banque d’Angleterre, n’ont pas cours légal dans le pays et sont considérés comme simples moyens de paiement, tout comme les chèques ou la carte bleue.

Au Grand-Duché de Luxembourg avant l’apparition de l’euro, des billets de 100 francs luxembourgeois émis par la Banque internationale de Luxembourg, la BIL, circulaient dans le pays : ces billets de banque étaient acceptés comme moyen de paiement sur tout le territoire.

Une autre monnaie privée consiste à échanger des produits ou des services sans utiliser le système monétaire classique : baptisée «  SEL » (Système d’Echange Local), ce système se base sur une économie sociale et solidaire. Les utilisateurs de ce système font partir d’associations qui permettent ainsi à leurs membres d’échanger savoirs, services et biens sans utiliser la monnaie gouvernementale.

D’autres monnaies privées contemporaines circulent : le crédito argentin, émis par la Red Global de Clubes de Trueque Multirecíproco (RGT) en 1995 a connu une forte utilisation lors de la crise économique argentine de 2001 puis a disparu suite à l’hyperinflation et la contrefaçon.

Le Liberty dollar, né en 1998, est une monnaie alternative au dollar dont la valeur de réserve est du métal précieux. Cette monnaie est utilisée par des milliers de personnes dans le pays. Cependant, le créateur de cette monnaie est actuellement en conflit avec le gouvernement américain qui lui a interdit de poursuivre l’activité de sa monnaie.

L’e-monnaie : la monnaie unique  d’un futur proche?

Avec l’explosion d’Internet, il n’est pas rare de trouver dorénavant des moyens d’e-paiements. Les Nouvelles Technologies de l’Information et des Télécommunications  permettent aujourd’hui l’apparition d’une offre grandissante de monnaies privées. Le principal intérêt de ces monnaies électroniques est qu’elles ne sont pas gérées ni contrôlées par une institution bancaire, elles disposent également d’une vraie facilité d’utilisation et de gestion.

On est ainsi en droit de se poser la question : les nouvelles monnaies électroniques qui tendent à se diversifier et se multiplier peuvent-elles mener à la création et l’instauration d’un nouveau système monétaire au niveau international ?…A suivre !

Tandis que l’euro ne cesse de jouer au yoyo et que la confiance des investisseurs s’amenuise de jour en jour, le dollar n’est plus en odeur de sainteté et le billet vert perd de sa splendeur. Yen, dollar, euro, pesos, livres, roupies…et si la solution aux nombreuses crises économiques qu’a connues le monde était une monnaie privée, ne reposant sur aucun marché financier ou système étatique ? Plus qu’une utopie, la monnaie privée pourrait même devenir une solution. Gros plan sur la monnaie privée, 1 ère partie : quels sont ses réels avantages ?

La monnaie privée en bref

Une monnaie privée est un titre financier qui est émis par une banque privée que l’on appelle aussi « banque libre » (en opposition aux banques centrales). L’émetteur de cette monnaie est lié à ses possesseurs par un « contrat de monnaie » qui permet de définir les conditions d’utilisation et la valeur de cette monnaie privée.

Ce contrat remplace en quelque sorte le cours forcé des devises. Dans le détail, ce contrat définit les conditions selon lesquelles l’émetteur garantit la valeur et la liquidité de sa monnaie, ainsi que l’étalon de mesure de la valeur de la monnaie.

Dans un système de monnaie privée, deux éléments sont essentiels : la solvabilité et la liquidité, qui représentent les missions essentielles de l’émetteur de monnaie privée. En effet, un banquier dans un système de monnaie privée est solvable lorsqu’il possède des actifs d’une valeur suffisante pour tenir ses promesses et honorer ses engagements. Un banquier doit également posséder suffisamment de liquidités dont la valeur est supérieure à la masse monétaire qu’il aura émise : il pourra ainsi répondre à la demande des utilisateurs de monnaie privée qui désireraient lui revendre la monnaie.

Le valorimètre : définition d’une unité monétaire

La valeur d’une chose reste un jugement subjectif : une valeur universelle qui mettrait tout le monde d’accord n’existe pas. Ainsi, chaque objet qui peut s’acheter ou se vendre peut faire office de monnaie. Le valorimètre d’une monnaie sert donc à donner un étalon de valeur à cette monnaie. Ainsi, la banque mettant en place la monnaie unique peut choisir n’importe quel valorimètre.

Prenons pour exemple l’or : le métal précieux peut en effet être choisi comme valorimètre d’une monnaie, un des principaux intérêts de choisir l’or est son ancien statut de monnaie. Le valorimètre de l’or sera alors basé sur le cours de l’or sur les marchés. Néanmoins, un contrat de monnaie utilisant l’or comme valeur peut également utiliser toutes les autres devises en échange de sa monnaie.

Les avantages de la monnaie privée

Depuis l’abandon de l’étalon-or, l’Etat possède de nombreux intérêts à contrôler la création de monnaie, intérêts notamment politiques : il peut entre autres subventionner ses politiques sociales via sa monnaie, ce qui se traduit par des périodes d’inflation ou par l’endettement.

La monnaie privée possède pourtant de nombreux avantages. La dévaluation d’une monnaie d’Etat confirme la faillite continue de l’Etat : cette dévaluation prive alors les citoyens de cette monnaie au profit de la banque centrale de l’Etat. Dans le cas d’une banque libre, en cas de faillite, une procédure de dévaluation semblable peut être prévue dans le contrat de monnaie.

La valeur de la monnaie privée n’est déterminée que par le contrat de monnaie, contrat privé passé entre l’émetteur et l’utilisateur : ainsi, sa valeur ne dépend pas des décisions politiques d’un Etat. Par rapport à une monnaie étatique, une monnaie privée possède ainsi une meilleure stabilité de sa valeur et une meilleure garantie dans la durée (retrouvez notre article qui fait état des vertus d’une monnaie quand les autres n’existent plus).

La méfiance grandissante des citoyens vis-à-vis des monnaies étatiques (euro et dollar en ligne de mire) pourrait un jour les inciter à utiliser une monnaie non gouvernementale adossée à l’or par exemple : l’or pourrait alors se remonétiser et devenir une monnaie unique, une valeur sûre par excellence !

Chez L’Or et L’Argent, nous vous avions déjà parlé de l’appétit croissant des chinois pour le métal précieux. Depuis quelques temps, il semble que la Chine assouplisse sa réglementation sur le commerce de l’or : en effet, les banques d’Etats chinoises, dont la Bank of China, vont pouvoir exporter et importer de l’or, en vue de promouvoir davantage le développement du marché de l’or et des produits d’investissements liés à l’or.

Une bonne nouvelle accueillie chaudement par les investisseurs

La Chine est le premier producteur mondial d’or et le deuxième consommateur après l’Inde. C’est pourquoi le pays est observé à la loupe : un seul mouvement de sa part et les cours de l’or peuvent varier. Ces cinq dernières années, la demande chinoise en or a augmenté de 13% et selon le World Gold Council,  elle est prête à doubler dans la décennie à venir.  Cependant, le marché intérieur du pays reste ralenti par des produits d’investissement limités.

Ces nouvelles mesures vont donc permettre aux quatre grandes banques d’Etat chinoises (Bank of China, Agricultural Bank of Chin, Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), et China Construction Bank) d’exporter et d’importer de l’or. L’idée est simple : « améliorer la compétitivité des marchés financiers » et encourager l’investissement en développant plusieurs canaux afin de répondre à la demande grandissante des investisseurs locaux. Le gouvernement de Pékin s’attache donc à trouver des placements à ses citoyens, en ces temps où l’économie chinoise rencontre un ralentissement et où la Bourse de Shanghaï n’est pas tous les jours dans son assiette.

En 2009, la demande de consommation totale pour l’or en Chine a progressé de 7% et a atteint le chiffre record de 461,9 tonnes, soit plus de 14 milliards de dollars, qui correspondent à 10% de la demande d’or mondiale.

Quand le marché de l’or chinois se tourne vers l’étranger

Le feu vert obtenu, les investisseurs étrangers sont aujourd’hui autorisés à acheter et vendre sur la place de Shanghaï. La date de la mise en place de ces réformes n’a pas été communiquée. On sait que les banques seront également en charge d’aider producteurs d’or et négociants à améliorer leur développement en Chine et à l’étranger, afin de faciliter et encourager le financement de leurs projets d’expansion.

Les analystes s’accordent à dire que pour le moment, le marché de l’or chinois s’ouvrira petit à petit.

Une confiance absolue dans l’or

Ces mesures mises en place font même grossir la rumeur : la volonté du pays de diversifier ses réserves de change et surtout de sécuriser la valeur de ces réserves en se tournant de plus en plus vers l’or, la valeur refuge par excellence, plutôt que vers le dollar qui n’en finit pas de dégringoler et jouer au yoyo.

On peut aller plus loin encore en imaginant que les Chinois, conscients de l’effondrement du système économique mondial,  réalisent que la seule directive qui pourrait garantir l’indépendance financière de leur pays en ces temps difficiles et leur réserve d’or qui ne cesse de côtoyer les sommets. La Chine est en effet toujours dans les premiers pays au monde qui détiennent le plus d’or et garde toute sa confiance dans le métal jaune. Un exemple à suivre !

Chez l’Or et L’argent, nous vous avions déjà fait part de l’engouement des asiatiques pour le métal jaune. Il semble que les investisseurs asiatiques ne soient pas les seuls et que l’or attire de plus en plus : selon le très sérieux World Gold Council, « tout le monde veut sa part d’or ». Et ce n’est pas l’Arabie Saoudite ou les Etats-Unis qui viendront contredire ce constat : la demande en or dans ces pays est constante. Bref, le métal précieux a encore de beaux jours devant lui.

Une envie d’or à travers le monde

Le World Gold Council a récemment publié des nouvelles fraîches plutôt réjouissantes : selon Nick Holland de chez Gold Fields, l’or reste un des placements et des investissements les plus populaires et sa demande pourrait encore augmenter dans les années à venir. Il ajoute que quasiment tous les investisseurs à qui il a eu l’occasion de parler à travers le monde cherchent des pièces d’or à placer dans leurs escarcelles ! Et même si l’or enregistre des fluctuations et des petites baisses de forme, il semble qu’il n’est pas prêt de perdre son statut de valeur refuge dans les mentalités.

L’Arabie Saoudite a faim d’or !

Alors que l’or entretient depuis longtemps des liens étroits et privilégies avec l’Inde, la période estivale donne également l’occasion à l’or de connaitre une belle remontée en Arabie Saoudite. En effet, les familles, en vue des mariages, cérémonies, mais aussi du pèlerinage à la Mecque se ruent sur des bijoux précieux. Et même lorsque le métal précieux a atteint des prix record en début d’année, les ventes d’or en Arabie saoudite sont restées élevées, la demande pour les bijoux de mariage et les investissements continuant sans relâche.

L’Eagle s’envole

De l’autre côté du globe, les ventes de pièces d’or  en juillet chez nos compatriotes américains ont connu une forte hausse par rapport à l’année dernière à la même époque : 175 000 onces de pièces d’or ont été vendues le mois dernier, contre 86 000 onces en Juillet 2009. En juin dernier déjà, nous vous parlions sur l’Or et l’Argent du boom des ventes d’Eagles. Il semble que la tendance ne faiblit pas puisque 147 500 unités ont été vendues en Juillet et 766 000 dans l’année à ce jour. L’Eagle reste en effet un bon moyen pour les investisseurs d’étoffer leur portefeuille de petites quantités d’or.

Pourquoi cet engouement pour le métal jaune ? La situation mondiale actuelle y est sans doute pour quelque chose. Entre la réforme de Wall Street chez nos voisins américains qui ne fait que refléter les faiblesses du roi dollar et la crise européenne qui semble ne jamais pouvoir se dépêtrer de sa situation bancale, les investisseurs font grise mine et cherchent à se tourner vers une valeur qui reste constante dans la tourmente. L’or traversant les âges a toujours su mener sa barque et tutoyer les sommets. Des investissements dans des pièces d’or par exemple, comme le Krugerrand ou le Souverain restent des investissements à long terme, permettant d’assurer ses arrières en ces temps tourmentés.

Nous avions déjà fait ce constat chez l’Or et l’Argent : l’Euro s’effrite, la monnaie unique perd de sa splendeur et joue au yoyo. L’euro a plutôt tendance ces temps-ci à remonter mais est-ce vraiment une bonne chose ? Tandis que chez nos amis anglo-saxons, plus la monnaie baisse, plus la croissance augmente, la zone Europe semble subir les fluctuations de sa monnaie unique. Un constat qui ne laisse rien présager de bon pour la relance économique du vieux continent…

L’exemple de nos amis anglo-saxons

Au deuxième trimestre 2010, la Grande-Bretagne a enregistré une croissance de près de 1,1%, alors que sa monnaie, la livre sterling, a été dépréciée…L’explication ? La Grande Bretagne a été certainement l’un des pays d’Europe qui a le plus souffert de la crise : six trimestres consécutifs de baisse de son PIB et un recul annuel de 5% en 2009 ne l’ont pas ménagée. Londres a pourtant eu le réflexe de laisser filer la valeur de sa monnaie : la livre est ainsi passée de 1,45 euros jusqu’à mi-2007 à 1,05 euros début 2009, soit une dépréciation de 30% en 18 mois. Ainsi, la dépréciation de la livre a permis entre autres de favoriser les exportations et de ralentir les importations de notre voisin anglo-saxon, notamment avec la zone euro…

Que faut-il tirer de cet exemple ? La monnaie unique a peut être atteint ses limites : la Grèce par exemple serait peut être en meilleure position si elle pouvait baisser sa monnaie pour coller au plan de rigueur. Car aujourd’hui, l’euro impose à ses pays une vraie austérité budgétaire et dans le même temps, une monnaie trop chère.

Surévaluation de l’euro : la fausse bonne nouvelle !

Dans le même esprit, une monnaie forte n’est pas forcément annonciatrice de bonnes nouvelles. Le constat du moment est parlant : de nombreuses industries par exemple désertent le vieux continent. En effet, la surévaluation de l’Euro a accéléré certaines délocalisations dans l’industrie européenne : pour simple exemple, Renault et PSA ont délocalisé la moitié de leur production à l’extérieur de la zone euro en seulement quatre ans, de 2005 à 2009.

Côté salaire, le constat n’est pas non plus réjouissant : les salaires restent les mêmes tandis que l’euro continue sa course. Difficile de ne pas se poser la question : comment conserver des emplois productifs et une protection sociale fiable avec un euro surévalué ?

La monnaie unique : problème ou solution ?

Dans ce contexte d’errements économiques, on peut se demander si l’euro reste une valeur sûre : entre ses fluctuations, les plans de rigueur mis en place dans différents pays européens et le climat général de crise , l’Europe n’est pas encore prête à sortir de cette situation.

Retrouver une monnaie fiable, concrète, qui fait office de valeur sûre et qui permet de protéger ses arrières devrait être une solution à envisager. L’or pourrait tenir ce rôle de «  super héros » : quand on sait que l’or n’a pas passé une seule année de recul depuis 2001, cela laisse plutôt rêveur ! L’or pourrait ainsi devenir une très bonne alternative à la déprime économique généralisée dans les pays européens. Une monnaie qui a traversé les siècles et qui les traversera encore : voilà la solution !

The European Union is facing an economic and political crisis that threatens the single currency, exposes greed, bureaucratic strangulation, unsustainable social welfare programmes, raises questions on protectionism and the very fabric of the free market. If that was not enough, the weakness of its leaders becomes apparent and two of the giants France and Germany support a different solution. There is a very English phrase “ to muddle through” and that is what European leaders have been doing and hope they can continue doing so as not to put emphasis on radical change that can upset the apple cart either internally or externally. Muddling through depends on growth. LIRE LA SUITE SUR NOTRE BLOG ANGLAIS, GOLDCOIN.ORG

Chez L’or et l’Argent, nous vous avions déjà parlé de l’appétit grandissant du géant chinois pour l’or.  L’Inde n’échappait pas non plus à cette frénésie de l’or avec qui elle entretient des relations très privilégiées depuis des siècles qui jouent même sur le cours du métal jaune. Aujourd’hui, le Vietnam semble rentrer également dans la partie : en effet, un certain nombre d’entreprises sont prêtes à importer de l’or. Un sondage de l’Ipsos rapporte également que les investisseurs en Asie sont plus susceptibles d’acheter de l’or dans les six prochains mois que ceux en Europe et en Amérique du Nord.

Le Vietnam importateur d’or

L’information est diffusée par le Word Gold Council, organisme réunissant les plus grands producteurs de métaux précieux et en charge d’encourager la demande en or : le Vietnam habitué à exporter son or, tend aujourd’hui à en importer. Pourtant, comme on peut le lire sur le site Vietnamnet, le pays a exporté, pour les seuls 6 premiers mois de l’année, près de 36 tonnes d’or.

Alors, comment expliquer cette demande ? L’or tutoie les sommets ces temps-ci, aussi, les particuliers vendent leurs propres articles, provoquant  un resserrement de l’offre nationale. De plus, la saison des mariages approchant, la demande en or va augmenter dans les semaines à venir : les bijoux en or font en effet partie des cadeaux traditionnels offerts lors de ces cérémonies.

Aussi, des grands groupes bijoutiers tels que la Now Phu Nhuan Jewellery Company et la Saigon Jewellery Company se préparent à importer de l’or en grande quantité afin de s’assurer un stock suffisant : respectivement 2 et 5 tonnes d’or.

Les investisseurs asiatiques confiants dans l’or

Une autre information émanant aussi du Word Gold Council vient appuyer cet «  appétit asiatique » :   un sondage Ipsos, réalisé auprès de 18 594 investisseurs, précise qu’un quart des participants se disent assez ou très susceptibles d’acheter de l’or à des fins d’investissement. Trois quarts des investisseurs indiens et indonésiens se déclarent enclins à acheter, ainsi que la moitié des investisseurs chinois interrogés…tandis que seulement 11% des interrogés d’Amérique du Nord et 7% d’européens se disent intéressés. Et globalement, 47 % des participants déclarent investir dans l’or afin de protéger leur patrimoine.En d’autres termes, ces investissements servent à adopter une position «  défensive » face au contexte économique actuel.

Toujours selon le sondage d’Ipsos, les moyens les plus utilisés pour investir restent l’achat de pièces d’or et de lingots. Le lingot reste encore un investissement délicat : coupé au tungstène, avec une prime presque nulle, chez l’Or et l’Argent, on est plutôt d’avis qu’il représente un investissement peu durable et rentable. Les ventes de pièces d’or en revanche ont particulièrement grimpé cette année, poussées par l’inquiétude face à la situation grecque et européenne en générale.

Sources : Vietnamnet – World Gold Council