Ce registre qui doit être tenu à jour par les professionnels des métaux précieux, mais aussi ceux de l’art et des antiquités, ne date pas d’hier. Pour anecdote, il a été mis en place lors de la seconde guerre mondiale par les Allemands. Cela leur permettait de repérer les personnes juives qui vendaient leurs œuvres d’art pour survivre… Triste fonction pour ce qui est devenue une banale formalité administrative !

Le site de service-public.fr stipule que le principe du registre de police est le suivant :

« Les professionnels de la bijouterie, qui vendent et achètent de l’or, de l’argent et du platine, sont soumis à des obligations permettant de garantir les métaux précieux et leur provenance (déclaration d’existence, poinçonnage, tenue d’un livre de police), ainsi qu’à des taxes spécifiques ».

Il permet à la police en cas d’enquête, de suspicion de fraude ou de trafic par exemple, d’être renseigné sur l’identité de l’acheteur. C’est pour cette raison que normalement, toutes les personnes achetant de l’or doivent fournir une copie de leur pièce d’identité valide, afin de renseigner le registre de police qui peut à tout moment être demandé sous certaines conditions par des personnes assermentées (juges, huissiers…).

En quoi consiste la tenue d’un livre de police ?

La règlementation est très stricte concernant la tenue du registre de police. Dans celui-ci le professionnel doit y faire figurer toutes les transactions et circulations de matières d’or, d’argent et de platines. C’est-à-dire toutes les opérations d’achats/ventes, les réceptions et livraisons des matières, etc.

A cela s’ajoute l’obligation d’indiquer les caractéristiques des produits en question : leurs nombres, leur poids, leurs titres, la provenance, les dates d’entrée et sortie…

Ce registre de police peut être sous forme papier (coté et paraphé) ou bien informatique. Dans les deux cas il doit obligatoirement être conservé sur le lieu d’exercice de la profession et de stockage des métaux précieux. La validité du registre est de 6 ans à partir de la dernière opération mentionnée et l’acheteur a obligation d’indiquer au sein de son registre l’identité et l’adresse du vendeur.

Il existe une dispense pour certains professionnels comme les chirurgiens-dentistes et prothésiste dentaires ainsi que les commerçants vendant des produits de moins de 5 grammes.

L’ensemble des informations sur le commerce des métaux précieux comme :

- la déclaration d’existence
- les informations concernant les poinçons du fabricant et les poinçons de garantie
- les taxes sur la vente des métaux précieux, etc

Sont accessibles sur le site vosdroits.service-public.fr

Et sur internet comment ça se passe ?

La même réglementation s’applique pour les « e-commerçants » c’est pourquoi les transactions de pièces chez AuCOFFRE.com sont tout aussi strictement réglementées

. Ainsi pour réceptionner des pièces, le demandeur doit impérativement :

- Etre membre d’AuCOFFRE.com et avoir un profil renseigné à 100%
- Fournir une pièce d’identité valide
- Fournir un justificatif de domicile récent

Tout ceci afin que AuCOFFRE.com puisse compléter son registre de police comme il se doit !

L’or d’investissement
Seul l’or d’investissement est exonéré de taxes. Sont considérés comme or d’investissement les lingots et mini-lingots d’un poids supérieur à 1 gramme d’une pureté de 995°/oo et les pièces d’or « boursables », d’une pureté égale ou supérieure à 900°/oo, frappées après 1800 et qui ont (et ont eu) cours légal dans leur pays d’origine. De manière générale, l’or d’investissement est validé et accepté par le très officiel London Bullion Market Association.

Précision apportée par Yannick Colleu concernant l’or d’investissement :
« L’or d’investissement est le statut reconnu à un produit physique pour lequel la pureté est prouvée (dans le cas de l’administration suisse : « doit porter au moins une indication de titre et le poinçon d’un essayeur-fondeur reconnu »), pour appartenir à une catégorie fiscale (métaux précieux bancaires pour la Suisse et or d’investissement dans l’UE).

Dans l’UE, il n’est pas obligatoire que le produit physique porte des poinçons mais dans ce cas le détenteur doit apporter les éléments permettant de prouver que c’est bien un produit de la pureté requise (certificat, etc.) ».

Les lingots
Le lingot classique coté en bourse pèse entre 995 et 1005 grammes. Il porte le poinçon de son fondeur qui atteste à la fois de la provenance et de l’authenticité de l’ouvrage et est fourni avec un certificat réalisé par un essayeur agréé qui atteste de sa pureté (minimum 995 grammes d’or pour un kilo, soit 24 carats).

A savoir : ce sont les pays qui fondent les lingots qui en régissent la détention. Aussi, pour qu’un lingot soit commercialisable en France, il doit avoir été conçu au préalable sur le territoire pour répondre au règlement douanier. Et un lingot acheté à l’étranger ne pourra être revendu en France qu’après avoir été refondu en France.

Les plaquettes
Une plaquette est assimilée à un lingot sur le plan légal. En outre, elle est marquée du poinçon de l’essayeur fondeur, numérotée individuellement et fournie avec un certificat. Le simple fait qu’une plaquette ou un lingot ait le poinçon de l’essayeur fondeur sur un produit relativement pur comme la Vera Valor avec son titre de 999.9 le rend immédiatement acceptable par le LBMA.

La plaquette diffère du lingot par son format : une plaquette peut être de forme carrée, rectangulaire, ronde, ovale… Autre différence, la plaquette est frappée (et non coulée comme un lingot), ce qui est aussi le cas de la Vera.

Les pièces d’or d’investissement
On distingue les pièces d’or ayant cours légal des autres (qui peuvent être des jetons, des pièces de collection, des médailles…).

En règle générale, les pièces en or ayant ou ayant eu cours légal ne sont pas soumises à TVA à la vente. Une pièce ayant cours légal est une pièce avec laquelle on peut monnayer toute transaction commerciale, il peut s’agir d’une pièce d’un Napoléon 10, 20, 40 (sauf le millésime 1818), 50, 100 ou 500F, du Krugerrand sud-africain, du Peso mexicain, du Souverain britannique, du dollar or, etc.

Les pièces en or ayant (ou ayant eu) cours légal, sont considérés comme des pièces d’or d’investissement et ne sont donc pas soumis à la TVA, mais aussi certains jetons et plaquettes comme la Vera Valor.

Consulter la liste des pièces en or d’investissement sur le site du gouvernement belge.

Les pièces de collection
Une pièce rare, avec une prime exceptionnellement forte, vendue à un prix 80% plus élevé que le prix de la pièce en poids d’or sur le marché est considérée comme une pièce de collection.
La TVA ne lui est donc pas appliquée dans le prix de vente. Les pièces dites de collection sont les pièces en métaux précieux frappées avant 1800.

Les médailles
Par définition, une médaille est un objet (généralement en métal précieux) qui ressemble à une monnaie mais qui n’a pas de valeur faciale et dont la fonction est de célébrer un évènement. Contrairement aux monnaies, la médaille est remise à un seul exemplaire. Elles n’entrent généralement pas dans le cadre de l’or d’investissement.

Les jetons
Un jeton n’est ni une médaille, ni une monnaie. D’aspect, il ressemble à une monnaie métallique mais il n’a pas de valeur faciale et pas de cours légal. Par sa gravure il ressemble à une médaille, mais il ne commémore rien. Ce peut être un produit d’investissement.
Par exemple, en raison de son design, de sa pureté, de l’absence de valeur faciale et qu’elle n’ait pas cours légal, la Vera Valor entre aussi dans la catégorie des jetons, qui satisfait pleinement aux critères à la fois suisses et européens, de produit d’investissement.
Le Goldhans aussi est un jeton mais comme il ne porte aucun poinçon, il n’entre pas dans la catégorie suisse des métaux précieux bancaires mais plutôt dans celle de l’or d’investissement au sein de l’UE.

Impôt sur la fortune
Seuls les jetons et les médailles considérés comme des objets d’antiquité, d’art ou de collection ayant plus de 100 ans d’âge sont susceptibles d’être exonérés d’impôt sur la fortune (en vertu de l’article 885 I du Code général des impôts), pour leur rareté, leur ancienneté, l’intérêt culturel et historique qu’ils représentent.

Tous les autres types de métaux précieux sont à renseigner dans la déclaration de l’ISF.

La production et la vente de la Maple Leaf, la pièce d’or canadienne, ont pesé lourd dans ces recettes record. D’ailleurs, sur l’ensemble des pièces d’or et d’argent vendues par la Monnaie Royale canadienne, trente pièces ont connu des ruptures de stock !

Cet impressionnant succès de la production et de la vente de pièces d’or au Canada reflète bien la tendance actuelle : en ces temps de crise, les épargnants et investisseurs s’arrachent les pièces d’or. La Maple Leaf ne fait pas exception à la règle.

Les pièces d’investissement, et plus généralement l’or physique, assurent en effet à leur propriétaire une épargne solide et durable. Ce n’est le cas ni des bijoux, qui se démodent, ni de l’or papier, volatile, instable et soumis à la dictature des marchés.

Pourquoi choisir des pièces d’investissement ?

La valeur inhérente aux pièces d’investissement, compte tenu de leur teneur en or, garantit la valeur d’achat. Elles ont également des chances de prendre de la valeur dans le temps, avec l’action conjuguée de l’augmentation du prix de l’or physique et de l’augmentation de la prime de la pièce.

La Maple Leaf est une valeur sûre pour qui veut assurer son épargne. Et il en existe de nombreuses autres : les Napoléons 5, 10, 20, et 40 francs, les Souverains, les Krugerrands et, nouvelle venue fin 2011 sur le marché des pièces d’or, l’universelle Vera Valor, en or 100% écolo !

Plombée par les prêts immobiliers toxiques, Bankia avait sollicité il y a quelques jours l’état espagnol pour une nationalisation partielle de son capital. Le scénario s’est hier concrétisé avec cette annonce du ministère de l’économie espagnol : le gouvernement serait en passe de devenir l’actionnaire majoritaire de la banque, en acquérant  45% du capital de Bankia, soit 4,465 milliards d’euros. Le Fonds public de soutien aux banques espagnoles (Frob), créé en 2010, sera sollicité pour subvenir à cette très conséquente dépense.

Pour Bankia, cette nationalisation vise à rassurer les investisseurs. Les marchés n’ont pas été rassurés pour autant et ont durement sanctionné le secteur bancaire : suite à l’annonce, les cours des principales banques espagnoles ont chutés de près de 5% en bourse (-5,84% pour Bankia). Les agences de notation ont également sanctionné cette décision, Standard & Poor’s a décidé de dégrader les notes de dix établissements bancaires espagnols.

L’Espagne fait partie des pays d’Europe les plus durement touchés par la crise et cumule les fardeaux qui pèsent sur son économie : près de 25% de chômage, une crise immobilière sans précédent, un taux d’emprunt à 6%, des banques affaiblies par les prêts à risque, des investisseurs frileux,… Cette acquisition risque de fragiliser plus encore l’économie du pays, déjà fortement endetté.

La nationalisation des banques est-elle la solution à la crise espagnole ?

Il y a eu des précédents en Europe. En Irlande, en Belgique, au Royaume-Uni, aux Pays-Bas, des banques ont été nationalisées. Cela n’a eu bien souvent que pour seule conséquence de creuser le déficit des comptes des états, d’augmenter la dette et d’augmenter les taux d’emprunts. En sauvant  ses banques, le pays déplace le problème mais ne le résout pas. D’autant que, compte tenu de l’ampleur de la tâche, l’Etat espagnol ne pourra pas nationaliser toutes les banques, si de nouvelles se déclarent en difficulté. Seule solution pour l’Espagne : faire appel à la solidarité européenne, via le Fond Européen de stabilité financière.

Pour anticiper les risques liés aux prêts immobiliers à risque, faire face à la difficulté des « cajas », ces caisses d’épargnes plombées par les actifs immobiliers, le gouvernement avait demandé aux banques, en février 2012, de réaliser des provisions à hauteur 53 milliard d’euros. Demain, vendredi 11 mai, le gouvernement espagnol devrait demander une provision supplémentaire de 35 milliards d’euros. Mais comment ces banques pourraient-elles mettre une telle somme sur la table alors que les investisseurs sont de plus en plus réticents et font payer cher cette instabilité, faisant s’envoler les taux d’emprunts ? Le serpent économique espagnol se  mord la queue. Les plans d’aide et leurs milliards défilent mais la crise reste.

Lizette Paternina, notre bloggeuse historique sur LingOro.info et responsable de la toute nouvelle plateforme espagnole LingOro.com nous présente le marché hispanique avec toutes ses spécificités et les relations étroites qu’entretiennent les Espagnols avec l’or, surtout en contexte de crise. Tout comme AuCOFFRE.com et LinGold.com, LingOro.com propose une garde en coffre-fort sur la France et la Suisse.

« En Italie, l’or est une tradition, on se transmet des pièces et des bijoux en or de génération en génération », nous raconte Alessia Pinna, notre bloggeuse italienne pour lingoro.net. Avec le programme d’austérité initié par Mario Monti, une partie de ce patrimoine italien en or a d’ailleurs fuité vers la Suisse, provoquant une évasion fiscale sans précédent.

Nous vous rappelons au passage que la plupart des coffres-forts que la version internationale d’AuCOFFRE.com – Lingold.com – met à la disposition de ses membres, sont situés en Suisse.

Enfin, Qing Li, notre dernière recrue qui vit à Shanghai, est notre nouvelle collaboratrice en charge du blog chinois Lingold.asia. Elle nous raconte comment elle a rejoint l’équipe d’AuCOFFRE et décrit la nouvelle ruée vers l’or qui a pris la Chine d’assaut, après une longue période pendant laquelle la détention d’or ait été passible de prison : une visite guidée passionnante !

Dans son édito de la Quotidienne d’Agora du 14 février dernier, Yannick Colleu stigmatise à juste titre la fin de l’étalon-or comme étant à l’origine de tous les problèmes : « La situation que nous vivons depuis 1973 est unique en son genre. C’est en effet la première fois dans l’Histoire que la monnaie n’est adossée à aucun actif tangible au niveau planétaire. Il y a eu quelques précédentes tentatives malheureuses de donner au papier-monnaie une valeur intrinsèque. Toutes se sont soldées par un effroyable carnage de l’épargne. »

C’est également depuis 1973, année du choc pétrolier, qu’une loi a été votée pour que l’Etat, qui battait lui-même sa monnaie, emprunte désormais à des établissements financiers privés.

Le schéma est on ne peut plus simple comme nous l’explique Charles Sannat, directeur des études économiques d’AuCOFFRE.com : « la BCE prête à 1% aux banques commerciales et celles-ci se font de la marge qui part dans les bénéfices des banques. Cette marge n’est ni honnête, ni morale. Car avec le système actuel, on permet aux banques de s’enrichir en appauvrissant les états.

Quand un état a 100% de dette par rapport à un PIB qui croît de 0% mais qu’il doit payer 3% de son PIB, il est en récession de 3%. C’est un système confiscatoire ».

Au Portugal par exemple, il faudrait une croissance supérieure à 12% pour pouvoir payer les taux d’intérêt sur 10 ans que le pays doit rembourser aux banques. Comment cela est possible quand on voit que la croissance de la France dont l’économie résiste mieux est à 0 ?

L’Espagne emprunte à 6%, l’Italie presque 5% et l’Allemagne à moins de 2% : en clair on ne prête qu’aux riches ! Moins les banques ont confiance dans un pays, plus elles montent les taux d’intérêt des emprunts, c’est un cercle vicieux.

En Grèce, la situation est dramatique, il y a de plus en plus de cas de malnutrition infantile, le taux de suicide est en hausse, 60% des Grecs s’exilent à la campagne, et tout ça avec un effacement d’une bonne partie de la dette du pays !

Les obligations de la France sur 10 ans sont d’à peu près 3,2%. Il y a 1440 milliards d’euros d’obligations d’Etat sous forme d’assurances-vie. Si l’état ne tient pas son engagement de remboursement, l’assurance-vie ne vaut plus rien, l’épargnant est ruiné.

Or celui qui n’a rien à perdre, qui n’a pas mis d’argent de côté dans une banque n’a rien à perdre.

Même si on ne connait pas encore la composition du nouveau Parlement, ce que l’on sait, c’est que 60% des Grecs, de l’extrême gauche et de l’extrême droite, ont voté massivement contre la politique d’austérité dictée par le gouvernement en place et surtout par la troïka.

La gauche radicale est propulsée second parti national avec 50 députés environ et propose une coalition avec tous les partis de gauche pour faire front à la politique ultralibérale qui a projeté le pays dans la plus morne austérité.
Nikolaos Mihalikiakos, le représentant du parti opposé, « la Nouvelle Aube dorée de l’hellénisme », affiche clairement ses opinions néo-nazies, joignant le geste du salut hitlérien à la parole haineuse.

Douche froide sur les marchés boursiers
Evidemment, même si « Bruxelles attend de la Grèce qu’elle respecte ses engagements » (attention, Bruxelles va se fâcher !), comme le disait Charles Sannat dans son interview, les marchés financier et les bailleurs de fonds (FMI, Union Européenne) pourront toujours demander, s’il n’y a pas de croissance, ça ne changera rien. L’euro est en berne après les législatives en Grèce. Plus que les résultats eux-mêmes, c’est l’incertitude qui règne sur le pays et le spectre du défaut de paiement qui refait surface qui refroidissent les ardeurs de la monnaie unique.

Et si la Grèce était le prisme de la France de demain ? Dans ce contexte ultra explosif, l’insurrection et la menace de guerres civiles ne relèvent plus du fantasme.  Coincée entre le désir impossible de « revenir comme avant » (à la drachme) et celui, trop ambitieux de rester dans la zone euro, la Grèce étouffe. Que lui reste-il comme alternative monétaire, à part peut-être une nouvelle monnaie parallèle basée sur l’or ? Avec ses 111,6 tonnes, la Grèce pourrait jouer de ses réserves.

Dragon en or de 300 g pour célébrer l'année du Dragon en Chine

Une fiche pays sur la Chine était indispensable : impossible de contourner le plus gros producteur et demandeur mondial d’or. Pays de tous les records en 2011, la Chine a de l’or qui coule dans les veines de ses traditions. Qing, notre collaboratrice en charge du blog chinois Lingold.asia sera notre guide tout au long de cette visite guidée.

La Chine et l’or en chiffres
En Chine, la demande en or de joaillerie et d’investissement a atteint près de 770 tonnes en 2011. Sur le dernier trimestre 2011, la demande a été plus forte en Chine qu’en Inde (une première). C’est simple, la demande en or de la Chine a quasiment doublé en 10 ans.
C’est aussi la Chine qui arrive au premier rang des plus gros producteurs d’or au monde, avec 400 tonnes d’or extrait et une production en hausse depuis 6 années consécutives.

La Chine arrive au 5e rang mondial des plus gros détenteurs d’or avec 1 054,1 tonnes en réserves (si l’on met celles du FMI à part), augmentant ses réserves de 76%. Si la demande en or du pays est aussi importante, ce n’est pas seulement pour son amour immodéré des bijoux en or, ni par pure tradition. C’est aussi parce que la Chine veut se constituer d’importantes réserves en or pour atteindre 5 000 tonnes d’or (5X plus que son stock actuel).

On peut parler de véritable « hold up » sur l’or physique ! Pourquoi une telle soif ? La Chine, première détentrice de bons du trésor américains en dollars se défie de plus en plus de la valeur du billet vert, et tente de s’en débarrasser petit à petit, contre de l’or. La Chine chercherait donc à assurer ses arrières en mettant en place un hedge gigantesque, une couverture, à la dimension du pays. Il est même envisageable que le pays envisage à terme un yuan adossé à l’or.

Le renforcement de cette position de la Chine sur l’or a permis au géant de faire parler de lui récemment. Forte de ses fonds en or, la Chine, 2e plus gros importateur de pétrole iranien avec l’Inde, a décidé de contourner l’embargo monétaire qui pèse sur l’Iran en payant l’or noir en or jaune.

Le pays pousse le peuple à la consommation
Il faut savoir que pendant la période de la « révolution culturelle » (1966-1976), il était strictement interdit de détenir de l’or physique sous peine de prison ! Puis en 2007, la Chine a changé ses positions en levant non seulement l’interdiction mais en poussant au maximum les Chinois à acheter de l’or physique.

Supermarchés chinois où l'on vend de l'or

Témoins de cette course à l’achat d’or : l’émergence de véritables supermarchés de l’or, nouveaux temples dédiés au métal jaune, des comptoirs de l’or qui poussent comme des champignons, l’installation d’un premier distributeur d’or à Pékin…
Un tel empressement de la part des autorités ne peut-il pas éveiller la suspicion ? On peut se demander si les Chinois redoutent une éventuelle réquisition « pour la bonne cause » de l’or qu’ils ont cumulé.

Visite guidée dans le temple de l’or
Qing nous décrit cette « ruée orchestrée » en Chine, sous l’œil bienveillant des autorités.
Habitant à Shanghai, notre collaboratrice a pu suivre avec beaucoup d’intérêt cette évolution.
C’est son mari, un des premiers membres d’AuCOFFRE.com et fidèle lecteur de loretlargent.info, qui l’a initiée à l’or de placement via AuCoffre.

Avant de se passionner pour le métal jaune et de devenir responsable de LinGold.asia, Qing était… pédopsychiatre. Le dynamisme et l’ouverture d’esprit de l’équipe d’AuCOFFRE ont convaincu Qing de quitter un passionnant métier pour un autre, complètement différent. « C’est une équipe jeune, dynamique, sympathique, avec un esprit très ouvert, international, les collaborateurs viennent du monde entier : France bien sûr, Italie, Espagne, Angleterre… J’adore travailler avec des gens comme ça ! Quand je les ai rencontrés la première fois, ils m’ont tout de suite insufflé leur enthousiasme et leur passion. ».

« Ma rencontre avec Jean-François (ndlr : Faure, président d’AuCOFFRE.com) et Paul (Directeur Général de LinGold.com) a été déterminante, l’un pour sa connaissance et son discours à contre-courant de la pensée commune et l’autre pour son positivisme et ses bonnes idées. Du coup, on a commencé à parler de la possibilité de développer le marché chinois.
Quand Paul m’a proposé de travailler pour LinGold, j’étais déjà convaincue que ce serait passionnant. En plus, c’est un business « with a heart », pas seulement lucratif, car AuCOFFRE.com est à l’initiative de ‘Clean Extraction‘, un label qui garantit l’extraction d’or 100% respectueuse de l’homme et de l’environnement et ça, ça me touche aussi.

La Chine, un pays qui vit au rythme de la tradition de l’or

L'engouement des Chinois pour l'or n'est pas que traditions

Qing explique : « En Chine, l’or est un cadeau traditionnel pour les enfants, les femmes, le mariage, bref, pour de nombreuses occasions. L’or, le jade et les antiquités ont toujours été transmis d’une génération à une autre comme « trésor de famille ». Depuis toujours, les Chinois font plus confiance à l’or qu’à la monnaie papier. Surtout ces dernières années, l’inflation est presque insupportable en Chine. Spontanément, les gens choisissent l’or comme une protection de leurs biens. En Chine, partout, on peut trouver des magasins et des banques qui vendent de l’or. Les gens adorent les bijoux en or, ne serait-ce que par respect des traditions. Et maintenant, il y a de plus en plus de gens qui achètent des lingots (en Chine, on peut trouver les petits lingots de 10 ou 20 grammes facilement). Pour le Nouvel An chinois (l’année du dragon inaugurée le 23 janvier dernier), les mini-lingots de 20 grammes ont été un cadeau très populaire pour les enfants !

Par contre, on ne voit pas très souvent de pièces en or comme le Panda dans les magasins « normaux » en Chine. Il faut aller dans un magasin, un comptoir spécifique, par exemple, un distributeur de ChinaCoin. Par contre, les médailles se vendent partout, on en trouve facilement. Les raisons possibles sont :
- Comme ce sont des pièces officielles, les Pandas sont très protégés, avec une somme limite d’achat.

A Suzhou, des rues entières sont dédiées au commerce de l'or

- Il y a une prime assez élevées pour les Pandas, du coup ça coûte beaucoup plus cher que l’or proprement-dit. Ce qui est intéressant à observer, c’est que le Panda coûte beaucoup plus cher sur le marché chinois qu’à l’international, à cause de nombreux investisseurs.

La plupart de gens gardent quand-même leur or chez eux. C’est plutôt une vieille habitude. Et ces années, les banques proposent aussi de conserver l’or pour leurs clients, mais pour l’instant c’est un service plutôt réservé aux riches. Mais je pense aussi que l’habitude des Chinois est en train de changer. Ils essaient de trouver une meilleure façon pour garder leur trésor ».

La presse a beau vouloir camoufler de son mieux les actus du front de la crise pour faire la part belle aux élections : les mauvaises nouvelles sont là. Et elles n’épargnent ni le candidat de droite, ni le candidat de gauche. Avec une croissance inférieure aux taux d’intérêt que doivent rembourser plusieurs pays aux banques, le spectre de la récession plane sur l’Espagne, la Grande-Bretagne… Pourquoi épargnerait-elle la France ? C’est un dur chantier qui attend le candidat « gagnant ».

Peu importe que ce soit la gauche ou la droite qui l’emporte, nous confie Charles Sannat, ce n’est pas le capitaine du bateau France le problème, c’est le bateau lui-même. On change un peu les cosmétiques marketing mais quel que soit le futur président, les marchés vont demander les mêmes choses à la France.

Faire face à la rigidité du marché du travail : un vrai défi
Il va y avoir une forte libéralisation du marché du travail français. Un rapport publié par la société Chevreux pour le Groupe Crédit Agricole le 08 mars dernier mettait en exergue cette problématique à laquelle le candidat socialiste en particulier devait faire face.
La rigidité du marché du travail signifie deux choses :
Elle représente la fin d’avantages, et au niveau du temps de travail (fin des 35h, recul de l’âge de la retraite), et au niveau de la sécurité de l’emploi (avec la fin du CDI, des primes de licenciement).
C’est exactement ce qui se passe déjà en Espagne, en Italie et ce que la Grèce a déjà appliqué massivement.
Il n’y a pas 36 solutions : soit on met fin à ces avantages, soit on quitte la zone euro avec les conséquences que cela implique, et aucun des deux candidats ne le souhaite.
Cela posera un problème en particulier à François Hollande, sans aucun jugement de valeur, car il est prisonnier de ses promesses et du Front de Gauche. S’il ne les tient pas, il prend un risque, le peuple mécontent peut s’inviter dans les débats pour défendre ses acquis sociaux. Et la grogne française pourrait avoir bien plus d’ampleur qu’en Grèce où la situation est catastrophique. On court donc le risque d’un troisième tour social très rapidement.

Y’a-t-il de « bonnes » dépenses à réduire ?
La deuxième conséquence de la libéralisation accrue du marché du travail est une politique de rigueur. Là encore, il n’y a pas le choix : il va falloir baisser les dépenses et augmenter les recettes.
Le problème est qu’il n’y a pas de « bonnes » dépenses à baisser.
Par exemple, si l’on choisit de ne pas soutenir l’immobilier avec des prêts intéressants, cela va entrainer un problème de solvabilité des acquéreurs et le système bancaire va finir par se gripper. On pourrait se retrouver dans la même situation que les Etats-Unis.
Supprimer le RSA est impossible, c’est une aide sociale qui permet de subvenir aux besoins minimaux d’une population défavorisée, et de maintenir ainsi un calme relatif.
Là encore, il ne s’agit pas de juger mais de prendre en compte des réalités indiscutables.

Réduire les dépenses des retraites ? Il y a deux chiffres à retenir :
- 1,42 : en 2010, c’est le nombre d’actifs pour un retraité. Le problème ne se pose pas pour dans 20 ans mais pour maintenant.
- 300€ : c’est l’écart entre le salaire moyen des actifs et ce que perçoivent les retraités. En clair, comment les enfants qui gagnent en moyenne 300€ de moins que leurs parents inactifs peuvent payer leurs retraite ? C’est un problème très complexe que l’on ne peut éluder.

Diminuer les dépenses militaires ? C’est une idée qui peut séduire un plus grand nombre, mais on ne peut pas écarter le fait que la France a un certain nombre d’obligations et de contingences engagées. Sans être pro-militariste, il y a besoin de sécuriser le pays, les conflits sont réels. Sans compter que cela représente un enjeu économique non négligeable. Certaines suppressions logistiques créeraient du chômage, ce n’est pas si simple que ça.

Augmenter les impôts ? Il n’y a pas de secret, en taxant 75% du surplus de revenus dépassant 1 million d’euros par mois, cela ne ferait rentrer que quelques millions d’euros là où le déficit de la dette française atteint plus de 1720 milliards d’euros.
La seule solution est donc de taxer la classe moyenne qui représente l’écrasante majorité du pays (petits salariés, professeurs…). On est obligé d’augmenter les impôts pour réduire le déficit public.

En aucun cas les deux candidats ne remettent en cause le fait de payer la dette.

Jacques Attali qui embrasse une vision globale de la politique française et européenne, propose un moratoire sur les dettes en multipliant par 3 la durée de remboursement de la dette, soit de l’ensemble des crédits.

On traverse une crise d’endettement massive sans croissance. Pour payer la dette, il existe 4 solutions :
1/ On ne paie pas (cela entrainerait la ruine des épargnants).
2/ On rééchelonne la dette et on paie sur une plus longue durée.
3/ On gagne plus, or de la croissance il n’y en a pas, il n’y a pas de retour possible à la croissance.
4/ L’inflation : nous en Europe, on a choisi de ne pas faire de création monétaire, ou du moins très peu par rapport aux Etats-Unis.

X3 la durée de remboursement des crédits ?
En optant pour le rallongement de la durée de remboursement des crédits, on redonne du pouvoir d’achat car les mensualités sont divisées par 3. On paierait un crédit de 300€ par mois au lieu de 1000€, cette solution est génératrice d’inflation mais permettrait de libérer des liquidités pour les ménages.

Au lieu de rembourser en 30 ans un prêt immobilier par exemple, on le rembourserait en 60 ans. Cela implique bien sûr un problème de durée et de mise en œuvre : qui va se porter garant ? Qui va continuer de rembourser une fois décédé ?

Alors, comment fait-on pour rembourser des dettes qu’on ne peut pas payer ? Tout l’enjeu est là. Ce que demandent les marchés financiers, ils peuvent toujours le demander, mais ça n’y changera rien car il n’y a pas de croissance.

Fin de la croissance infinie dans un monde fini
Faire de la croissance infinie dans un monde fini, c’est fini ça ! On voit la fin du système car nous sommes confrontés à un problème démographique mondial. Cette donnée dépasse le petit cadre de la France et de ses élections présidentielles qui ne répondent pas au vrai problème.
François Hollande et Nicolas Sarkozy se passionnent à juste titre pour cette élection, mais ça ne changera rien à ce qui se passera dans les mois à venir.

Merci à M. Sannat de nous avoir accordé cet entretien sur les véritables enjeux des élections présidentielles, sans avoir porté de jugement de valeur sur l’un ou l’autre candidat en lice.
Tirons-en les enseignements prudents qui s’imposent sans sombrer dans le catastrophisme ! Le message est suffisamment clair pour comprendre que la vraie bataille que se livrent l’un et l’autre partis ne se situe pas au niveau électoral mais mondial et qu’elle sera dure à remporter. Non, on ne peut pas échapper à la crise mais il y a plusieurs moyens de sécuriser ce que l’on possède déjà, en déplaçant une partie de ses économies dans l’or, seul actif tangible à résister à l’inflation et à remplir son rôle de conservateur de valeur en cas de faillite bancaire et d’état.

Aujourd’hui ce sont nos voisins Suisses qui envisagent l’introduction d’une nouvelle monnaie : le franc-or !

Cette proposition qui sera examinée et débattue le 22 mai par la Commission de l’économie et des redevances (CER) est une initiative de Thomas Jacob, Président de l’association franc-or. L’idée est d’introduire le franc-or comme devise additionnelle au franc suisse actuel. La nouvelle monnaie serait constituée de différentes pièces ayant chacune une teneur en or fixe et précise. Selon Thomas Jacob l’apparition de cette nouvelle devise est on ne peut plus justifiée : « Le franc-or permet aux citoyens d’être plus sûrs en périodes instables. De plus, la teneur en or de chaque pièce garantit la sécurité de sa valeur ».

Liberté, sécurité et prospérité

Le franc-or apporterait alors plus de sécurité car il peut être considéré comme une valeur refuge, plus de prospérité avec le développement du marché de l’or à l’échelle mondiale, et plus de liberté car les citoyens seraient libres de choisir une monnaie entièrement garantie par l’or.

Un beau projet donc en lequel Thomas Jacob croit dur comme… or, et qui est soutenu par des politiciens du Parti des Libéraux-Radicaux (PLR) et de l’Union Démocratique du Centre.

Et en cas de rejet de la Commission ? Le Président de l’association franc-or ne compte pas en rester là et souhaite alors lancer une initiative populaire et demander l’avis du peuple Suisse.

Une initiative à suivre de très près dans les prochains jours donc !

Source : 20min.ch – Initiative populaire pour le franc-or ? 3 mai 2012