Selon le Financial Times, Chypre considererait vendre pour 400 millions d’euros de valeur une partie de ses réserves d’or afin de contribuer au sauvetage international. Les investisseurs redoutent que les marchés de métaux précieux soient perturbés par une telle action. Cela pourrait contraindre d’autres nations de la zone euro déjà confrontés aux mêmes difficultés à puiser dans leurs propres réserves.

Une décision aussi importante que vendre une grande partie de ses réserves d’or nous rappelle la crise de la Corée du Sud en 1997-1998 quand le pays demanda à ses citoyens de donner tous leurs bijoux à la banque centrale pour le bien de la nation.

Jonathan Spall, Directeur de Métaux Précieux chez Barclays Capital pense que cela pourrait être un tournant décisif. Les stocks d’or des banques centrales jusqu’alors écartés des processus de sauvetage pourraient rentrer dans la danse maintenant. Un projet du plan de sauvetage a été vu par la Financial Times, celui-ci stipulait : ‘Les autorités de Chypre se sont engagées à vendre l’excédent des réserves d’or détenues par la République’.

Depuis que la crise a commencé au sein de la zone euro, soit voilà trois ans, Chypre est le premier pays membre à vendre ses réserves. Afin d’arriver aux 400 millions d’euros, il leur faudra vendre plus de 10 tonnes de métal jaune alors que la banque centrale n’en détient que 13.9 t.  Les avoirs de la banque centrale représentent environ 62% du total des réserves officielles, selon le World Gold Council.

La banque centrale italienne détient 2451 tonnes soit 70% du total des réserves alors que le Portugal en détient 383 tonnes soit 90% du total des réserves.

La décision de Chypre sème la tourmente sur les marchés.

Ce serait une première pour Chypre et certainement la dernière. Certains analystes déclarent qu’il est presque improbable de voir des grandes nations se mettre à vendre leur or pour réduire leurs dettes.

L’approbation d’une telle action demeure dans les mains du Parlement Allemand où doit se réunir un Comité de finances du Bundestag et qui donnera lieu à une session pléniaire avant la fin d’avril.

L’économie de Chypre se montre bien morose : une récession plus grave serait attendue.

Les banques centrales européennes avaient convenu en 1999 de limiter leurs ventes d’or afin de conforter les prix après que le métal jaune eut connu son prix le plus bas en 20 ans, soit à 250 dollars l’once troy.

Depuis, les banques centrales , auparavant vendeurs, sont devenues acheteurs, poussées par les achats massifs en Asie. L’année dernière, les banques centrales n’avaient jamais acheté autant d’or en ces 48 dernières années.

L’or est en train de se convertir en un important actif financier de par ses multiples qualités intrinsèques. Selon le World Gold Council (Conseil Mondial de l’Or), l’or s’utilise de plus en plus dans le système financier comme garantie collatérale pour les prêts et les transactions. Tout récemment, nous vous avions informé que la deuxième banque la plus importante en Russie avait utilisé l’or comme aval pour obtenir un prêt auprès de la banque centrale.

Le risque nul de la contrepartie de l’or et son comportement anticyclique le convertissent en un aval parfait. Le Règlement de la European Markets and Infrastructure Regulation (EMIR) autorise les Chambres de Contrepartie Centrale (CCP) dans toute l’Europe à accepter l’or comme garantie collatérale. Ainsi, l’utilisation de l’or comme garantie collatérale s’est accrue au sein des banques commerciales.

L’or d’investissement pourrait tout autant terminer par assumer cette même fonction au sein du secteur public, améliorant la qualité de crédit des obligations d’état et réduisant les rendements des obligations.

Natalie Demspter, Directrice aux Affaires Gouvernementales auprès du Conseil Mondial de l’Or (WGC) a signalé que ‘les réserves d’or de la zone euro dépassent les 10000 tonnes et que certains des pays plus impactés par la crise, comme le Portugal ou l’Italie, possède une proportion significative de cet or d’investissement. Ces réserves ont servi à ces pays au cours de ces années et, tout particulièrement, au cours de cette dernière décennie, grâce en partie aux caractéristiques de l’or de maintenir le pouvoir d’achat. Par contre, la question à se poser est la suivante : Ces réserves d’or peuvent-elles et doivent-elles aider à résoudre les problèmes auxquels se confrontent la zone euro et ses états membres ?

Selon le Conseil Mondial de l’Or, 85% des citoyens italiens et 91% des chefs d’entreprises sont d’accord sur le fait que l’or d’investissement doit jouer un rôle important dans la récupération de l’économie du pays.

Alors que les banques centrales des économies émergentes continuent d’incrémenter leurs réserves d’or, la Fédération de Russie, au cours du mois de février et pour le 4ème mois consécutif, a ajouté presque 7 tonnes d’or supplémentaires à ses réserves atteignant ainsi un total de 976.952 tonnes, occupant de ce fait le 8ème rang mondial des plus grandes réserves d’or .

La Turquie a également augmenté en février dernier ses réserves officielles d’or pour le 3ème mois consécutif selon les sources du FMI.

Malgré les différents déclins du prix de l’or ces derniers temps, il faut être très attentif au cours des devises.  Le dollar n’est pas le meilleur exemple. Monnaie internationale, tout le monde redoute sa  défaillance. Que se passerait-il dans de telles conditions ?

Jim Grant, économiste monétaire et auteur respecté de l’Interest Rate Observer (Observateur du Taux d’Intérêt) a déclaré lors d’une entrevue concédée à Bloomberg que la défaillance du dollar était inévitable et qu’un nouvel étalon-or serait le résultat final des irresponsabilités de la Réserve Fédérale des Etats-Unis.

Observons les faits au cours de l’histoire :

La Fed américaine a été fondée voilà plus d’une centaine d’années et en 1944, à Bretton Woods, il avait été décidé d’abandonner l’étalon-or au profit d’un joli dollar américain qui serait adossé à l’or. Si vous ramenez ceci au présent, ceci n’est plus et les banques centrales mondiales se creusent la tête avec le méchanisme des prix. Ce qui n’est pas normal.

Certaines personnes pensent que revenir à un étalon-or engendrerait une période déflationniste pour les Etats-Unis.

Selon Grant, l’étalon-or est la seule solution. C’était d’ailleurs un système monétaire de très bonne pratique pendant 100 ans, s’achevant en 1914 alors que tout autre système, depuis, n’a été ‘qu’à l’essai’.

Grants s’attend à ce qu’il y ait davantage d’assouplissement quantitatif de la part de la Réserve Fédérale des Etats-Unis. Grant compare d’ailleurs la simplicité d’esprit de la Fed américaine à celle d’un docteur qui prescrit à un patient déjà et clairement surmédicamenté.

Il dénote aussi que le crédit dans le monde est une somme infinie de nombreuses équations simultanées. Si les humains avaient su comment allouer les crédits alors l’URSS aurait été un succès.

En conséquence de quoi, au moment où les banques centrales continuent d’imprimer des billets afin de se sortir de la crise de la dette mondiale, il est un fait que leur manipulation ne fonctionne pas.

Comment l'Etat va faire main basse sur votre argent - Simone Wapler

Simone Wapler, Directrice des publications Agora, spécialisée dans l’analyse et le conseil financier, vient de publier un nouvel ouvrage « Comment l’Etat va faire main basse sur votre argent » (Ixelles éditions). Un ouvrage très pragmatique dans la continuité de son premier opus « Pourquoi la France va faire faillite: … et ce que vous devez faire pour en sortir ».

Contrairement à de nombreuses publications à charge contre l’ingérence des Etats, la rapacité des banques, la finance dérégulée… Simone Wapler ne se borne pas à dénoncer un système malade mais livre des conseils pratiques très simples, très abordables, pour en sortir, et gagnant.

Dans une première partie, l’auteur explique comment l’Etat, à force de dépenses publiques, a creusé le trou de son déficit. Désormais, l’Etat n’a qu’un impératif : avoir accès à des liquidités rapidement.

Votre épargne est en danger
Dans la mesure où l’Etat, boulimique de dettes, s’appuie sur les banques pour emprunter, le chemin qui conduit jusqu’à votre épargne n’est pas bien difficile à suivre…
Taux d’intérêt qui ne rapportent plus rien (avec l’inflation), argent placé dans les emprunts d’Etat (la boucle est bouclée !), qui peut être à tout moment être pris en otage (dépôts gelés, taxés, réquisitionnés, comme à Chypre)… Le choix du livret est-il encore judicieux ?
Les solutions : la débancarisation et l’or
Bien sûr il ne s’agit pas de se débancariser brutalement. De toute façon, explique Simone Wapler, ce n’est pas possible si son salaire excède 1500€ par mois (dont le versement doit s’effectuer par chèque ou par virement).
Elle préconise dans un premier temps de « réapprendre à vivre avec ses espèces » : en laissant le moins d’argent possible sur son compte, en payant le plus souvent possible comptant, en fractionnant ses dépôts, en diversifiant son réseau bancaire…

Les moyens de paiement hors circuit bancaire : PayPal et la VeraCarte
On peut s’étonner que Mme Wapler ne mentionne pas le Bitcoin (c’est ironique !). Elle plébiscite plutôt le « tiers de confiance » PayPal qui permet de stocker autant de liquidités souhaitées sans passer par une banque.
Mais la limite de Paypal est que si c’est un bon moyen de se débancariser, l’argent entreposé sur son compte est en devises courantes (euros, dollars…) et qu’il ne met donc pas à l’abri d’un effondrement monétaire.

Ce qui n’est pas le cas de la VeraCarte, la carte de paiement créée par AuCOFFRE.com, qui permet de payer vos transactions en or physique. Avec la VeraCarte, vous stockez de l’or et payez avec. Avantage : vous êtes seul propriétaire de l’or qui alimente votre compte et qui est conservé en zone franche à Genève. La révolution financière individuelle passe par les fondamentaux ! C’est une façon souple et très peu contraignante de revenir à l’étalon or.

L’ère est à la répression financière
Les temps ont changé, l’évolution de la détention de la dette souveraine par les banques nationales l’atteste. Le rôle de l’Etat a changé de providence à parasite), celui des banques aussi.
Dans un scénario à 5 niveaux de liberté, Simone Wapler nous situe au niveau 2 de la répression financière. Pour l’instant elle ne concerne que les gros actionnaires, mais la voie est ouverte à des niveaux de répression plus élevés : contrôle des changes, limitation de la convertibilité de la monnaie, puis convertibilité de la monnaie impossible et enfin, impossibilité de sortir du territoire.

Parmi les autres mesures de répression financière tout à fait plausibles et envisageables, Simone Wapler cite le gel des contrats d’assurance-vie, l’interdiction de la vente d’or, voire sa confiscation, les emprunts forcés…

Le tableau se noircit avec le nœud gordien des retraites (depuis les années 60) que les chômeurs d’aujourd’hui et de demain ne pourront pas payer…

Une solution pour les retraités ? Délocalisez-vous !
Economies d’impôts, coût de la vie, climat, possibilité de monter un petit business aussi modeste soit-il… les perspectives et les possibilités d’évasion ne manquent pas, lorsque l’on est retraité.

La seule monnaie démocratique : l’or
Face à l’hyperinflation, l’or est la seule monnaie (de tous les temps) à pouvoir stocker de la valeur sur le long terme.

Gardez votre or, débarrassez-vous de vos actions, mais ne croyez pas ce que vantent les grands organes de presse, ne soyez pas effrayés par les épouvantails qu’ils brandissent.
Cet article des echos.fr illustre parfaitement la vision à très court terme que tout le monde a de l’économie. Si l’article n’est pas faux dans un contexte de très court terme, il raisonne comme si tous les problèmes étaient soudain réglés. Il va complètement à l’encontre de l’ouvrage de Mme Wapler qui prône une vision pragmatique sur le long terme.

Conclusion
Nous vous laissons le soin d’examiner par vous-même les chiffres et les données très étayées fournies par l’auteur.
L’ouvrage, très pédagogique, est à la portée de tous et à mettre entre toutes les mains. Il se présente comme des fiches pratiques pouvant être lues les unes indépendamment des autres. Si l’on pouvait retenir un message de ce livre : la révolution est entre vos mains et à portée de toutes les bourses !

Comment l’Etat va faire main basse sur votre argent, Ixelles éditions

Le Contrarien Matin du 22 avril 2013

Mes chères contrariées, mes chers contrariens !

Il faut bien rire 20 minutes par jour pour conserver notre santé. Vu les rythmes des coupures budgétaires dans les hôpitaux, heureusement que nos « zélites » prennent soin de nous et nous font largement rire 20 minutes par jour.

La semaine dernière nous avons d’ailleurs vraiment bien rigolé avec leur séance streap-tease patrimonial et leurs airs de faux-culs fauchés.

Comme la crise qui était finie finalement continue on se rend compte, enfin « eux » se rendent compte qu’il va manquer de plus en plus de sous dans les caisses, résultat?… Ben faut en trouver. Et là tout est bon pour que le compte le soi et franchement c’est drôle, fin et léger…

L’aggravation de l’austérité et votre nouvel impôt sur l’eau de pluie !

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Les récentes chutes du prix de l’or enregistrant quelquefois le niveau le plus bas au cours de ces 9 derniers mois font pâles mines devant les 8.7% de hausse en 2012.

Cependant, il serait bon de prendre conscience qu’il fait bon acheter quand le prix de l’or est bas.

Les analystes pensent que l’environnement économique s’améliore … 

Les marchés ont des avis divers quant aux perspectives à court terme du prix de l’or, une majorité d’investisseurs et d’analystes confortent leur théorie sur la baisse du prix du métal jaune pour ‘confirmer’ que l’environnement économique mondial s’améliore, en conséquence de quoi l’or perd tout son brillant comme protection.

José Luis Martínez Campuzano, Statégiste de Citigroup en Espagne signalait dernièrement dans Cinco Dias que ‘les marchés prévoient de meilleures perspectives économiques, ce qui est incompatible avec l’investissement refuge dans les métaux précieux. Ces actifs bénéficient de l’aversion au risque, de la crise et des expectatives inflationistes’. En ce moment, l’aversion au risque est d’au moins 5 ans, la volatilité aussi et l’inflation est loin d’être un problème’.

Selon Soledad Pellón, Stratégiste de Marchés de IG Market, l’or a eu son essor durant les moments les plus tendus de la crise, mais il n’y a plus autant de crainte. Les investisseurs ne veulent plus garder de valeur, sinon rechercher la rentabilité’.

Alors qu’une importante majorité d’analystes de marché voient davantage une amélioration de l’économie américaine, une réduction de la dette souveraine en Europe, une amélioration des problèmes du marché interne de l’immobilier et quelques signes de progrès provenant de Washington, la réalité est qu’il s’agit de bonnes intentions mais tout cela ne reflète pas la réalité.

L’or : un baromètre de l’instabilité économique

La cotation de l’or en règle générale est influencée par le risque financier. Le prix de l’or est un baromètre de l’instabilité économique et, en ce moment, le risque continue d’être élevé. Cela laisserait à entrevoir une hausse des taux de chômage aux Etats-Unis et une poursuite des programmes de l’assouplissement quantitatif.

Depuis l’effondrement de l’économie américaine en 2008, le gouvernement et la Réserve Fédérale ont pris des mesures pour accroitre l’économie et éviter une crise presque inévitable. Mais l’économie ne s’améliore pas et la situation n’a fait que s’aggraver.

La volatilité fait partie de n’importe quel marché haussier et les métaux précieux ne sont pas une exception. En 2006 et 2008, les prix de l’or se sont corrigés de 23% et de 30% respectivement. Nombreux ont été les investisseurs à avoir perçu ces corrections de prix comme une bonne opportunité pour acheter. Certes, le prix de l’or s’est corrigé mais le marché haussier demeure intact.

L’or est bien plus qu’une protection contre l’inflation, c’est l’unique monnaie qui ne puisse pas être manipulée par les banques centrales. 

On remarque l’inflation au niveau de l’alimentation, dans le prix de l’énergie, etc … Tant que la Réserve Fédérale continuera d’injecter tous les mois des milliers de millions de dollars dans l’économie, les conséquences de ces politiques seront visibles. Bien évidemment, elles sont directement liées aux actions de la politique monétaire de la banque centrale américaine.

L’or est bien plus qu’une protection contre l’inflation. C’est l’unique monnaie qui ne puisse pas être manipulée par les banques centrales. Le marché haussier de l’or a encore de beaux jours devant lui.

L’économie américaine se retrouve dans une voie sans issue 

Les Etats-Unis ont essayé de déployer tout un processus pour récupérer le système financier, sauver une série d’industries et animer les consommateurs à dépenser davantage. Mais, les Etats-Unis n’ont fait qu’entrer dans une boucle de dettes, de déficit, d’inflation et de faillite.

Grand nombre de politiciens, d’économistes et d’experts de tendance keynésienne demandent à ce que soient appliqués de meilleurs plans de relance économique, un assouplissement quantitatif plus ample, accroître les dépenses et les impôts pour sortir de la crise. Il est très important de se souvenir de la définition de la folie qui, selon Einsein : ‘La folie est de faire la même chose une fois et encore une autre fois et s’attendre à ce que les résultats soient différents’.

Source : Oroyfinanzas.

Le Dr. Paul Craig Roberts, ancien sous-secrétaire du Trésor des Etats-Unis déclarait lors d’une entrevue concédée à King World News que les récentes interventions de la Réserve Fédérale (la Fed) sur le marché de l’or démontraient très clairement que quelque chose de grave était en train de se préparer.

Le Dr. Paul Craig Roberts assure que la Fed procure garder le controle afin que l’ensemble du système financier n’explose pas. ‘La Réserve Fédérale manipule en ce moment le prix de l’or à la baisse car c’est une alternative évidente au dollar et dans le but aussi d’impacter psychologiquement les investisseurs à travers le monde’.

La pratique exercée contre le prix de l’or et de l’argent est une opération visant à protéger la valeur de change du dollar, déclare le Dr. Paul Craig Roberts. Ce dernier indique que la Féd crée plus d’un milliard de dollars chaque année mais, en même temps, le reste du monde délaisse de plus en plus le billet vert pour les paiements internationaux. Ainsi, son rôle comme monnaie de réserve diminue davantage au fil du temps. ‘Le résultat que nous obtenons est une augmentation de l’offre et une diminution de la demande. Ce qui signifie une dévaluation du dollar, soit sa valeur n’est pas viable’.

S’attaquer au prix de l’or tel que le fait la Féd ne peut pas durer davantage car l’Inde commencera à acheter de l’or. Les pays de la BRICS délaissent de plus en plus le dollar. Tout ceci est fait afin de briser la confiance  entre les américains et les Goldbugs sur le bien fondé de l’investissement dans l’or  et aussi à dissuader tous ceux qui cherchent à investir.

‘Toute cette action contre l’or en tout dernier ressort ne peut aboutir. Cette action est destinée à gagner du temps afin que la Féd puisse continuer de financer le déficit fédéral en imprimant plus de billets, maintenir les taux d’intérêt à la baisse pour soutenir les bilans des banques’ assure l’ancien sous-secrétaire du Trésor des Etats-Unis. ‘Quand la Réserve Fédérale ne pourra plus imprimer d’argent suite à l’effondrement du dollar, ils s’empareront des dépôts bancaires et des retraites afin de financer le déficit’.

‘La manipulation du marché de l’or est illégale, mais, là, comme le manipulateur est le gouvernement, la loi ne s’appliquera pas. C’est un acte désespéré. Si l’or n’était pas une menace, le gouvernement ne s’attaquerait  à l’or’.

Le Dr. Paul Craig Roberts affirme que le fait que la Féd manipule le prix de l’or à la baisse est lié au dollar. ‘Si le dollar chute brutalement, la Féd ne pourra pas contrôler le taux d’intérêt ni le prix des obligations d’état. Toutes les bulles éclateront’.

‘Beaucoup de pays délaissent le dollar au moment d’effectuer leurs paiements internationaux. Non seulement les pays de la BRICS diversifient leurs réserves en ce moment sur des valeurs autres que celle du dollar sinon que d’autres pays rejoignent le mouvement à savoir la Chine, le Japon et maintes nations asiatiques.

Une option sûre pour diversifier en dehors du dollar depuis le début du XXIème siècle est l’or d’investissement. Le prix de l’or a augmenté de 250 dollars l’once en 2002 à 1900 dollars l’once en septembre 2011. Mais, selon le Dr. Paul Craig Roberts, la Féd ne veut pas que le prix de l’or augmente trop vite puisque ce dernier est un véritable baromètre apte à mesurer la dévaluation du dollar. La Féd pourrait vite perdre le contrôle.

‘La Chine qui possède les plus importantes réserves de dollars au monde se préoccupe de la situation et a souvent jugé nos politiques monétaires et financières comme irresponsables.

Le Dr. Paul Craig Roberts affirme que la Féd a manipulé les prix de l’or durant beaucoup de temps. En tout premier lieu, quand les prix avaient atteint les 1900 dollars l’once, ils baissèrent à 1750 dollars l’once. Maintenant, le prix de l’once est bien en-dessous de la barre des 1600 dollars l’once dû au fait, qu’au cours de ces derniers jours, il s’est produit une quantité impressionnante de ventes à découvert de la part de la Réserve Fédérale. ‘Les ventes à découvert d’or papier, il ne s’agit aucunement de personnes vendant de l’or physique’.

‘Le prix de l’or à la hausse est une menace pour la Féd. Cette dernière prend des dispositions désespérées pour s’attaquer à l’or. Cela peut être temporaire,  mais ne risque pas trop de perdurer.’

Source : OroyFinanzas.com et King World News

Le Contrarien Matin du 11 avril 2013

Mes chères contrariées, mes chers contrariens !

Avant de passer aux choses sérieuses du genre « l’effondrement » de l’euro, et comme c’est à la mode, je souhaitais moi aussi comme nos « zélus » faire acte de contrition et de transparence en partageant avec vous de la façon la plus exhibitionniste possible l’ampleur de mon patrimoine.

Je possède donc :

Actif

1 téléphone de marque Samsung dont je me sers pour lire mes mails. Valeur 1€ grâce à un réengagement (ruineux par ailleurs) de 24 mois auprès de mon opérateur téléphonique préféré. (…)

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Le Contrarien Matin du 10 avril 2013

Mes chères contrariées, mes chers contrariens !

Voilà la mode est désormais au grand déballage patrimonial des membres de notre « gouverne-ment ». Cela est indigne et ne sert pas à grand-chose. D’ailleurs le patrimoine de mon voisin fût-il ministre de la république ne me regarde pas.

La moralisation n’a rien à voir avec l’exhibition. La vie privée doit-être préservée. Cela n’empêche nullement le pôle financier du Tribunal de Paris par exemple d’avoir en charge, lui, directement le contrôle du patrimoine des élus. Mais ne rêvons pas trop.

Le concours du plus fauché des Ministres !

Fillon se précipite au JT de France 2 pour nous expliquer qu’après 5 ans de poste de Premier Ministre payé 15 000 euros par mois (logé, nourri, blanchi et voiture de fonction) il n’a pas mis un sou de côté. En gérant comme ça ses finances personnelles il ne faut surtout pas lui laisser gérer la France. Alors il est fier Fillon car il est fauché.

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Le Contrarien Matin du 5 avril 2013

Mes chères contrariées, mes chers contrariens !

Houlala mes amis, le cas « huzac » commence à faire bigrement du vilain et l’ambiance générale nationale s’en ressent. En passant de la république irréprochable à celle de l’évasion fiscale et des petites combines entre copains c’est une classe politique déjà en mal d’amour populaire qui se trouve toute pointée du doigt. Au bout de cette longue descente aux enfers nous pouvons imaginer la fin. Une remise à plat du système économique évidemment puisque ce qui rend insupportable l’affaire Cahuzac ce n’est pas tant les faits reprochés que la période actuelle de disette et d’efforts demandés à tous. Faites ce que je dis et pas ce que je fais.

Nous avons appris également aujourd’hui, même si cela couvait depuis plusieurs mois, qu’un groupe de journalistes d’investigation d’une soixantaine de pays ont reçu des informations sous la forme d’un disque dur contenant plus de 2,5 millions d’informations sur les paradis fiscaux les plus opaques de la planète.

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Le Contrarien Matin du 4 avril 2013

Mes chères contrariées, mes chers contrariens !

Affaire Cahuzac : «On ne pouvait vraiment pas savoir» ! Voilà le titre d’un article du journal… Libération.

N’accablons pas Monsieur Cahuzac. Disons-le ce qu’il a fait ce n’est pas bien. Certes. Mais certains font nettement pire. Je pense par exemple à la famille du Président chypriote en exercice qui aurait fait pour un plus de 20 millions d’euros de virements avant la faillite des banques chypriotes… alors franchement, notre Cahuzac, sans être un enfant de cœur n’est sans doute pas le plus méchant de la terre.

Dans l’édition du contrarien matin du 18 février 2013 j’expliquais dans un article que la Suisse sous l’amicale pression internationale fermait les comptes (non déclarés) des non-résidents manu-militari, la dernière destination à la mode pour les fonds opaques étant Singapour… et c’est de notoriété publique. Mais comme le dit Libération… « on ne pouvait vraiment pas savoir ».

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Beaucoup de personnes qui investissent dans l’or et/ou l’argent font garder leurs métaux précieux dans certains endroits alors qu’ils méconnaissent ou méprennent le fonctionnement des systèmes et/ou autorités monétaires. Ils peuvent risquer se voir confisquer leurs métaux précieux par les gourvernements. Cela s’est déjà vu dans le passé et peut arriver de nouveau.

Qu’en est-il réellement ?

Les actions à entreprendre pour déclarer son or :

A ce jour, aux Etats-Unis ainsi que dans beaucoup de pays développés, il n’est pas nécessaire de déclarer l’or détenu par les citoyens.

Les règlementations peuvent changer à tout moment. Donc, ce qui est applicable en ce moment peut ne plus l’être dans un très proche avenir. Il ne faudrait qu’un pas pour que les autorités changent les lois et s’enquièrent de l’or détenu par des particuliers ou exiger des sociétés du secteur de l’or de fournir toutes les informations des personnes ayant acheté de l’or. Si la situation actuelle venait à empirer, les gouvernements n’hésiteront pas à savoir qui possède quoi. Ainsi, les détenteurs d’or doivent être avisés et agir afin de préserver leurs propres intérêts.

Comment les autorités peuvent prendre votre or ?

Les gouvernements ne peuvent pas imposer leurs lois dans d’autres pays. Il y a eu des exemples dans le passé qui ont valu des peines d’emprisonnement à ceux qui ont essayé de faire appliquer leurs propres lois sur des territoires étrangers.

La démarche est toujours la même : Les autorités se dirigent tout d’abord vers ceux qui détiennent des actifs et exigent d’eux toutes les informations relatives des actifs détenus.

Les autorités se retournent vers les banques ou les institutions, y compris les entités étrangères disposant de succursales dans leurs juridictions et demandent des informations concernant leurs citoyens. Nous avons pu le constater tout dernièrement quand l’IRS (administration fiscale américaine) a mis la pression aux succursales des banques suisses localisées aux Etats-Unis pour leur adresser des informations sur leurs citoyens.

Bien que ces banques étrangères aient leurs sièges dans d’autres pays, elles n’en demeurent pas moins vulnérables de par le fait que la plupart de leurs activités ont lieu aux Etats-Unis. Il n’y a aucun doute que ces mêmes tactiques seront à nouveau utilisées à l’avenir.

Ainsi, si la banque, le négociant ou la compagnie de stockage ont des succursales aux Etats-Unis, ils seront poursuivis s’ils ne fournissent pas les informations demandées ou ne cèdent pas les actifs ciblés. Ils mettront en avant les intérêts de leurs affaires avant la sécurité de leurs clients.

Action directe

Qu’en est-il de la confiscation directe des actifs ?

Si vous détenez vous-même les actifs, les autorités vous les demanderont directement et pourront même envoyer quelqu’un en votre domicile pour en prendre possession.  Si les actifs sont détenus par une institution, ils demanderont à cette dernière les actifs concernés, la plupart du temps sans vous consulter par ordre du tribunal ou tout autre ordre.

Par exemple, si vous détenez des parts d’ETF sur l’or , vous ne serez pas contacté. Les autorités sont autorisées à confisquer l’or détenu par quiconque. De ce fait, les autorités informeraient les institutions comme l’HSBC comme quoi elles se doivent de céder l’or qu’elles détiennent au nom des clients. Vous seriez le dernier avisé, dans ce cas, par la banque.

Il en serait de même pour les négociants du secteur de l’or qui auraient à remettre aux autorités de la jurisdiction l’or détenu ainsi que les noms des clients qui auraient acheté de l’or dans le passé.

Que se passe-t-il avec l’or détenu en votre nom en dehors de cette juridiction ? Serait-ce hors portée des autorités ? Les autorités s’attendraient à ce que vous rameniez l’or chez vous et les suites seraient étudiées à savoir : si la propriété est cessible, il vous serait alors demandé de leur céder la propriété. L’or n’est plus le vôtre.

En conclusion, si vous détenez directement votre or ou vous avez la possibilité de l’avoir chez vous, les autorités vous forceront à le céder. Dans le cas contraire, vous encourrez soit une peine de prison ou de lourdes amendes ou les deux, comme ce fut le cas lors de la confiscation de l’or en 1933. En 1974, il était redonné aux citoyens le ‘privilège’ de posséder de l’or (à nouveau) – mais il fallait lire entre les lignes ce que voulait dire le mot ‘privilège’, quelque chose qui peut être retiré à tout moment.

Quels sont les endroits sûrs?

Le Canada ?

On pourrait penser que le Canada est un pays sûr pour garder son or et hors de portée des autorités monétaires américaines. En 1974, avant que ne fut rétabli ce fameux ‘privilège’, n’oublions pas de rappeler que le Canada avait coopéré avec les autorités américaines pour rassembler autant d’informations sur les citoyens américains qui possédaient de l’or au Canada.

Le Canada est très lié aux Etats-Unis et ce que l’un fait, l’autre exécute dans la plupart des domaines. On se rend vite compte que l’économie canadienne dépend beaucoup des Etats-Unis. Ainsi, le Canada ne semble pas être le meilleur endroit où garder son or.

Dubai

Des systèmes de stockage et des coffres ultra modernes. Les faibles coûts de stockage sont motivants mais il ne faut pas s’y tromper.

Ces nations sur la côte ouest du golfe persique dépendent beaucoup des Etats-Unis pour des questions de sécurité et très souvent pour les structures actuelles. Dubai cèdera très facilement sous la pression américaine.

Certains pensent  que le fait d’utiliser un autre pays de culture complètement étrangère offrira davantage de protection. Pour des pays développés, il peut peut-être en être ainsi mais cette petite nation pourrait être tentée de vouloir garder l’or pour elle seule sur son territoire si besoin était. Les petites nations sont très vulnérables face au besoin.

Singapour

Singapour s’est énormément agrandi depuis 1970 et devrait être considéré comme un endroit idéal pour garder son or. Apparemment, ce n’est pas si important pour l’économie ou le gouvernement. Il n’existe pas d’accord particulier pour les compagnies de stockage. L’île est petite et n’offre pas d’avantages par rapport à d’autres sites étrangers pour y détenir des actifs.

Hong Kong

Riche en histoire en terme de professionalisme, d’indépendance et d’intégrité mais demeure vulnérable au changement suite aux récents événements. Hong-Kong serait plus vulnérable que Singapour face aux pressions extérieures. Hong-Kong sous l’emprise de la Chine … cela pourrait affecter l’intégrité des actifs détenus et déplaire aux Chinois. Les investisseurs d’or devraient prendre en considération ce critère et devraient essayer de penser au long-terme et aux conséquences.

La Suisse

Par excellence, la meilleure nation où détenir ses actifs – tout simplement parce que protéger les actifs étrangers est non seulement une partie intégrante de leur économie sinon parce que la Suisse a une histoire riche de 300 ans en ce domaine. La Suisse a joui d’une neutralité absolue durant les périodes de guerre dont les deux mondiales. La Suisse lutte pour garder cette neutralité – dispose d’une armée permanente, de réservistes estimés à plus d’un million d’hommes en tout temps. La Suisse a ses ponts et tunnels prêts à miner pour s’isoler du monde en cas de tentative d’invasion. La Suisse demeurerait impénétrable.

L’industrie bancaire prime en Suisse. le problème est que le chiffre d’affaire des banques en incluant les succursales étrangères est 5 fois supérieur au PIB de la Suisse. La vulnérabilité demeure dans les entreprises suisses qui ont des succursales en dehors de la Suisse.

Même les sociétés de stockage, de sécurité et de logistique avec des grandes succursales hors de Suisse sont vulnérables à attaquer. C’est la raison pour laquelle ViaMat a refusé de traiter avec des clients assujettis  à la fiscalité américaine. La société Brinks risque de suivre le même pas.

Mais les entreprises dont les activités sont en Suise perdent leur vulnérabilité à de telles pressions. La Suisse est considéré comme l’endroit le plus sûr où détenir des actifs étrangers.

L’Organisation de Coopération et de Développement Economiques (OCDE) vient de mettre en place l’automatisation d’échange d’informations. Le nouveau document de l’OCDE mentionne que ‘l’échange automatique d’informations’ demeure être une forme utile pour améliorer la coopération fiscale internationale.

Ceci pourrait avoir des implications plus lourdes, notamment pour les accords fiscaux de la Suisse avec l’Allemagne, le Royaume-Uni et l’Autriche. Peu de temps avant cette nouvelle, le magazine The Economist expliquait la différence entre un système d’information ‘sur demande’ et un système ‘automatisé’ : Le grand objectif ou défi est l’échange automatique d’informations entre les autorités fiscales des pays. Cela signifierait la fin du secret bancaire suisse et un coup fatal aux paradis fiscaux. Pour l’instant, la norme imposée par l’OCDE, dont le siège est à Paris, est l‘information ‘sur demande’. La Suisse dût accepter devant la menace d’apparaitre sur une liste noire. Un gouvernement peut bien entendu solliciter des informations sur des criminels en particulier mais le nombre de demandes est plutôt limité.

Le système d’échange d’informations ‘sur demande’ permet de fournir uniquement les informations recherchées ou ciblées. Par contre, le système d’échange d’informations automatisé permet de fournir les informations à l’état brut. Mais le nouveau document de l’OCDE change tout cela et explique en quoi l’échange automatique d’informations est supérieur puisque : ‘Il peut aider à détecter les cas de non-respect ou de défaillances, y compris quand les administrations fiscales n’ont pas été préalablement avisées de tout cas de non-respect’ Les paradis fiscaux comme la Suisse, le Luxembourg et l’Autriche sont depuis longtemps attachés au système ‘sur demande’, considéré comme l’unique méthode acceptable pour ‘pénétrer’ leur secret bancaire. Ces pays ont été impliqués dans un jeu d’échecs politique complexe avec le Royaume-Uni, cherchant à faire capoter les efforts européens dont l’objectif était d’être plus transparents par le biais d’une directive sur la fiscalité de l’épargne de l’Union Européenne.

Cette directive est un système d’échange automatique multilatéral d’informations, observant quelques exceptions bien spécifiques pour certains états participants comme le Luxembourg et l’Autriche qui récupèrent de manière anonyme les impôts à la source. La directive sur la fiscalité de l’épargne de l’Union Européenne est pleine de lacunes mais est en cours de réformes et de changements complexes, faisant l’objet de ‘sabotage’. Ces changements portent essentiellement sur les accords signés par la Suisse avec des pays spécifiques qui permettent au Luxembourg et à ses alliés de se plaindre que le champ de jeu n’est pas nivelé et ainsi invoquer un prétexte pour refuser l’échange d’information automatique en vertu de la directive sur la fiscalité de l’épargne. Nous savons que l’OCDE est assez mécontente des accords dont la Suisse dispose avec l’Allemagne et le Royaume-Uni au sujet des impôts.

Ce nouveau document dessine des lignes plus nettes entre l’OCDE et les défenseurs européens du secret bancaire. La Suisse a accepté à contrecoeur les normes de l’OCDE. Le nouveau document de l’OCDE se veut totalement transparent en terme d’informations, à savoir que tout y apparait : les types de revenus, valeur des transactions et registres échangés entre pays.

Source : Oroyfinanzas ext.

Selon Bloomberg, les Argentins achètent de plus en plus d’or, ou du moins plus que jamais, afin de protéger leurs épargnes de l’inflation qui ne cesse de croitre.

Le Banco de la Ciudad de Buenos Aires, la seule banque en Argentine autorisée à vendre des lingots et des pièces d’or aux investisseurs et épargnants, négocie en ce moment auprès des compagnies minières pour acheter de l’or en direct, afin de pouvoir satisfaire la demande.

La banque a commencé à commercialiser l’or aux clients après que l’Argentine ait renforcé les contrôles de change en Octobre 2011, vendant 280 kilos d’or la première année pour 102.6 millions de pesos (soit 20 millions de dollars).

Gold, 5 Years – (Bloomberg)

Les Argentins utilisent l’or pour couvrir leurs épargnes. En effet, les économistes prévoient que le peso dévaluera plus vite que toute autre devise au monde. Par ailleurs, la Présidente  Cristina Fernandez de Kirchner interdit tout achat en dollars.

Le taux d’inflation du pays estimé à 26% plombe le peso argentin. Les argentins achètent de l’or dés qu’ils peuvent car ils craignent de voir leurs épargnes partir en fumée si ces dernières sont maintenues en pesos. Pour les argentins qui avaient acheté 10g d’or en février de l’année dernière, le prix des 10 g est passé de 260 pesos à 381.5 pesos en ce moment.

Gold in Argentine Pesos – 5 Years – (Bloomberg)

L’Argentine a continué d’imprimer des pesos pour s’auto-financer. La croissance de ces pesos dans l’économie a augmenté de 38% l’année dernière, ce qui mène certains analystes à dire que la devise dévaluera de 12.9% d’ici la fin de l’année.

Le Banco Ciudad est la seule banque à pouvoir négocier l’or surtout après que la Présidente Fernandez ait en effet  interdit en juillet dernier l’achat d’or pur à 99.99% à des fins d’épargne. La banque vend de l’or pur à  99.96% selon Carlos Leiza, qui supervise les négociations d’or du prêteur.

Il y a un écart de 35% entre les prix d’achat et de vente d’or physique au Banco Ciudad. L’or vendu par le Banco Ciudad n’est pas non plus reconnu au niveau international, ce qui rend difficile de pouvoir déterminer sa valeur.

100 grammes d’or en Argentine coutaient 36.646 pesos la semaine dernière. A New-York, ces 100 grammes étaient vendus à environ 5.126 dollars. La banque multiplie ce prix par 0.95 afin de compenser la qualité inférieure de l’or et obtenir un prix en dollar d’un montant de 4.870 dollars.

Source : ibtimes.com & Bloomberg ext.

Ce qui se passe aujourd’hui à Chypre peut très bien arriver à d’autres pays comme l’Italie.

L’idée que votre argent puisse être saisi par le gouvernement est peut-être exagérée voire incroyable et pourtant cela arrive. C’est comme le vieil adage, quand l’argent de votre voisin est retiré de son compte bancaire sans préavis, cela fait partie d’un plan de sauvetage. Mais, quand votre banque ferme ses portes, bloque vos comptes et prend votre argent, c’est de la confiscation et du vol.

Ingénieux, n’est-ce pas ?  Il suffit de fermer les portes un vendredi et annoncer un samedi à tous vos clients que le gouvernement a besoin de prendre de 6 à 10% de votre argent parce que l’état est ruiné. Et là miracle: en quelques clics et quelques chiffres par ci par là, le tour est joué !

Il ne faut pas oublier ce qui s’est passé après l’annonce de la banqueroute de Lehman Brothers. Du jour au lendemain, 7 milliards de dollars en valeurs boursières et immobilières partaient en fumée. 6 à 10% de votre argent ne suffiront pas pour sauver Chypre et davantage ne suffira pas non plus pour nous sauver tous de cette situation catastrophique.

Notre dette est si importante que même si nous payions 100% de nos revenus en guise d’impôts sur les 5 prochaines années, cela ne suffirait pas pour nous acquitter de notre dette. Faut-il dire aux Chypriotes que c’est la fin de la confiscation ? Que cela ne peut pas arriver ? Notre dette à ce jour est plus importante qu’en 2008. Cela ne va pas s’arranger !

On devine que celui qui a de l’argent dans une banque chypriote fera tout son possible pour sortir ses fonds. Commencera alors la queue à la banque. Pendant ce temps-là, les médias masqueront un peu la réalité mais l’histoire est loin d’être finie. Tout citoyen européen dont le pays fait l’objet d’un plan de sauvetage, a trés certainement l’intention de retirer autant d’argent que possible de sa banque. Pour les gouvernements, c’est juste trop facile de se servir en prenant l’argent des citoyens.

Mais où mettront-ils tout cet argent ? Alors, il y a l’argent métallique, l’argent papier et l’argent électronique. Ce dernier est confisqué d’un simple click. Le papier est confisqué au fil de la dévaluation des devises et de l’inflation. Mais l’argent métallique, comme l’or et l’argent physique, ne peuvent pas être confisqués  – du moins, pas sans votre permission. C’est une simple évidence. Si vous disposez d’argent en banque sur un compte bancaire, on vous enlèvera entre 6 et 10%. Si vous détenez de l’or et de l’argent physique, y compris dans un coffre, vous pourrez le garder pour vous.