Le Contrarien Matin du 14 mai 2013

Mes chères contrariées, mes chers contrariens !

C’est un excellent et court article du Figaro qui explique que « la politique monétaire ultra-stimulante de la Réserve fédérale américaine engendre des risques croissants de bulles financières. Cette critique, adressée à la Banque centrale depuis des mois, est prise très au sérieux par Ben Bernanke, le patron de la FED ».

Mais toujours selon le Figaro, le banquier central le plus puissant du monde s’est voulu rassurant : « Nous suivons de particulièrement près les exemples de “recherche du rendement” et les autres formes de prises de risques excessives qui peuvent affecter les prix des actifs et leurs relations avec les fondamentaux. »

Il n’y a dans cette phrase rien de rassurant mais, au contraire, tout y est très inquiétant. Pourquoi ?

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Suite à la chute importante du prix de l’or, les questions se bousculent quant à l’avenir.

2 scénarios sont possibles :

L’attaque du vendredi 19 avril n’a pas été une attaque normale. C’est arrivé après la fermeture du fixing de Londres, évitant l’impact physique. Normalement, les Bullions Banks agissent tout en sachant qu’elles sont couvertes par la FED mais vendredi 19/04, il faut croire que la FED avait décidé d’agir seule pour destabiliser le marché.

Scénario 1: Accord mondial pour soutenir le dollar.

Il existe un accord mondial, en y incluant la Chine et la Russie, pour maintenir la valeur du dollar. Les données macro-économiques des Etats-Unis empirant, le dollar ne s’utilise plus autant au quotidien à travers le monde entier. La FED continue d’imprimer des billets en masse, le déficit devient incontrolable. Les gens s’aperçoivent que plus rien ne va et qu’il faut chercher d’autres alternatives au dollar.

Ceci est ce que les banques et les alchimistes monétaires ne peuvent pas se permettre. Il faut abattre toute autre option ou plutôt les valeurs concurrentielles : les Bitcoins, l’argent et l’or.

Scénario 2: Les Bullion Banks ont manipulé le prix de l’or

Les problèmes proviennent des Bullion Banks (banques d’investissement, créatrices des marchés de l’or et de l’argent) et ses agents. Ils cherchent un bénéfice particulier au détriment des investisseurs (les weak hands) comme cela est déjà arrivé dans le passé. Ils veulent semer la panique et transférer les fonds à d’autres (essentiellement les Hedge Funds, Managed Money). Une fois bien positionnés, ils peuvent tirer profit de la phase haussière jusqu’au prochain ‘wash and rinse’.

Cela s’est déjà produit à maintes reprises dans le passé et les BRICS en ont bien tiré profit en achetant à des prix artificiellement bas, articulés par toutes ces manipulations.  Ceci explique la rareté du métal : (les Chinois s’emparent de tout et cet or ne revient pas sur le marché. En fait, ils fondent les lingots standards de la LBMA à ceux de un kilo), l’opacité des réserves des banques centrales, le fait que l’Allemagne soit anxieuse à l’idée de penser que son or entreposé aux Etats-Unis ait pu être vendu et demande de ce fait son rapatriment …

Ce scénario signifierait que nous avons touché le fond. A partir de ce moment, une phase haussière s’annoncerait, basée sur la correction : le potentiel est considérable.

A vrai dire, le scénario 1 est peu probable car les options sont réduites. Les BRICS ont des projets et pas précisément alliés au dollar américain.

Ceci nous rappelle qu’il nous est important de détenir de l’or physique.

Les ventes-papier ont afflué dernièrement et se sont joués du prix de l’or. Les spéculateurs à court terme en ont bien tiré profit ! 

Il faut rappeler aux détenteurs d’or que le marché de l’or physique est bien vivant et se porte bien malgré les liquidations d’ETF de grandes banques, courtiers et traders.

Le fait que l’or oscille autour des 1400 dollars l’once devrait être considéré comme la meilleure opportunité d’acheter de l’or depuis l’année dernière.

Le 21ème siècle nous oriente vers un nouvel étalon or mais nous libérer de ce monde endetté prendra du temps encore. Les prix de l’or pourraient entre temps s’envoler au dessus des 2000 dollars l’once.

Les chiffres de 1 à 9 ci-dessous démontrent les meilleures opportunités d’achat depuis 2003. C’est la 3ème fois en 10 ans que les prix ont plongé de près de 20%.

Les prix de l’or ont augmenté considérablement au cours de ces dernières années. Les investisseurs dans le monde entier ont diversifié leurs portefeuilles et ceci dans la meilleure valeur ‘refuge’ soit l’or.

L’année 2013 offre des opportunités d’acheter de l’or, ne manquez pas votre tour. Les années suivantes observeront des prix nettement supérieurs ne vous permettant plus de profiter de telles opportunités.

Selon le Financial Times, Chypre considererait vendre pour 400 millions d’euros de valeur une partie de ses réserves d’or afin de contribuer au sauvetage international. Les investisseurs redoutent que les marchés de métaux précieux soient perturbés par une telle action. Cela pourrait contraindre d’autres nations de la zone euro déjà confrontés aux mêmes difficultés à puiser dans leurs propres réserves.

Une décision aussi importante que vendre une grande partie de ses réserves d’or nous rappelle la crise de la Corée du Sud en 1997-1998 quand le pays demanda à ses citoyens de donner tous leurs bijoux à la banque centrale pour le bien de la nation.

Jonathan Spall, Directeur de Métaux Précieux chez Barclays Capital pense que cela pourrait être un tournant décisif. Les stocks d’or des banques centrales jusqu’alors écartés des processus de sauvetage pourraient rentrer dans la danse maintenant. Un projet du plan de sauvetage a été vu par la Financial Times, celui-ci stipulait : ‘Les autorités de Chypre se sont engagées à vendre l’excédent des réserves d’or détenues par la République’.

Depuis que la crise a commencé au sein de la zone euro, soit voilà trois ans, Chypre est le premier pays membre à vendre ses réserves. Afin d’arriver aux 400 millions d’euros, il leur faudra vendre plus de 10 tonnes de métal jaune alors que la banque centrale n’en détient que 13.9 t.  Les avoirs de la banque centrale représentent environ 62% du total des réserves officielles, selon le World Gold Council.

La banque centrale italienne détient 2451 tonnes soit 70% du total des réserves alors que le Portugal en détient 383 tonnes soit 90% du total des réserves.

La décision de Chypre sème la tourmente sur les marchés.

Ce serait une première pour Chypre et certainement la dernière. Certains analystes déclarent qu’il est presque improbable de voir des grandes nations se mettre à vendre leur or pour réduire leurs dettes.

L’approbation d’une telle action demeure dans les mains du Parlement Allemand où doit se réunir un Comité de finances du Bundestag et qui donnera lieu à une session pléniaire avant la fin d’avril.

L’économie de Chypre se montre bien morose : une récession plus grave serait attendue.

Les banques centrales européennes avaient convenu en 1999 de limiter leurs ventes d’or afin de conforter les prix après que le métal jaune eut connu son prix le plus bas en 20 ans, soit à 250 dollars l’once troy.

Depuis, les banques centrales , auparavant vendeurs, sont devenues acheteurs, poussées par les achats massifs en Asie. L’année dernière, les banques centrales n’avaient jamais acheté autant d’or en ces 48 dernières années.

Malgré les différents déclins du prix de l’or ces derniers temps, il faut être très attentif au cours des devises.  Le dollar n’est pas le meilleur exemple. Monnaie internationale, tout le monde redoute sa  défaillance. Que se passerait-il dans de telles conditions ?

Jim Grant, économiste monétaire et auteur respecté de l’Interest Rate Observer (Observateur du Taux d’Intérêt) a déclaré lors d’une entrevue concédée à Bloomberg que la défaillance du dollar était inévitable et qu’un nouvel étalon-or serait le résultat final des irresponsabilités de la Réserve Fédérale des Etats-Unis.

Observons les faits au cours de l’histoire :

La Fed américaine a été fondée voilà plus d’une centaine d’années et en 1944, à Bretton Woods, il avait été décidé d’abandonner l’étalon-or au profit d’un joli dollar américain qui serait adossé à l’or. Si vous ramenez ceci au présent, ceci n’est plus et les banques centrales mondiales se creusent la tête avec le méchanisme des prix. Ce qui n’est pas normal.

Certaines personnes pensent que revenir à un étalon-or engendrerait une période déflationniste pour les Etats-Unis.

Selon Grant, l’étalon-or est la seule solution. C’était d’ailleurs un système monétaire de très bonne pratique pendant 100 ans, s’achevant en 1914 alors que tout autre système, depuis, n’a été ‘qu’à l’essai’.

Grants s’attend à ce qu’il y ait davantage d’assouplissement quantitatif de la part de la Réserve Fédérale des Etats-Unis. Grant compare d’ailleurs la simplicité d’esprit de la Fed américaine à celle d’un docteur qui prescrit à un patient déjà et clairement surmédicamenté.

Il dénote aussi que le crédit dans le monde est une somme infinie de nombreuses équations simultanées. Si les humains avaient su comment allouer les crédits alors l’URSS aurait été un succès.

En conséquence de quoi, au moment où les banques centrales continuent d’imprimer des billets afin de se sortir de la crise de la dette mondiale, il est un fait que leur manipulation ne fonctionne pas.

La Banque Centrale de l’Inde (RBI) a l’intention de présenter prochainement des produits d’investissement liés à l’or afin de rediriger vers le système bancaire les 20000 tonnes d’or physique détenues par les particuliers. Cette mesure ne fera pas pour autant diminuer si rapidement les importations de métaux précieux, selon un haut fonctionnaire de la Banque Centrale.

L’Inde est l’importateur d’or le plus important au monde et le secteur aurifère est le deuxième secteur d’importation après celui du pétrole et reprèsente environ 10% du montant total de ses importations.  Les grandes importations d’or demeurent une préoccupation pour le gouvernement et le RBI dont le déficit atteint des niveaux record, mettant sous pression la devise et augmentant les pressions inflationnistes.

Le RBI étudie des produits d’investissement qui puissent substituer la demande d’or physique et, selon l’entité, produire des rendements similaires  avec la même ‘liquidité et documentation’. Sous forme de bijoux, lingots et pièces, les citoyens de l’Inde possèdent 20000 tonnes d’or, deux fois et demi de plus que les réserves officielles de la Réserve Fédérale des Etats-Unis.

Le RBI prévoit utiliser l’or pour le prêter aux importateurs et exportateurs, en espérant que cela puisse réduire la demande d’or physique. Selon le RBI, cela n’aura pas un effet immédiat mais aura pour objectif d’éveiller l’effet de curiosité sur ces nouveaux produits d’investissement chez les personnes. ‘Le problème des importations d’or pourra seulement ‘etre résolu quand l’économie jouira d’une stabilité macroéconomique et inflationniste’ selon les mêmes sources du RBI.

L’inflation de l’Inde a dépassé les 17% au cours de ces trois dernières années. Ceci amène les épargnants à investir dans l’or et les actions notamment, produisant des rendements plus importants en comparaison aux dépôts bancaires.

Le RBI s’attend à ce que les importations d’or chutent de 25% soit jusqu’à atteindre les 750 tonnes au cours de l’exercice fiscal se terminant en mars 2013, en comparaison des 1079 tonnes de l’année antérieure. Ceci est partiellement dû à l’augmentation des droits d’importation, les hausses de prix, le ralentissement de la croissance économique et aussi à un mois de grève des bijoutiers.

Source : Oroyfinanzas.

La deuxième banque la plus importante en Russie utilise l’or physique comme garantie pour obtenir un prêt de la banque centrale. La banque russe VTB Bank s’est convertie en la première institution pour obtenir un prêt de la banque centrale de Russie en utilisant des lingots d’or physique comme garantie collatérale.  Une loi entrée en vigueur à fin 2010 permet ainsi aux banques russes de pouvoir solliciter des prêts auprès de la banque centrale, en échange de lingots d’or physique comme garantie.

La banque russe VTB Bank a indiqué avoir effectué en début mars un dépôt de 1.2 tonne d’or à la Banque Centrale de Russie, obtenant ainsi un crédit de 51 millions de dollars. Le prêt octroyé est inférieur d’une dizaine de millions de dollars par rapport au prix du marché de l’or. VTB aurait pu en obtenir davantage en vendant son or directement …

Le Vice-Président de la banque Herbert Moos a indiqué que d’autres organismes de crédit feraient très certainement la même chose puisqu’elles visent à utiliser les derniers instruments de refinancement de la banque centrale russe. Fondée en 1990, VTB est la deuxième banque la plus importante en Russie. Le pays occupe actuellement le neuvième rang mondial en tant que puissance économique et le quatrième rang mondial en tant que producteur d’or.

La VTB a été la première banque en décembre dernier à avoir offert aux investisseurs la possibilité d’investir dans des valeurs liées au prix de l’or. La VTB est pionnière sur le marché russe à offrir une offre similaire aux ETF.

Depuis octobre 2011, la Turquie permet aux banques commerciales d’effectuer des dépôts d’or physique dans le cadre de leurs obligations de réserves. La plupart de cet or d’investissement provient des particuliers qui perçoivent des intérêts sur leurs dépôts d’or. Ceci a permis à la Banque Centrale de Turquie de tripler ses réserves d’or soit atteindre les 370 tonnes.

Jeyffrey Christian, Directeur Général de CPM Group aux Etats-Unis déclarait que cela était une idée très ingénieuse d’un point de vue monétaire et que ce que faisait la Turquie inciterait fort probablement d’autres gouvernements et banques centrales à en faire de même.

Par contre, ce qui n’est pas si évident est de savoir si l’or d’investissement déposé par la banque VTB auprès de la banque centrale de Russie, à titre de garantie, sera comptabilisé dans les réserves officielles d’or du pays.

Source : OroyFinanzas.com

Il a été déclaré officiellement que la dette nationale des Etats-Unis s’élevait à 17 mille milliards de dollars. Cependant,Lawrence Kotlikoff, professeur d’Economie de l’Université de Boston, déclarait lors d’une entrevue concédée à Russia Today, que la dette était plus proche des 222 mille milliards de dollars.

Il existerait d’énormes dettes et obligations qui n’auraient pas été comptabilisées, ne faisant pas partie officiellement de la dette gouvernementale comme cela est le cas pour le paiement des futures retraites. Il s’agit là d’un sujet important puisque 78 millions des baby-boomers seront bientôt à la retraite et devront percevoir leurs pensions du gouvernement américain. Ceci représente des paiements annuels de quelques 3 mille milliards de dollars. Tant le Congrès que les présidents tout au long de leurs mandats se sont uniquement focalisés sur la dette officielle et n’ont rien publié au sujet de ces ‘factures’.

La véritable dette s’élève à 222 mille milliards de dollars si nous intégrons tous les plans de financement prévus aux programmes du gouvernement fédéral comme la Sécurité Sociale, la couverture médicale … 222 mille milliards de dollars soit le triple du PIB mondial. Ceci signifie que le déficit budgétaire est dix fois plus élevé que le chiffre initialement publié.

Il est certain que le gouvenement américain n’honorera pas toutes ses obligations, c’est une certitude mathématique et économique.

Source : Oroyfinanzas.

Six des principales institutions bancaires canadiennes sont trop importantes pour la stabilité économique du pays. Ainsi, il va leur être imposé d’augmenter leurs fonds propres.

Le gouvernement Canadien se propose de mettre en place des dispositions de sauvetage pour les banques ayant une importance systématique.  Ces dispositions seront étudiées afin d’assurer que dans le cas où une banque subit une perte de capital, celui-ci puisse être recapitalisé et être à nouveau viable par le biais de la conversion rapide des passifs bancaires en fonds propres. Ceci réduirait les risques pour les contribuables.

Ces dispositions visant à augmenter de 8% les fonds propres de ces institutions bancaires entreront en vigueur dés 2016. L’augmentation actuelle est de 7%.

Les six banques au Canada jugées comme trop importantes pour ‘tomber’ sont les suivantes : Bank of Montreal, Bank of Nova Scotia, Canadian Imperial Bank of Commerce, National Bank of Canada, Royal Bank of Canada et Toronto-Dominion Bank. Ces dernières dominent le secteur financier canadien et représentent 90% des actifs bancaires du pays.

Ces dispositions sont prises afin d’éviter qu’une des ces six banques n’ait à faire face à de graves problèmes voire une faillite et éviter que cela puisse avoir un impact néfaste sur l’économie canadienne ou les citoyens.

En 2010, le G20 avait adopté une série d’exigences plus strictes tant sur le controle que sur les fonds propres pour les institutions monétaires, connues sous le nom de Bâle III, pour éviter une crise comme celle de 2008. En Novembre 2011, le Comité de Controle Bancaire de Bâle (Suisse) a publié une liste de 28 banques jugées comme ‘importantes pour le système’. Parmi celles-ci, aucune banque canadienne n’apparaissait mais auxquelles de similaires dispositions allaient être implémentées.

Source : Oroyfinanzas y Agencias

Beaucoup de chefs d’états s’étaient rencontrés afin d’évoquer les craintes au sujet des dévaluations concurrentielles des devises. Certains analystes ont confié à la CNBC que la guerre des devises pourrait engendrer une hausse significative des prix de l’or au second semestre de 2013, après avoir observé une chute à la fin du premier semestre.

Patrick Armstrong, Directeur associé d’Armstrong Investment a déclaré à la  CNBC qu’il pensait qu’une guerre des devises serait l’événement le plus important en 2013.

D’ores et déjà, le sujet des dévaluations des devises est au coeur de beaucoup de débats politiques. Chacun va étudier ce qui va être fait avec ses propres devises, en essayant de prendre l’avantage avec la manipulation des devises. Toutefois, dans un tel contexte, l’or a sa place dans le portefeuille.

Certains stratégistes de sociétés de renommée émettent des avis bien partagés.

La hausse potentielle de l’or au cours du second semestre 2013 sera de l’ordre de 250 à 300 dollars.

Si le yen reste relativement faible, d’autres marchés émergents ou autres banques centrales asiatiques devraient commencer à devenir pro-actives quant à la gestion de leurs taux de change.

Si ceci arrive, leurs réserves de change devraient commencer à augmenter. Ils pourront ainsi commencer à diversifier de nouveau leurs avoirs en dollars  en avoir en or, ce qui s’est produit au cours des dernières années.

Les guerres des devises non évaluées en or.

Michael Widmer, stratégiste des métaux chez BofA Merrill Lynch Global Research a déclaré à la CNBC que les guerres des devises n’étaient pas évaluées sur le marché de l’or.

Le Président de la BCE, Mario Draghi, avait assuré lors d’une conférence de presse qu’il assurerait le controle de l’impact d’un renforcement de l’euro. Pendant ce temps, le Commissaire européen Olli Rehn a déclaré au magazine autrichien Profil que des réformes étaient nécessaires au système monétaire international afin d’éviter un impact négatif sur le commerce.

Rehn déclarait qu’il reconnaissait le risque de dévaluation concurrentielle. Le gouvernement japonnais a récemment été avisé des dispositions prises en vue d’une dépréciation du yen.

Le yen a perdu de sa valeur  depuis que la Banque du Japon a doublé son objectif d’inflation soit à 2% en janvier et s’est engagé à continuer d’acheter des actifs l’année prochaine.

Les récentes chutes du prix de l’or enregistrant quelquefois le niveau le plus bas au cours de ces 9 derniers mois font pâles mines devant les 8.7% de hausse en 2012.

Cependant, il serait bon de prendre conscience qu’il fait bon acheter quand le prix de l’or est bas.

Les analystes pensent que l’environnement économique s’améliore … 

Les marchés ont des avis divers quant aux perspectives à court terme du prix de l’or, une majorité d’investisseurs et d’analystes confortent leur théorie sur la baisse du prix du métal jaune pour ‘confirmer’ que l’environnement économique mondial s’améliore, en conséquence de quoi l’or perd tout son brillant comme protection.

José Luis Martínez Campuzano, Statégiste de Citigroup en Espagne signalait dernièrement dans Cinco Dias que ‘les marchés prévoient de meilleures perspectives économiques, ce qui est incompatible avec l’investissement refuge dans les métaux précieux. Ces actifs bénéficient de l’aversion au risque, de la crise et des expectatives inflationistes’. En ce moment, l’aversion au risque est d’au moins 5 ans, la volatilité aussi et l’inflation est loin d’être un problème’.

Selon Soledad Pellón, Stratégiste de Marchés de IG Market, l’or a eu son essor durant les moments les plus tendus de la crise, mais il n’y a plus autant de crainte. Les investisseurs ne veulent plus garder de valeur, sinon rechercher la rentabilité’.

Alors qu’une importante majorité d’analystes de marché voient davantage une amélioration de l’économie américaine, une réduction de la dette souveraine en Europe, une amélioration des problèmes du marché interne de l’immobilier et quelques signes de progrès provenant de Washington, la réalité est qu’il s’agit de bonnes intentions mais tout cela ne reflète pas la réalité.

L’or : un baromètre de l’instabilité économique

La cotation de l’or en règle générale est influencée par le risque financier. Le prix de l’or est un baromètre de l’instabilité économique et, en ce moment, le risque continue d’être élevé. Cela laisserait à entrevoir une hausse des taux de chômage aux Etats-Unis et une poursuite des programmes de l’assouplissement quantitatif.

Depuis l’effondrement de l’économie américaine en 2008, le gouvernement et la Réserve Fédérale ont pris des mesures pour accroitre l’économie et éviter une crise presque inévitable. Mais l’économie ne s’améliore pas et la situation n’a fait que s’aggraver.

La volatilité fait partie de n’importe quel marché haussier et les métaux précieux ne sont pas une exception. En 2006 et 2008, les prix de l’or se sont corrigés de 23% et de 30% respectivement. Nombreux ont été les investisseurs à avoir perçu ces corrections de prix comme une bonne opportunité pour acheter. Certes, le prix de l’or s’est corrigé mais le marché haussier demeure intact.

L’or est bien plus qu’une protection contre l’inflation, c’est l’unique monnaie qui ne puisse pas être manipulée par les banques centrales. 

On remarque l’inflation au niveau de l’alimentation, dans le prix de l’énergie, etc … Tant que la Réserve Fédérale continuera d’injecter tous les mois des milliers de millions de dollars dans l’économie, les conséquences de ces politiques seront visibles. Bien évidemment, elles sont directement liées aux actions de la politique monétaire de la banque centrale américaine.

L’or est bien plus qu’une protection contre l’inflation. C’est l’unique monnaie qui ne puisse pas être manipulée par les banques centrales. Le marché haussier de l’or a encore de beaux jours devant lui.

L’économie américaine se retrouve dans une voie sans issue 

Les Etats-Unis ont essayé de déployer tout un processus pour récupérer le système financier, sauver une série d’industries et animer les consommateurs à dépenser davantage. Mais, les Etats-Unis n’ont fait qu’entrer dans une boucle de dettes, de déficit, d’inflation et de faillite.

Grand nombre de politiciens, d’économistes et d’experts de tendance keynésienne demandent à ce que soient appliqués de meilleurs plans de relance économique, un assouplissement quantitatif plus ample, accroître les dépenses et les impôts pour sortir de la crise. Il est très important de se souvenir de la définition de la folie qui, selon Einsein : ‘La folie est de faire la même chose une fois et encore une autre fois et s’attendre à ce que les résultats soient différents’.

Source : Oroyfinanzas.

Le Dr. Paul Craig Roberts, ancien sous-secrétaire du Trésor des Etats-Unis déclarait lors d’une entrevue concédée à King World News que les récentes interventions de la Réserve Fédérale (la Fed) sur le marché de l’or démontraient très clairement que quelque chose de grave était en train de se préparer.

Le Dr. Paul Craig Roberts assure que la Fed procure garder le controle afin que l’ensemble du système financier n’explose pas. ‘La Réserve Fédérale manipule en ce moment le prix de l’or à la baisse car c’est une alternative évidente au dollar et dans le but aussi d’impacter psychologiquement les investisseurs à travers le monde’.

La pratique exercée contre le prix de l’or et de l’argent est une opération visant à protéger la valeur de change du dollar, déclare le Dr. Paul Craig Roberts. Ce dernier indique que la Féd crée plus d’un milliard de dollars chaque année mais, en même temps, le reste du monde délaisse de plus en plus le billet vert pour les paiements internationaux. Ainsi, son rôle comme monnaie de réserve diminue davantage au fil du temps. ‘Le résultat que nous obtenons est une augmentation de l’offre et une diminution de la demande. Ce qui signifie une dévaluation du dollar, soit sa valeur n’est pas viable’.

S’attaquer au prix de l’or tel que le fait la Féd ne peut pas durer davantage car l’Inde commencera à acheter de l’or. Les pays de la BRICS délaissent de plus en plus le dollar. Tout ceci est fait afin de briser la confiance  entre les américains et les Goldbugs sur le bien fondé de l’investissement dans l’or  et aussi à dissuader tous ceux qui cherchent à investir.

‘Toute cette action contre l’or en tout dernier ressort ne peut aboutir. Cette action est destinée à gagner du temps afin que la Féd puisse continuer de financer le déficit fédéral en imprimant plus de billets, maintenir les taux d’intérêt à la baisse pour soutenir les bilans des banques’ assure l’ancien sous-secrétaire du Trésor des Etats-Unis. ‘Quand la Réserve Fédérale ne pourra plus imprimer d’argent suite à l’effondrement du dollar, ils s’empareront des dépôts bancaires et des retraites afin de financer le déficit’.

‘La manipulation du marché de l’or est illégale, mais, là, comme le manipulateur est le gouvernement, la loi ne s’appliquera pas. C’est un acte désespéré. Si l’or n’était pas une menace, le gouvernement ne s’attaquerait  à l’or’.

Le Dr. Paul Craig Roberts affirme que le fait que la Féd manipule le prix de l’or à la baisse est lié au dollar. ‘Si le dollar chute brutalement, la Féd ne pourra pas contrôler le taux d’intérêt ni le prix des obligations d’état. Toutes les bulles éclateront’.

‘Beaucoup de pays délaissent le dollar au moment d’effectuer leurs paiements internationaux. Non seulement les pays de la BRICS diversifient leurs réserves en ce moment sur des valeurs autres que celle du dollar sinon que d’autres pays rejoignent le mouvement à savoir la Chine, le Japon et maintes nations asiatiques.

Une option sûre pour diversifier en dehors du dollar depuis le début du XXIème siècle est l’or d’investissement. Le prix de l’or a augmenté de 250 dollars l’once en 2002 à 1900 dollars l’once en septembre 2011. Mais, selon le Dr. Paul Craig Roberts, la Féd ne veut pas que le prix de l’or augmente trop vite puisque ce dernier est un véritable baromètre apte à mesurer la dévaluation du dollar. La Féd pourrait vite perdre le contrôle.

‘La Chine qui possède les plus importantes réserves de dollars au monde se préoccupe de la situation et a souvent jugé nos politiques monétaires et financières comme irresponsables.

Le Dr. Paul Craig Roberts affirme que la Féd a manipulé les prix de l’or durant beaucoup de temps. En tout premier lieu, quand les prix avaient atteint les 1900 dollars l’once, ils baissèrent à 1750 dollars l’once. Maintenant, le prix de l’once est bien en-dessous de la barre des 1600 dollars l’once dû au fait, qu’au cours de ces derniers jours, il s’est produit une quantité impressionnante de ventes à découvert de la part de la Réserve Fédérale. ‘Les ventes à découvert d’or papier, il ne s’agit aucunement de personnes vendant de l’or physique’.

‘Le prix de l’or à la hausse est une menace pour la Féd. Cette dernière prend des dispositions désespérées pour s’attaquer à l’or. Cela peut être temporaire,  mais ne risque pas trop de perdurer.’

Source : OroyFinanzas.com et King World News

Prix de l’or en Euros (sur ces 5 dernières années) – Bloomberg

Le prix de l’or oscille dernièrement autour des 1600 dollars l’once.

Le métal jaune a su rebondir dès l’annonce de réductions des dépenses publiques aux Etats-Unis, pouvant fragiliser la reprise de l’économie du pays.

Une coupure de plus de 85 milliards de dollars à travers tout le pays est mise en place sur toute cette année fiscale, suivie ‘d’une mesure de financement pour les organismes américains.

Ceci devrait conforter le prix de l’once d’or autour des 1600 dollars – point d’entrée intéressant pour les investisseurs selon certains analystes.

Les importations des pièces d’or en Allemagne demeurent élevées alors que l’Euro faiblit face à l’or.

Les dernières élections italiennes ont été une véritable catastrophe pour l’Euro et l’Union Européenne selon le Ministre aux Affaires Etrangères du Luxembourg, Jean Asselborn.

Au cours de ces 4 dernières années, toutes les fois où l’euro a observé un déclin significatif par rapport au dollar américain, les investisseurs allemands se sont rués sur l’or, ce qui leur a été très bénéfique d’ailleurs.

Au cours de l’histoire, nous pouvons constater que chaque fois que l’euro a amorcé une chute entre 8 et 20% , notamment depuis 2008, l’or en termes de devise locale, soit l’euro, a augmenté de 14 à 41% sur l’année.

A ce jour, la demande d’or en Europe est principalement justifiée de par le nombre important d’investisseurs et épargnants allemands plus conservateurs, disposant d’une certaine connaissance et expérience de l’inflation et hyperinflation.

La crise de la dette ne cessant de croître à travers la zone euro, la demande d’or augmentera d’autant à travers l’Union Européenne.

Ce qui se passe aujourd’hui à Chypre peut très bien arriver à d’autres pays comme l’Italie.

L’idée que votre argent puisse être saisi par le gouvernement est peut-être exagérée voire incroyable et pourtant cela arrive. C’est comme le vieil adage, quand l’argent de votre voisin est retiré de son compte bancaire sans préavis, cela fait partie d’un plan de sauvetage. Mais, quand votre banque ferme ses portes, bloque vos comptes et prend votre argent, c’est de la confiscation et du vol.

Ingénieux, n’est-ce pas ?  Il suffit de fermer les portes un vendredi et annoncer un samedi à tous vos clients que le gouvernement a besoin de prendre de 6 à 10% de votre argent parce que l’état est ruiné. Et là miracle: en quelques clics et quelques chiffres par ci par là, le tour est joué !

Il ne faut pas oublier ce qui s’est passé après l’annonce de la banqueroute de Lehman Brothers. Du jour au lendemain, 7 milliards de dollars en valeurs boursières et immobilières partaient en fumée. 6 à 10% de votre argent ne suffiront pas pour sauver Chypre et davantage ne suffira pas non plus pour nous sauver tous de cette situation catastrophique.

Notre dette est si importante que même si nous payions 100% de nos revenus en guise d’impôts sur les 5 prochaines années, cela ne suffirait pas pour nous acquitter de notre dette. Faut-il dire aux Chypriotes que c’est la fin de la confiscation ? Que cela ne peut pas arriver ? Notre dette à ce jour est plus importante qu’en 2008. Cela ne va pas s’arranger !

On devine que celui qui a de l’argent dans une banque chypriote fera tout son possible pour sortir ses fonds. Commencera alors la queue à la banque. Pendant ce temps-là, les médias masqueront un peu la réalité mais l’histoire est loin d’être finie. Tout citoyen européen dont le pays fait l’objet d’un plan de sauvetage, a trés certainement l’intention de retirer autant d’argent que possible de sa banque. Pour les gouvernements, c’est juste trop facile de se servir en prenant l’argent des citoyens.

Mais où mettront-ils tout cet argent ? Alors, il y a l’argent métallique, l’argent papier et l’argent électronique. Ce dernier est confisqué d’un simple click. Le papier est confisqué au fil de la dévaluation des devises et de l’inflation. Mais l’argent métallique, comme l’or et l’argent physique, ne peuvent pas être confisqués  – du moins, pas sans votre permission. C’est une simple évidence. Si vous disposez d’argent en banque sur un compte bancaire, on vous enlèvera entre 6 et 10%. Si vous détenez de l’or et de l’argent physique, y compris dans un coffre, vous pourrez le garder pour vous.

Chypre

L’actualité a beaucoup marqué le prix de l’or : la situation vécue à Chypre a joué un rôle prédominant sur le prix du métal. Ce dernier plutôt à la baisse en ce tout début d’année ne dépassait guère la barre des 1590 dollars l’once ces dernières semaines. Au 15 mars, le cours clôturait à 1595.5 dollars l’once et au 19 mars à 1611.80 dollars l’once. La crainte est sans aucun doute un des facteurs qui altère le prix de l’or. Les épargnants européens et les marchés en général n’ont plus confiance aux gouvernements et en leurs décisions, la plupart du temps contraires à leurs promesses. Par crainte de perdre leurs épargnes dans toute banque européenne, beaucoup d’investisseurs et d’épargnants préfèrent recourrir à l’or pour protéger leur argent. Ce n’est pas un hasard si les experts du secteur financier défendent de plus en plus les biens fondés de la valeur refuge qu’est l’or, prouvé tout au cours de l’histoire. L’argent Fiat n’a aucun type de garantie, et encore moins des gouvernements qui l’émettent. En Europe, cela est hélas devenu assez fréquent d’entendre dire que l’argent des épargnants ne serait pas touché. Mais, il en est toute autre car ce sont les dirigeants qui sont les premiers à voter ces lois frauduleuses qui n’ont qu’un seul but : payer les dettes créées par eux-mêmes et celles des banques. Un des cinq meilleurs analystes au monde spécialisé dans le secteur de l’or, Jim Sinclair, affirmait à World News, lors d’une entrevue : ‘Nous sommes témoin d’un des événements les plus importants de l’histoire et cela aura un impact pondérant sur le marché de l’or’. Ceux qui parlent de la fin du règne de l’or se rendront compte de par eux-mêmes qu’ils ont tort de penser cela. Car le métal jaune ne pourra jamais être détrôné et encore plus s’il doit concourrir avec un ennemi aussi faible que l’argent papier. Tous ceux qui nous ont conseillé d’investir une partie de nos épargnes dans des actifs physiques comme l’or ne se sont pas trompés. De jour en jour, ce bon conseil se confirme pour toutes les personnes qui ont l’opportunité de le faire. Après tout, qui peut garantir que ce qui s’est passé à Chypre ne peut pas toucher le reste des pays européens ? Il semblerait que les gens agissent uniquement quand la situation est au pire quand il est actuellement impossible de faire marche arrière. Ainsi, il est peut-être temps de commencer à prévenir afin de rien avoir à regretter.