Acheter des pièces d’or est un moyen d’assurer vos arrières, de sécuriser votre patrimoine ou tout simplement de diversifier vos placements. Mais comment s’y retrouver parmi les différentes pièces en or ? Faut-il privilégier des pièces d’or françaises, ou des pièces d’or étrangères ? Et la pièce de Napoléon 20 francs est-elle toujours un bon choix ? Vous avez des questions… voici toutes les réponses de Loretlargent.info !
Pourquoi acheter des pièces d’or ?
L’or physique est un actif tangible, une valeur refuge qui a fait ses preuves au cours de l’histoire. Il est possible de détenir cet or sous plusieurs formes : des lingots, des plaquettes… ou encore des pièces d’or. C’est sous cette forme que le métal précieux présente le plus d’avantages.
Les pièces d’or sont plus abordables
Le Napoléon 20 francs, la pièce d’or française la plus emblématique, pèse 6,45 grammes (avec un or pur à 900 millièmes). Rien à voir avec le poids d’un lingot d’or, qui pèse le plus souvent 1 kilo… et qui se décline dans 400 formats différents, jusqu’à 12 kilos. Forcément, acheter une pièce de quelques grammes s’envisage beaucoup plus facilement, ne serait-ce que pour son prix ! Il existe également différents formats de pièces d’or : des pièces bullions (une once d’or), des pièces d’une demi-once, d’un quart d’once… Le prix d’une Napoléon 5 francs, la plus petite monnaie française ayant eu cours légal, avoisine les 200 euros fin octobre 2024.
Les pièces d’or présentent une fiscalité intéressante
L’or d’investissement bénéficie d’un avantage de taille : sa fiscalité. Il n’est pas soumis à la TVA lors de l’achat, et il existe des exonérations au moment de la revente en fonction des situations. Pour qu’une pièce d’or entre bien dans cette catégorie, elle doit cocher plusieurs cases selon l’article 298 sexdecies A du Code général des impôts :
- Avoir été frappée après 1800 ;
- Avoir, ou avoir eu cours légal dans son pays d’origine ;
- Présenter une pureté en or égale ou supérieure à 900 millièmes ;
- Être vendue à un prix qui ne dépasse pas 80 % de la valeur de son or.
Même si une pièce n’a pas eu cours légal, elle peut bénéficier d’une fiscalité avantageuse : c’est le cas des jetons d’investissement, comme certaines Vera Valor ou la Vera Max Collector.
Bon à savoir : pour tout connaître de la fiscalité des pièces d’or, rendez-vous sur AuCoffre.com !
Un effet de prime sur certaines pièces
La prime potentielle d’une pièce est un critère important pour bien choisir. Il s’agit d’un véritable effet de levier qui peut démultiplier votre placement en or sur le long terme.
Cette prime représente la différence entre la valeur de l’or contenu dans la pièce (appelée « valeur intrinsèque » ou « valeur au poids ») et son prix de marché. Elle est exprimée en pourcentage, et elle reflète essentiellement la demande et l’offre de cette pièce spécifique par rapport au cours de l’or pur.
Pour bien comprendre la prime, voici une explication pédagogique en vidéo.
Il est essentiel de se focaliser sur l’achat de pièces ayant la prime la plus basse. Le prix de la pièce se rapproche le plus possible du prix de son poids en or. Le potentiel de hausse de la pièce est donc intact, tant au niveau de l’or qu’au niveau de la prime qui ne pourra qu’augmenter dans le temps.
Quelle est la valeur d’une pièce en or ?
Une pièce de monnaie est un véritable témoin de notre histoire. Généralement aussi petites que nos euros, ces pièces en or font appel à tout un vocabulaire technique numismatique pour les décrire et désigner leur qualité. Vous trouverez des éléments essentiels dans notre glossaire, ou dans cet article sur la qualité des pièces d’or dédiées à l’investissement.
Bien qu’il n’existe pas de méthode scientifique pour apprécier la qualité des pièces d’or, il existe cependant une échelle de notation basée sur des critères objectifs (qualité d’un détail) et subjectifs (aspect global). Ainsi, une pièce de qualité B (pour Beau) sera de qualité plutôt médiocre, réservée pour la fonderie, alors qu’une pièce FDC (Fleur de Coin) sera comme neuve, sans aucune trace d’usure, avec l’intégralité de son “velours” de frappe.
Quelle est la meilleure pièce d’or pour l’investissement ?
Pas facile de s’y retrouver parmi toutes les pièces d’or d’investissement ? Voici quelques caractéristiques à connaître pour un choix éclairé.
Les pièces anciennes qui ont eu cours légal
20 Francs Or ou “Napoléon”
Le Napoléon est “LA” pièce d’or dans l’esprit des Français. Peu connue en dehors de nos frontières, elle est pourtant l’une des pièces les plus conservées au monde.
Elle a été frappée entre 1802 et 1914 (puis refrappée dans les années 1950/60). Il en existe de nombreux types, tous de 21 mm de diamètre et d’un poids de 6,45 g, dont certains n’intéressent pas l’investisseur car la prime est déjà très élevée (Bonaparte, Napoléon Ier, Louis Philippe, …). Elles ont plus d’intérêt pour les numismates.
Les pièces à choisir pour investir seront plutôt des Cérès, des Napoléon III Tête Nue ou bien Tête Laurée, des Génie IIIème République, et des Marianne Coq “Dieu Protège la France” ou bien “Liberté, Egalité, Fraternité”.
Frappées en grand nombre, ces pièces sont aujourd’hui faciles à trouver et leur prime est presque
nulle. Dans les années 80, elles valaient 1 fois et demi à 2 fois leur poids en or tant elles étaient recherchées.
Pour en savoir plus, reportez vous à la page : La Marianne Coq 20F, la pièces d’or Napoléon emblématique.
Souverain britannique
Il existe en fait de nombreux Souverain britanniques : pratiquement une nouvelle pièce pour chaque tête couronnée ! Il s’agit de toutes les pièces d’or frappées par le Royaume-Uni depuis la loi monétaire du 22 juin 1816 à l’exclusion des pièces australiennes, canadiennes et sud-africaines. Cette pièce pèse 7,988 g. et titre 916,67 °/oo d’or. Les investisseurs s’intéresseront plus particulièrement aux types Georges V et Elizabeth II, ils ne supportent pas de prime de collection.
Et Charles III alors ? On en parle ici !
La Liberty 20 dollars et Indien 10 dollars
Plusieurs pièces d’or américaines figurent parmi les plus remarquables, comme les pièces d’or Liberty 20 dollars Saint-Gaudens et Longacre. La Liberty de Longacre, par exemple, est une grande pièce (33,436 g pour un titre de 900 millièmes) qui symbolise la montée en puissance du pays… et sa richesse moment des ruées vers l’or.
La Liberty de Saint-Gaudens est plus représentative d’un pays qui cherche sa place sur la scène internationale. C’est l’une des pièces majeures du 20e siècle. Ce sont toutes deux des pièces avec un différentiel de prime important.
Les pièces de l’Union Latine
De 1865 à 1927, plusieurs pays se réunirent autour de la France pour adopter une monnaie unique, l’Union Latine pour permettre des transactions sur des bases monétaires communes, bien avant l’Euro.
Aujourd’hui encore les cotations d’un Napoléon de 20 Francs, d’un Victor Emmanuel II Italien de 20 Lires ou bien d’une Confédération Suisse de 20 Francs Suisses sont identiques à qualité et rareté équivalentes. Au total, 58 pays rejoignirent l’Union Monétaire Latine y compris des pays de l’Europe de l’Est, d’Amérique Latine ou bien du Maghreb.
Le terme « Union Latine » regroupe les pièces frappées entre 1865 et 1927 par l’Autriche, l’Autriche-Hongrie, la Belgique, la Bulgarie, la Grèce, l’Italie, Monaco, la Roumanie, la Russie, la Sardaigne et la Serbie. L’investisseur se tournera plus spécialement vers les Léopold II de Belgique et les Victor Emmanuel II d’Italie dont la prime est nulle. Les autres sont plus rares et possèdent donc une prime plus forte.
Les pièces « modernes » qui ont cours légal et les jetons
Les années 80 ont vu l’émergence des pièces “bullion”. Elles existent tout sous forme d’une once d’or (et ses divisions). Leur valeur est facile à estimer avec le cours de l’once d’or. Certaines ont même des qualités inhabituelles, comme la Vera Valor. Loretlargent.info en détaille quelques-unes.
Krugerrand d’Afrique du Sud
Frappée en Afrique du Sud depuis 1967, le Krugerrand est la pièce de référence pour les investisseurs du monde entier. Sa prime est nulle et son titrage en or (proportion d’or) de 916.67 °/oo est légèrement supérieur à celui des Napoléons. D’abord frappée suivant un poids d’une once, elle est déclinée depuis 1980 en 1/2 , 1/4 et 1/10 d’once. Son différentiel de prime est analogue au Napoléon.
Dans cet article Maple Leaf vs Krugerrand, nous vous proposons un comparatif de la Maple Leaf canadienne et de la Krugerrand sud-africaine: le match des pièces à cours légal.
La Vera Valor
C’est la dernière née parmi les pièces bullions d’une once. Mais c’est aussi la première pièce en or vert. La Vera Valor est issue de l’or extrait de façon propre et équitable, la “clean extraction”. Elle se distingue également par sa pureté, avec un titre de 999.9 ‰. Autre avantage : elle est complètement traçable et identifiable, grâce à un QR Code gravé sur son revers, ce qui rend la pièce pratiquement infalsifiale. C’est aussi une pièce universelle : le terme “once” y est gravé en six langues.
Le Panda chinois
Frappée pour la première fois en 1982, le Panda chinois est une pièce qui compte parmi les plus pures (999,9 ‰). Le Panda a valeur légale en Chine. Le tirage limité à sa sortie en a fait une pièce très prisée à ses débuts. La valeur faciale de la pièce change avec la quantité d’or qu’elle contient : d’autres pièces que la pièce d’une once ont également été introduites.
La Philharmonique de Vienne
La Philharmonique de Vienne a été mise sur le marché en 1989. Composée d’or pur, elle connaît très vite le succès auprès d’un public à la fois esthète et investisseur. La pièce existe en quatre version différentes : 1 once, ½ once, ¼ once et 1/10 once. En 2002, sa valeur faciale est éditée en euros : elle était jusqu’alors éditée en shillings.
- Sur l’avers le Grand Opéra de Vienne où se produit le fameux Orchestre Philharmonique de Vienne.
- Sur le revers, un violoncelle, quatre violons, un cor, un basson et une harpe donnent à la pièce son nom.
La Maple Leaf
C’est la plus pure pièce en or de la Monnaie royale canadienne. Elle est arrivée en 1979 sur le marché des pièces d’or. Et a très vite concurrencé la Krugerrand, boycottée en raison de l’apartheid. Elle existe en cinq tailles, celle d’une once étant plus prisée : elle a toutes les qualités d’une pièce d’or d’investissement. Certaines pièces ont même un titre de 999,99 ‰. Depuis 2013, elles sont dotées d’un dispositif de sécurité micro-gravé, pour rendre la tâche plus difficile aux faussaires.
La Buffalo américaine
La Buffalo américaine a été éditée en 2006, juste avant la crise des “subprimes”. Elle revêt donc un caractère particulier. Avec sur l’avers un Amérindien de profil et sur le revers un bison. La Buffalo américaine est un condensé d’histoire américaine. D’abord tirée uniquement en une once d’or, elle existe également en ½, ¼ et 10e depuis 2008. Très recherchée, la pureté de son titre ( 999,9 ‰ d’or, soit 24 carats) en fait une pièce délicate à manipuler mais surtout une excellente pièce de placement.
Où vendre ses pièces d’or ?
Le premier conseil avant de vendre ses pièces en or, c’est bien sûr d’attendre le bon moment ! Il faut également bien vérifier précisément de quel type de pièce il s’agit. Comme on l’a vu, la valeur d’une pièce d’or peut varier selon s’il s’agit d’un Napoléon 20 Francs or, d’un Louis d’or, d’une pièce d’or américaine ou d’un Souverain britannique par exemple. Autre critère, l’état de la pièce. Bien connaître le potentiel de prime d’une pièce est aussi essentiel ! Attention également aux conditions de revente. Les pièces à cours légal par exemple sont exemptes de TVA. Pour les transactions inférieures à 5000 euros, il n’y a pas d’imposition sur les plus-values. Les règles sont très précises pour la fiscalité des métaux précieux. Renseignez vous auprès d’un professionnel de la gestion du patrimoine.
En savoir plus : où acheter et vendre de l’or ?
Note importante : ces informations sont proposées à titre d’information et de pédagogie, elle ne sont en aucun cas des conseils d’investissement qui doivent être prodigués exclusivement par des professionnels de la gestion du patrimoine.
