Après un boom des ventes de l’Eagle Outre-Atlantique, nos voisins américains s’intéressent de plus en plus à l’investissement dans l’or, principalement pour se protéger du trouble économique actuel.

Retour en force de l’or
Jusqu’à la crise des subprimes, les américains avaient pour habitude d’investir dans l’immobilier ou d’effectuer des placements en bourse. Mais beaucoup d’indices tendent à prouver que les banques américaines sont en situation d’insolvabilité.

Ce n’est pas par hasard si la demande en or a récemment connu une véritable progression, et ce malgré la hausse du prix du précieux métal : en effet, l’once d’or a atteint le chiffre historique de 1262,50 dollars en juin dernier. Et c’est l’US Mint qui le dit.
Certains pays européens avaient déjà enclenché cette frénésie soudaine pour un retour aux investissements sûrs : les allemands avec les Krugerrands, l’Italie et son histoire d’amour de longue date avec l’or, la France avec les Napoléons…

Moral au plus bas, l’or au beau fixe
L’or apparaît même comme une alternative «  populaire » au système monétaire traditionnel.  Cette nouvelle popularité est en total accord avec la situation mondiale actuelle de méfiance vis-à-vis des monnaies dites « fortes » : dollars, euros, francs suisses… De plus, la tendance générale aux Etats-Unis est à la morosité : moral des ménages et ventes de logements en baisse, doutes sur la croissance aux Etats-Unis et dans le monde, destructions de postes annoncés au mois de juin, après cinq mois de créations d’emplois sur le marché américain… Le retour à des valeurs traditionnelles est plutôt apprécié par les particuliers qui voient l’or comme une assurance en cas de crise plus que comme un moyen direct de gagner de l’argent.

La demande en or est également forte au Royaume-Uni, touché de plein fouet par l’austérité, où les investisseurs se ruent sur les Souverains qu’ils considèrent comme un placement de sureté.

Le marché de l’or en Grande-Bretagne risque fort d’évoluer ces prochains mois. Avec le plan d’austérité qui se profile à l’horizon, les Anglais vont sans doute se ruer sur les Britannias, les Souverains et les lingots.

Comment créer soi-même son propre malheur
L’éloignement géographique de son allié américain et son isolement de la zone Euro ont été renforcés par la crise. De plus, même avec une bonne dose de lucidité, il est trop tard pour que nos voisins anglais reviennent sur toutes ces  années passées à rejeter l’Euro et à se convaincre de l’ineptie de la monnaie unique. La Grande-Bretagne semble piégée dans un « déni de réalité » qui la marginalise de plus en plus.
Orgueil mal placé, confiance folle en l’avenir ou inconscience totale, l’Angleterre signe elle-même son propre malheur en refusant le 8 mai dernier de s’allier aux pays de la zone Euro pour renforcer leur position.

Une nouvelle ère Thatcher ?
Conséquences : un plan d’austérité d’urgence présenté ce mardi 22 juin avec des coupes tellement sévères qu’il s’agit plus d’une véritable amputation du pays.

Cette « cure d’austérité » arrive en urgence en réponse à un déficit public de 186 Milliards d’euros et 11% du PIB pour l’année 2010, le pire déficit des pays du G20 !
Le Ministre Britannique des Finances George Osborne présente ce 22 juin un programme pluriannuel d’austérité pour les finances publiques, du jamais vu depuis la WWII.

« Personne ne sera épargné », a précisé le Premier Ministre. Haro sur les dépenses de l’Etat providence : allocations, retraites, chômage…  L’âge de la retraite pourrait bien reculer à 65 ans pour les hommes, allocations chauffage et enfants diminuées, gel des salaires des fonctionnaires, hausse de la TVA, impôts sur les plus-values, baisse des dépenses de certains Ministères (comme la Défense)… Rien ne semble être mis de côté pour réussir à économiser près de 6 milliards £ pour l’année 2010.

Personne ne sera épargné… sauf l’or !
Parmi les plus fortes devises nationales, la Livre Sterling est considérée comme une des plus faibles. Il n’est pas étonnant de la voir chuter, pendant que l’or monte. Affichant un nouveau record historique vendredi dernier à 1262,50$, l’or prouve une fois de plus sa force face aux monnaies flottantes qui fluctuent les unes par rapport aux autres et qui dépendent des banques centrales.

Les Anglais, d’ordinaire plus versés dans les pièces de collection et les pièces commémoratives, risquent de se ruer vers les Souverains et les Britannias et les lingots d’or (qui leur inspirent plus confiance), pour des placements plus sécuritaires. Pourtant, comme on  le sait, le lingot, insécable, ne peut être vendu par petits bouts en cas de besoin de liquidités. Et de la liquidité, nos voisins Outre-manche risquent d’en avoir bientôt besoin !
Quel est le prochain pays du château de carte à s’effondrer ?

Le 16 juin 2010, Eric Woerth, ministre du Travail, a confirmé la décision de reculer l’âge légal de la retraite à 62 ans dès 2018 : la durée de cotisation sera donc élevée à 41,5 ans en 2020 contre 40,5 aujourd’hui. Aussi, il n’est pas insensé d’envisager des solutions alternatives de financement personnel au système de retraite. Des placements anticipés et lucratifs à long terme comme l’or semblent même être la solution la plus raisonnable à l’heure actuelle.

Qui est concerné par cette réforme ?
Tout le monde ! Et surtout ceux qui ont commencé à travailler tôt, entre 16 et 20 ans. Les femmes quant à elles, sont également particulièrement concernées : contrairement aux hommes qui à l’âge de 60 ans, ont assez cotisé pour leur retraite, une partie des femmes arrivant à la limite des 65 ans n’ont pas assez cotisé. Concernant les métiers dits «  pénibles » (policiers, gardiens de prison), l’Etat n’a pas souhaité établir une liste : chaque salarié devra démontrer, lors de son désir d’arrêt d’activité, que son travail a des répercussions sur sa santé.
Une réforme qui a de quoi susciter de l’inquiétude auprès des personnes actives concernées.

L’or à la rescousse des retraités ?
Investir  dès à présent  dans l’or peut vous permettre de vous assurer une retraite confortable. Vous pouvez convertir vos revenus en épargne, en investissant dans des pièces d’or par exemple,  puis transformer cette épargne en revenu lorsque vous partirez à la retraite. Et si, en ce moment, les particuliers se ruent sur l’or, ce n’est sans doute pas un hasard : l’or reste une valeur refuge, en temps de crise, pour «  assurer ses arrières » ou tout simplement pour épargner en attendant une retraite bien méritée ! On vous rappelle que l’or a une fonction protectrice et met à l’abri des mesures prises par l’Etat.

Sources : Discours d’Eric Woerth du 16 juin 2010

On assiste à une nouvelle forme de ruée vers l’or, pas celle qui enfiévra le 19e siècle, mais une ruée plus raisonnable vers des biens en or tels que montres, bijoux et pièces.

Paradoxe en pleine crise économique mondiale, la demande en montres en or ne cesse de croître. D’après les experts de Financial Time, les acheteurs se ruent sur les montres en or, malgré le prix croissant du précieux métal jaune.

Alors que certains voient en ces montres un formidable objet d’investissement (qui plus est utile et esthétique) grâce à leur valeur très élevée, d’autres, comme les collectionneurs aisés, leur vouent un amour immodéré.

La montre-bracelet en or massif signe l’appartenance sociale et gagne le respect, explique en substance Jean Christophe Babin de Tag Heuer, qui donne l’exemple d’Elle Mc Pherson photographiée il y a 5 ans avec une Rolex Daytona au poignet. La montre de luxe en or est considérée comme une valeur refuge par excellence, au point de faire concurrence aux pièces d’or.

Malgré le tollé soulevé par les propos du publicitaire Séguéla (« Si t’as pas de Rolex à 50 ans, t’as raté ta vie »), les montres de luxe en or connaissent un succès grandissant et sont de plus en plus populaires, comme on peut le constater lors des ventes aux enchères.

Le mois dernier, chez Christie’s, une montre en or massif a été vendue pour 5,7 millions $, faisant d’elle la montre en or la plus chère au monde.

L’engouement croissant pour les pièces d’or
Comme dit dans le Télégramme le 10 juin dernier, les ménages français s’intéressent de plus en plus au métal précieux sous toutes ses formes. Les vendeurs cherchent à remonétiser leurs bijoux de famille et les acheteurs sont de plus en plus nombreux à se faire connaître.

Pourtant, les bijoux en or ne sont pas le meilleur investissement qui soit : ils sont souvent dévalués par rapport à leur prix d’origine et ont la fâcheuse tendance à vite se démoder.

Les vraies gagnantes du moment sont les pièces en or : Napoléons, Souverains, Britannia, Krugerrands… Un investisseur qui possède ces pièces depuis 10 ans a vu son capital augmenter de 300% !

Vous disposez d’un capital de 20 000€ dans vos finances personnelles et souhaitez les placer dans des pièces d’or ? Suivez tous nos conseils pour réussir le meilleur des investissements. Dans quelles pièces investir ? Lesquelles pour du court ou du long terme ? On vous explique tout !

1/ Investissements sur le moyen et long terme (à partir de 3 ans)
Dans un premier temps, vous pouvez placer 10 000 euros pour du placement à moyen et à long terme dans des coffres « France ». Car en France,  la taxe se réduit à partir de la 3e année pour tomber à 9 au bout de 12 ans. Idéal pour un placement sur le long terme ! Ces 10 000 € peuvent être répartis ainsi :
-    1/3 de Napoléon 20F : en ce moment, la prime est plutôt basse sur cette pièce.
-    1/3 de Krugerrands. Le Krugerrand est la pièce la plus échangée au monde. Et lorsque l’or est en forte demande, c’est une pièce qui devient vite introuvable. Et si le design du Krugerrand ne vous convient pas, vous pouvez opter pour des pièces « bullion » équivalentes (1 once d’or pur + un alliage pour la solidité de la pièce), comme l’Eagle 50$ US ou la Britannia anglaise.
-    1/3 de pièces avec la prime la plus basse possible. Ces temps ci, optez plutôt pour des souverains, demi-souverains et 20 Francs Suisses. Vous pouvez également compter dans ce dernier tiers des pièces un peu plus volatiles comme les Liberty (5, 10 et 20 $) et  les demi-napoléons. Et si vous aimez les belles pièces, vous pouvez vous tourner vers les pièces dont le prix est bien plus stable que les fluctuations de l’or : les 100 Francs Napoléon Laurée par exemple, ou le très rare 100 Francs Bazor.
-    Pour le long terme ou très long terme, pensez à la pièce de  50 pesos, pièce sur laquelle la prime ne s’envole que lorsque toutes les autres pièces deviennent introuvables.

L’objectif au final, est de diversifier son portefeuille de monnaies avec à la base des pièces fondamentales pour profiter des avantages de chacune tout en minorant leurs défauts respectifs.

Mieux vaut étaler l’achat de ses pièces afin d’établir une moyenne entre les hausses et les baisses.
Ce type de placement est très sécurisé car il n’est pas concerné par les hausses et les baisses de l’or en dehors de crises graves.

2/ Investissements à  court et moyen terme (2 mois à 3 ans)
Vous pouvez investir le reste de votre pécule pour du placement à court et à moyen terme dans des coffres « Hors UE » (en Suisse par exemple comme proposé chez AuCOFFRE.com). Pourquoi ? L’intérêt principal est que la Suisse ou tout autre pays hors UE ne taxe pas lors de la revente*. La répartition peut se faire de la manière suivante :
- Entre 1/2 voire 3/4 de Krugerrands et le reste en Souverains (ou demi-souverains) ou bien des 20 Francs Suisse.
- Vous pouvez compléter votre placement avec quelques pièces volatiles (dont le montant de la prime peut s’envoler rapidement) : Liberty (5, 10 et 20 $), 5 Roubles, Demi-napoléons, 10 Francs Suisses.
- Si vous souhaitez investir dans d’autres pièces et ne pas seulement posséder des Krugerrands, le choix est plus vaste que pour les coffres France car vous pouvez également investir dans des Eagles et des Britannias, des Nuggets Australiennes, Mapple Leaf canadienne, Panda de Chine et Philharmonique de Vienne. Ces pièces plutôt fragiles ne bougent généralement pas des coffres dans lesquels elles sont placées, et ne risquent donc pas de s’abîmer. L’état et le prix de la pièce sont ainsi préservés.

Les investissements à oublier !
Les pièces clairement à fuir sont les nouvelles pièces de 100, 250 et 500 euros en or. La raison ? La prime est trop élevée, et tombera certainement très bas d’ici quelques temps.

* Nous précisons qu’il est parfaitement légal pour un Français de revendre ses pièces sans taxe, comme stipulé dans l’article 26 du bulletin officiel 8M206.

Chez nos confrères anglais, le marché de l’or et des pièces d’or est assez différent du nôtre. Tour d’horizon des principales caractéristiques du marché de l’or britannique.

L’or et les taxes
En Grande-Bretagne, les 2 taxes prélevées sur l’or sont la Capital Gains Tax (CGT) et la VAT (TVA). Pour les lingots d’or, seule la CGT est prélevée, également pour les pièces qui n’ont pas légalement cours dans le pays (comme le Krugerrand). Pour les pièces qui ont légalement cours en Grande-Bretagne(le Souverain, la Brittania), aucune taxe n’est appliquée, selon la norme européenne. Et c’est au moment de la revente de l’or que l’on paie une taxe.
Les britanniques peuvent également investir dans un plan d’épargne retraite appelé Self Invested Pension Plan (SIPP) non taxé, uniquement sous forme de lingots. Une remise peut être effectuée par le gouvernement selon le montant des revenus perçus.

Le marché du lingot d’or en Grande Bretagne
C’est le plus important marché au monde : plus de 2000 tonnes de lingots sont présents sur le territoire anglais. Ce sont principalement les professionnels (assureurs, plans de pension) qui le font fructifier. Bullion Vault est le leader du marché avec 140 millions de clients et 19 tonnes d’or. Le lingot est ce qui offre le plus de sécurité en Angleterre, même si la vente de lingots aux particuliers reste minoritaire.

Les pièces d’or en Grande-Bretagne
Comme dit plus haut, seules les pièces ayant légalement cours en Angleterre ne sont pas taxées. Du coup, on ne peut pas dire que le marché des pièces d’or en Angleterre soit follement exotique.  Les particuliers ont plutôt l’habitude des pièces de collection, des éditions spéciales. Et les primes de ces pièces sont souvent élevées, ce qui fait que le marché des pièces d’or en Angleterre est cher. Les Anglais achètent et revendent donc peu de pièces pour en tirer du bénéfice.
Le principal leader du marché est Royal Mint. C’est une agence exécutive en charge de frapper la monnaie britannique, de la production des pièces de monnaie de circulation, des pièces commémoratives et de médailles officielles. L’autre fournisseur de pièces d’or est London Mint (encore plus cher que le n°1).

Anglais versus Français face à l’or
Nos voisins britanniques n’ont pas la même relation que nous autres Français face aux pièces d’or. Pour eux, l’or n’est pas forcément synonyme de valeur refuge, ils n’ont pas l’habitude ou le réflexe de garder de l’or en leur possession en cas de coup dur. Les pièces d’or sont gardées pour être collectionnées, ou données en héritage, en cadeau, ou encore frappées simplement pour des évènements particuliers (les 5 ans du mariage de Lady Di et Prince Charles) et ainsi conservées en «  souvenir ».

Comme la France il y a deux ans
Autre différence notable, en Angleterre, le lingot rassure alors qu’en France on a toujours préféré les pièces. Pourtant, contrairement aux pièces d’or, le lingot est insécable et ne peut pas se revendre par petits bouts ! En cas de nécessité, on est obligé de revendre le lingot entier. Enfin, les Anglais aiment bien exposer les pièces d’or commémoratives chez eux car ils ont le goût du souvenir. En vertu de ces habitudes, on peut penser que le marché de l’or pour les particuliers en Angleterre se situe à peu près au même niveau que la France il y a deux ans, avec une faible appétence qui risque d’augmenter soudainement.
Car même si les Anglais ne considèrent pas (encore) l’or comme une valeur refuge, avec le plan d’austérité qui vient d’être déclaré et la cohabitation du nouveau gouvernement en place, ils vont sans doute avoir besoin de se tourner vers des valeurs stables et rassurantes comme l’or.

Le fils d’un riche industriel en savon et en huile demeurant à Salonique, en Macédoine, rappelle ainsi ses souvenirs :  » Ma famille a transformé toute sa fortune en souverains avant l’invasion allemande, au cours de l’hiver 1941. Nous avions au moins 3 000 souverains cachés derrière l’encadrement des portes. A chaque coup de vent, ma mère se précipitait pour voir sí l’argent n’était pas tombé. Dès que les Allemands sont arrivés, ils ont occupé l’usine et, sans ce pécule, nous serions morts de faim. Une fois par an, nous démontions les portes pour prendre l’argent qui nous permettait de vivre. Bien que nous ne nous en soyons pas rendu compte sur le moment, la majeure partie de nos parents et de nos amis avaient agi de même. Mais mon grand-père, qui avait fait confiance à la monnaie grecque, se retrouva avec des liasses de billets sans valeur, et perdit toute sa fortune. « 

Timothy Green

If you search the web for information on when and how to buy gold and in what format you will get a wealth of advice on both the indicators and how to get the best return on your investment.  You may also see warnings from fake coins, tungsten in gold bars to loss of value on resale as dealers take there cut.  More of this later as there are certainly pitfalls that are easily avoided.

You may be driven to gloom and despair when you come across many hypotheses on the dangers of Fiat currency, whereby central banks are printing money and devaluing currencies be that USD, GBP or the Euro. You will certainly not be comforted by articles on Sovereign Debt….. LIRE LA SUITE SUR BLOG ANGLAIS, GOLDCOIN.ORG

We spend much time thinking about what to buy and when to buy it, when in fact knowing when to sell is more important. The case for owning gold is clear enough.

Gold, like all other commodities, is inherently speculative. Unlike well chosen stocks which you buy to hold to take advantage of their wealth-compounding properties, you only ever buy commodities to sell later. With this in mind,when should you sell gold? LIRE LA SUITE SUR NOTRE BLOG ANGLAIS, GOLDCOIN.ORG

We need to understand the difference between money and currency as one is real and the other a promise.  Money can be defined as a medium of exchange and a store of value and until fairly recent times was in fact coins made out of precious metal with an intrinsic value or for ease of use, notes backed by precious metal.

Money, when considered as the fruit of many years’ industry, as the reward of labor, sweat and toil, as the widow’s dowry and children’s portion, and as the means of procuring the necessaries and alleviating the afflictions of life, and making old age a scene of rest, has something in it sacred that is not to be sported with, or trusted to the airy bubble of paper currency. Thomas Paine (1737 – 1809)

Currency is still a medium of exchange but is not a store of value as it only derives its value by government degree or “fiat”. It’s value is based on the issuing the authority’s guarantee to pay……LIRE LA SUITE SUR NOTRE BLOG ANGLAIS, GOLDCOIN.ORG

Pas une semaine sans que l’on ne parle d’un braquage de pièces d’or ou de lingots. Les braqueurs liraient-ils la presse économique ? En effet, même si le cours de l’once d’or se retrouve en ce moment dans une phase de consolidation, la récente hausse du métal précieux n’a échappé à personne, surtout pas aux voleurs qui veulent  également « investir » dans le tangible. 

Les voleurs ne s’y trompent pas et savent que voler une banque est devenu aujourd’hui presque impossible. Dérober les économies d’un particulier c’est tellement plus simple et tout particulièrement l’or. En effet il possède le suprême avantage de devenir anonyme dès qu’il est fondu, sans perdre de valeur. C’est, par exemple, plus difficile avec les diamants qu’il faut retailler.

Dans le milieu du banditisme les informations circulent vite et n’importe qui peu devenir un indicateur volontaire ou involontaire : un(e) employé(e) de maison, le salarié d’une entreprise, une femme (un homme) qui parle un peu trop à ses ami(e)s, voire des enfants qui discutent dans la cour d’une école.

Deux modes opératoires:

- L’effraction simple:  le voleur rentre, trouvent la cachette ( ils sait déjà où elle se trouve),  fracture le coffre s’il y a  et repart avec le butin. Tout doit être réglé en moins de cinq minutes.

- Plutôt que de perdre du temps  à ouvrir des coffres qui sont de plus en plus compliqués,  certain emploie  une méthode traumatisante qui consiste à prendre en otage une personne  de la famille pour forcer une deuxième à ouvrir le coffre.

L’alarme « gentillette » pour laquelle vous avez souscrit un contrat ne sera d’aucune utilité car les interventions des agents de sécurité s’opèrent en moyenne en 30 minutes. Les braqueurs sont déjà loin et vous sur le carreau…. 

Publicité Groupama - Cet idiot ne retrouve plus ses économies enterrées dans le jardin

Sur les forums dédiés à l’or on trouve de nombreux partisans de « l’or planqué au fond du jardin ». Même si son côté romanesque la rend sympathique, grave erreur!

En effet, si vous ne parlez pas de votre cachette vous courez le risque qu’à votre  décés, personne de votre entourage ne soit au courant. Vous ferez le bonheur d’ un jardinier, d’un maçon, d’un plombier ou bien d’enfants qui trouveront votre trésor. 

Et je ne parle  pas du risque stupide que vous ayez vous même oublié  votre cachette et que vous vous retrouviez, tel le « malheureux » de la publicité Groupama, à transformer votre jardin en gruyère pour remettre la main sur vos économies. 

La solution serait alors d’en parler à une personne de confiance.  C’est déjà une personne de trop. Lors d’une conversation entre ami(e)s le:   »On a un peu d’or caché à la maison, en cas de coup dur »  dans la bouche de cet ami(e) deviendra « Nos voisins ont de l’or chez eux » en parlant à une troisième personne, etc. Jusqu’au dernier maillon de la chaîne que vous retrouverez un jour en train de vous ligoter devant la cheminée et à vous menacer avec le tisonnier pour vous demander le code du coffre… 

Bref : pas de pièces d’or et de lingots à la maison. 

Alors quelle solution ? L’idéal est de garder son or dans un coffre bancaire, soit en son nom propre , soit par le biais d’une société qui  garde votre or en banque  dans des coffres mutualisés et assurés sur leur valeur, comme par exemple  Bullionvault pour les lingots ou bien AuCOFFRE.com pour les pièces d’or. 

Si vous avez votre propre coffre en banque, assurez-vous que le guichetier demande votre carte d’identité (à moins qu’il ne vous connaisse bien). L’intérêt des coffres bancaires c’est qu’ils sont assurés, que tout est consigné (vos passages) et filmé (sauf dans la salle des coffres évidemment). 

Quand à l’intérêt de passer par une société qui gère votre garde c’est de pouvoir à tout instant remettre en vente votre or, sans avoir à vous déplacer. Acheter et vendre des pièces d’or depuis son canapé… 

Coupure de presse à propos de braquages d’or récents: 

- Vol d’or : Braqueurs « bien renseignés » (LEFIGARO.FR) 

- Carmaux. Le menuisier avait craqué devant les pièces d’or. (LADEPECHE.FR) 

- Un gang aurait volé des lingots d’or à des retraités. (LEFIGARO.FR) 

- 500 000 euros de lingots volés chez un héritier Peugeot (LEPARISIEN.FR) 

- Des pièces d’or dérobées à un septuagénaire (La Nouvelle République)

Au lendemain du pic de la crise (le 10/10/08) nous avions comparé les primes instantanées des pièces d’or avec leurs primes de fond (la prime normale, hors crise). Le résultat, le différentiel de prime, est sans appel et donne une idée neuve de ce qu’il faut acheter en matière de pièce d’or.

De manière générale on lisait ici et là qu’il fallait exclure de son achat les pièces avec une prime de fond largement positive. En fait, tous les spécialistes qui avançaient ces chiffres ont connu les pics des années 70 et 80 mais jamais une crise comme celle que nous vivons actuellement. Il est clair que ceux qui avaient des demi-napoléons en bon état (état TTB minimum) à vendre le 10 octobre sont ceux qui ont le plus démultiplié leur investissement dans l’or physique.

Dans cette étude, nous n’avons pas tenu compte du napoléon à 190 euro car ce phénomène n’a tenu qu’un seul jour et pour avoir téléphoné à CPR à ce moment, les pièces étaient réellement achetées à 150 euros …

Dans notre classement exit donc le Pesos, les Unions Latines et autres pièces habituellement conseillées pour leur prime nulle voire légèrement négative en temps normal. Ces pièces restent cependant très intéressantes en raison de leur prix actuel pour un placement de long terme pour lequel personne n’est capable de prédire quelle pièce sera recherchée (prime forte) ou pas (prime faible).

Classement des pièces d or suivant leur différentiel de prime

Les personnes mal renseignées pensent qu’acheter des pièces d’or est une affaire concernant les gens ayant connu la Seconde Guerre Mondiale. Ce n’est pas totalement faux dans le sens où ceux qui ont vécu les privations de liberté et de confort savent que l’or, et plus particulièrement les pièces d’or, sont un formidable outil de protection contre les crises depuis environ 6000 ans. Il n’existe pas de raison que cela soit différent aujourd’hui.

En 1939 un napoléon 20F se négociait 300 Francs, grimpant à plus de 5000 en 1945. C’était alors la seule valeur permettant de conserver intact son patrimoine pour ceux qui avait su en acheter au bon moment et de la meilleure manière. Evidemment ce n’était pas en 1944 qu’il fallait acheter mais anticiper et se placer dès 1933 lorsque tous les signaux indiquaient que des choses graves se profilaient à l’horizon. Les libres penseurs prévoyaient dès cette époque que tout pouvait exploser. Seuls les politiques et les suiveurs habituels n’auront rien vu venir jusqu’à la veille du conflit. Acheter de l’or avant la Guerre était alors une chose simple, cela devint beaucoup plus risqué pendant. En effet, les allemands interdisaient aux français d’en posséder plus de 6 grammes. Ce fut l’occasion de la mise en place d’un système de marché noir où seule la loi de l’offre et la demande régnait.

Faut-il faire un parallèle avec cette époque et dire que nous sommes le 1933 du 21ème siècle. Je n’irai pas jusque là mais de nombreux indicateurs nous incitent à penser que nous rentront dans une période incertaine. Nombreux pensent que nous y sommes déjà. Je considère que l’on doit rester serein et qu’il ne faut pas pour autant acheter un fusil ou bien fabriquer un abri antiatomique au fond de son jardin. Cependant, il serait tout aussi stupide de ne pas agir que de ne pas souscrire une assurance incendie pour sa maison.

Les raisons pouvant provoquer une instabilité mondiale sont légions : perte de pouvoir et de crédibilité de l’Empire Américain, perte de valeur du dollar sans véritable monnaie mondiale de substitution, réorganisation géopolitique à l’avantage des BRIC ( Brésil, Russie, Inde et surtout Chine), origines de la dernière Crise économique non réglées, instabilité croissante de certaines régions pouvant littéralement exploser à la moindre étincelle (Iran, Pakistan, etc.), matières premières de plus en plus rares aux mains de certains et utilisées par d’autres, problèmes climatiques croissants. Voulez-vous que je poursuive la liste et que je remplisse la page ?

Bref, vouloir se prémunir de ces risques devrait donc être aujourd’hui une attitude naturelle de la part des jeunes actifs et des nouveaux parents qui n’ont pas nécessairement connus de périodes troublées mais qui voient clairement à quoi cela pourrait ressembler. Se prémunir ne veut pas dire ne plus consommer, ne plus vivre, ne pas investir en bourse ou bien dans l’immobilier. Cela veut juste dire qu’il faut aussi épargner selon un mode qui révèle systématiquement sa valeur lors de chaque crise : acheter de l’or et plus particulièrement des pièces d’or.

Les analystes économiques pensent qu’avoir de 5 à 20% de son patrimoine sous forme de pièce d’or est suffisant pour garantir les pertes éventuelles que l’on aurait sur le reste. En effet, la multiplication du cours de l’or en cas de crise, et à plus forte raison des pièce en raison de l’effet de rareté (traduit par la prime), est telle que les gains peuvent être cinq à dix fois supérieurs à l’investissement initial. 15% de votre patrimoine qui valent cinq fois plus pendant une crise compensent les 80% de perte que vous aurez sur le reste (vos actions, votre immobilier, vos assurances vie) en raison de la nécessaire inflation (et donc perte de valeur de la monnaie) et des pertes de valeur des entreprises.

Vous êtes convaincu que l’or physique est l’achat raisonnable du moment, mais pourquoi vous conseiller de le faire sous forme de pièces plutôt que de lingots ? Vous aurez une réponse détaillée en lisant l’article « Acheter 170 pièces d’or type Napoléon ou bien un lingot ?« . Je ne parle même pas de l’or papier (certificats, fractions d’un lingot, etc) qui s’évanouit avec l’effondrement d’une économie. Pour faire bref, seul l’or physique sous forme de pièce d’or est efficace pour vous protéger, en effet vous devez retenir qu’un lingot ne vaudra jamais beaucoup plus que la valeur de l’or qu’il contient alors que les pièces, très demandées en période de crise, voient leurs prix flamber bien au-delà de ce qu’elle valent en or. Cette différence est traduite par la prime qui est le critère fondamental à comprendre pour savoir pourquoi, comment et quand il faut acheter des pièces d’or.

Nous sommes en 2010 et le napoléon n’est plus la seule pièce qu’il est bon de posséder lorsqu’on réside en France. Pour savoir quelles pièces il est bon d’acheter et comment, vous lirez avec intérêt le guide  »Pourquoi et comment investir avec les pièces d’or«  et l’article « Pièces d’or : apprendre à faire les bons choix selon votre profil d’épargnant« .

Jean-François FAURE

Pourquoi acheter ou vendre des pièces d’or au 21ème siècle ? Cette question je me la suis posée de nombreuses fois à titre personnel et aussi en tant que président d’AuCOFFRE.com.

A titre personnel, avant de m’intéresser à l’or, j’ai d’abord été lecteur de gens tels que Bill Bonner ou bien Paul Krugmann. J’avais alors l’intime conviction, dès la fin 2007, que tôt ou tard nous allions payer les dérives des systèmes financiers et monétaires. Comment était-il possible que des organismes de crédit puissent continuer de prêter à des gens qui ne seraient même pas capable de rembourser les seuls intérêts d’emprunt du bien qu’ils allaient acheter ? Comment le pays le plus endetté du monde, les USA, pouvait-il continuer de vivre au crédit du reste des nations ? Comment ce même pays peut-il en toute impunité jouer de la planche à billets pour financer son économie sans en payer le véritable prix un jour ou l’autre ? La crise actuelle a déjà apporté son lot de réponses mais le pire reste à venir car aucun problème n’est réglé. Cela arrange trop de monde que l’on puisse poursuivre les affaires « as usual » là où une refonte profonde serait nécessaire. Le G20 proclamait haut et fort avoir apporté des solutions. En fait, tout ça n’était selon moi que de la poudre aux yeux pour journalistes ou bien Hedge founds en attente d’un signe de reprise. Un Madoff n’était finalement qu’un produit dérivé de ce système perverti et les paradis fiscaux avaient bon dos. Le gros du problème reste à régler : que faire d’un dollar qui n’a de valeur que la confiance que l’on a dans la richesse des américains, et d’un système financier déconnecté de la réalité . « Pourquoi voulez-vous que ma Banque investisse dans les entreprises lorsqu’elle dégage tant de profits avec les produits dérivés » disait en substance Daniel Bouton, l’ex-président de la Société Générale. Toute la crise que nous vivons et que nous allons vivre se résume finalement à la phrase de ce banquier.

De nombreux défenseurs de ce système prônent que c’est grâce à lui que les entreprises se développent, que l’économie avance pour le bien être de tous. Ils nous feraient presque croire que ce sont eux qui ont apporté l’eau courante et la lumière dans les foyers, ou plus récemment le téléphone puis l’internet. Ce n’est que le discours de personnes qui veulent légitimer l’existence de l’argent casino des marchés financiers. Savez-vous que seules 8% des sociétés qui ont levé plus de 75000 $ finissent dans le top des sociétés les plus profitables aux USA ? (Etude Inc). Nombreuses sont les sociétés pour lesquelles une existence en bourse relève plus des relations publiques voulues par leurs investisseurs que d’une réelle possibilité de financement. Faisant de manière objective le constat de ce que cela leur coûte et des bénéfices, beaucoup de dirigeants se retireraient des marchés s’ils avaient encore suffisamment d’autonomie au sein de leur propre boite. Les grands gagnants dans un casino ne sont ni les joueurs ni les croupiers distributeurs de cartes mais le casino lui même. Les retraités américains, qui avaient misé leurs vieux jours sous forme d’actions de sociétés trop grosses pour faire faillite, en tirent à présent les leçons.

Jean-François FAURE est l'éditeur du blog LORetLARGENT.info et président fondateur d'AuCOFFRE.com SAS.

Bref, fin 2007 je souhaitais acheter de l’or pour assurer mes arrières face à ces problèmes que je pressentais. Mais pourquoi l’or ? Je pourrais vous déballer à nouveau les 10 bonnes raisons que vous lirait dans notre guide mais au final, je ne dirais qu’une chose : acheter des pièces d’or, ça a du sens. Du sens car c’est tangible et relève aujourd’hui clairement d’une action militante. Un membre (client) d’AuCOFFRE.com m’a clairement dit au téléphone «Je vous achète des pièces d’or car j’emm…e mon banquier qui tente de me vendre des forfaits de téléphone mobile, des alarmes ou des services à la personne plutôt que de faire correctement son métier de base. Si je pouvais, je retirerais tout l’argent que j’ai chez lui. Je vais déjà commencer par fermer mon livret A». Sans pour autant jeter la pierre à toutes les banques, je partage parfois le point de vue de ce membre lorsqu’on tente de me vendre des produits complexes que le banquier n’est pas lui même capable de m’expliquer en dehors des taux de rentabilité théoriques que je pourrais lire tout seul sur la brochure en papier glacé.

L’or ne va pas promettre une rentabilité ou un rendement (il en serait bien incapable). Le rendement c’est une notion que j’associe à la valeur travail. L’or sous forme de pièces d’or doit être plutôt vu comme la plus belle des assurances. Une assurance dont vous pouvez récupérer un jour ou l’autre une bonne partie de la mise et qui révèle tout son potentiel lorsque le reste de votre patrimoine se porte mal. L’or est un placement simple, compréhensible, que vous pouvez expliquer à vos proches et dont vous pouvez même leur faire profiter. Vous pouvez offrir des pièces d’or à ceux que vous aimez (que ce soit de la main à la main ou bien sous forme de chèque cadeau pour les plus modernes), même s’ils ne connaissent rien à l’or, ils savent tout de suite la valeur de ce présent. Pensez-vous que ce soit possible, ou tout au moins avec autant de sens, s’il s’agissait d’un tracker avec le cac40 comme sous jacent ?

Dans nos pays nous avons trop tendance à vouloir nous arranchir pendant notre sommeil, pendant que nos actions grimpent, et à nous protéger grâce au travail des autres. Ce raisonnement a provoqué la crise de 29 et celle que nous vivons actuellement. Que font des pays comme l’Inde et la Chine pendant ce temps ? Pour s’enrichir ils travaillent et pour se protéger ils achètent de l’or.

Les pièces d’or ne sont pas une promesse comme un vulgaire bout de papier, elles portent en elle leur propre valeur. Elles sont le placement d’avenir d’un monde qui recherche la simplification, la franchise et le retour à des valeurs solides.

Et pour vous enrichir ? Travaillez plus ou bien investissez dans les entreprises de vos amis.

Jean-François FAURE

Appel à témoignagne : Vous souhaitez parler d’une mauvaise expérience avec votre banque ou votre banquier ? Vous souhaitez réagir à propos des dérives des banques et du système financier ? Vous avez une idée précise de ce  à quoi devrait ressembler une banque respectable aujourd’hui ?
Envoyez nous vos réactions sur info[ AT ]loretlargent.info (remplacez [ AT ] par @), elles donneront lieu à un article spécifique.

Les phases de consolidation sur le cours de l’or sont l’occasion de découvrir à bon compte les avantages de cette véritable « assurance vie » du reste de votre patrimoine. Pour ceux qui possèdent déjà des pièces d’or et en connaissent les nombreux avantages, c’est le moment de se renforcer.

J’en entends déjà dire «moi je pense que l’or va continuer de descendre en raison de toutes les nouvelles de reprise ». Reprise ? Quelle reprise ? Celle du moral des traders de la City qui se voient proposer deux ou trois emplois par jour depuis quelques mois  ? La reprise du moral de votre banquier qui va pouvoir de nouveau faire son job comme il en avait l’habitude « avant » ? Autour de moi, personne ne me parle de reprise. Les budgets de nombreuses sociétés sont toujours bloqués dans l’attente de jours meilleurs. Les trésors de guerre de certaines arrivent bientôt à épuisement et les incertitudes sur l’emploi de leurs salariés n’ont jamais été aussi importantes. Bref, rien n’a été réglé et l’on navigue actuellement dans un vaste nuage de fumée.

Pour continuer sur cette métaphore, je dirais que la maison a connu le feu au niveau de la cave et qu’il est encore temps de souscrire une assurance incendie pour ceux qui ne l’avaient pas fait. En effet, la structure a été touchée et il reste des braises encore vives ça et là, personne ne sachant vraiment où et comment les éteindre. Vous pouvez même considérer que vous avez eu de la chance car vous savez à présent que la maison pourrait brûler en entier très prochainement.

Dans ce contexte, acheter de l’or c’est alors un peu faire le pari de Pascal : Ne pas en avoir et vous avez tout à y perdre. En avoir et vous avez au pire toujours la possibilité de le garder et de vous rattraper sur le reste (actions, immobilier, etc).

Ceux qui pensent aujourd’hui qu’il ne faut pas acheter de l’or car la bourse donne des signes de reprise sont ceux qui achètent systématiquement à la hausse lorsqu’on parle de l’or dans le magazine Capital de M6 et vendent à la baisse lorsque plus personne n’en parle au JT de 20H. Bref, les mêmes qui perdent aussi systématiquement sur les actions car ils appliquent la même stratégie à leur portefeuille boursier. L’or est encore à cette heure le placement préféré des contrariens même si des nouveaux entrant en découvre les qualités.

Aujourd’hui, le prix de pièces d’or reste intéressant à l’achat, notamment en raison d’une prime en dessous des 5% pour les napoléons et de 5 à 7% pour les krugerrands.

Jean-François FAURE est l'éditeur du blog LORetLARGENT.info et président fondateur d'AuCOFFRE.com SAS.

Toutes les pièces d’or ne se valent pas suivant ce que l’on souhaite en faire et le contexte dans lequel on se trouve. Il faut arbitrer lors de l’achat sur les pièces qui correspondent le plus à votre profil et savoir vous diversifier. Il m’est arrivé de conseiller à des gens d’acheter des napoléons car ils habitaient en France mais aussi des 20F Tunisie (peu demandées en France et donc avec un potentiel de prime locale faible) car ils avaient une maison secondaire dans la ville de Tozeur, en plein désert tunisien (lieu ou la prime de cette pièce sera élevée en cas de forte demande sur l’or). A d’autres, je leur conseillais plutôt des souverains en plus de quelques krugerrands car ils faisaient la navette entre la France et la Chine pour des raisons professionnelles.

Nous conseillons de manière générale :

• Pour les acheteurs moyen et long terme de se positionner sur les napoléons 20F, pour ceux qui jouent la carte de la France. Pour ceux qui souhaitent pouvoir monnayer leurs pièces à l’international, ils peuvent s’orienter aussi sur les 20F Suisse, les Souverains et les Krugerrands. Le 50 Pesos est aussi intéressant, en raison de sa prime très basse, mais dans la stricte logique du long terme, pour le jour où tout explose…
  Pour info : le Souverain est une pièce recherchée dans toutes les anciennes colonies britanniques mais aussi l’Allemagne, la Grèce et la Chine.
  Le Napoléon est essentiellement reconnu en France, Suisse et Belgique.
  Le Krugerrand est la pièce d’or internationale. Où que vous soyez, cette pièce sera recherchée.
  Le 20Francs Suisse est la pièce d’or connue de tous les anciens investisseurs dans l’or physique, plus particulièrement des Allemands, des Suisses et des Français.
  Enfin, la 50 Pesos Centenario pourra se monnayer facilement en dehors de la France dans tous les pays hispanophones.
• Pour ceux qui sont un peu plus joueurs et qui pensent comme moi que l’on va connaître une nouvelle hausse du cours de l’or  et pourquoi pas un rush sur les pièces d’or à la fin de l’année, ils peuvent se positionner sur les krugerrands qui peuvent connaître des pénuries importantes. Il peuvent aussi suivre le cours des 10 et 20$ US (Eagle et Double Eagle), qui ont des différentiels de prime très importants, et acheter lorsqu’ils repèrent une prime plus basse (ne pas espérer cependant une prime de fond en dessous de 10%). De telles pièces peuvent gagner ou perdre plus de 50 euros en moins d’une journée. Enfin, pour ceux qui veulent jouer la carte locale, notre pièce préférée pour tenter des coups à la hausse reste sans aucun doute la pièce d’or napoléon 10F ou demi-napoléon qui pourra prendre 10 euros en moins d’une journée (ce qui est énorme sur une pièce qui est cotée autour de 80 euros). En France, le demi-napoléon est la pièce avec le différentiel de prime le plus élevé. Mais attention, nous la conseillons pour les connaisseurs car il faut savoir l’acheter au bon moment (prime entre 12 et 20%) et il faut surtout (surtout) être certain de sa qualité (état TTB minimum).

Lisez « Pièces d’or : apprendre à faire les bons choix selon votre profil d’épargnant » pour en savoir plus.

En bref :

• Vous n’avez pas encore de pièces d’or ?
• Vous avez déjà des pièces ? Ne vendez pas mais renforcez-vous.
• Pour le long terme : Achetez des napoléons, des souverains (anciens ou Elisabeth II), des 20F Suisse ou des 50 Pesos.
• Pour le court terme : achetez des krugerrands, des 10 et 20$ sur un repli de la prime, ou bien des demi-napoléons de très bonne qualité lorsque la prime est située entre 12 et 20%. Vous savez qu’avec ces achats vous prenez des risques mais, en cas de gains, vous pouvez vite multiplier la mise. Cela vous demandera du temps, mais vous avez tout à gagner en surveillant le cours de ces pièces et en créant des alertes pour recevoir un e-mail lorsqu’un seuil (cours et/ou prime) est dépassé à la hausse ou à la baisse.

Vous lirez avec intérêt :

• Investir avec les pièces d’or. Le Guide pour les novices
• Pourquoi le cours de l’or est-il condamné à la hausse ?